300074 深市 华平股份

股票简称：华平股份                        股票代码：300074
      华平信息技术股份有限公司

          AVCON Information Technology Co., Ltd.

 向特定对象发行股票并在创业板上市方案
            论证分析报告

                  二○二一年十一月


    华平信息技术股份有限公司（以下简称“华平股份”、“公司”或“上市公司”）为落实公司未来业务的发展战略，增强公司资本实力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《华平信息技术股份有限公司章程》和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁发的《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过 20,000 万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。

    一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

    （一）项目基本情况

    为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次向特定对象发行股票募集资金补充流动资金。

    （二）本次发行的背景

    1、政府对行业信息化发展的全面关注，有力地推动可视化应用的发展

    由于安全防范与社会经济、生产活动密切相关，近年来，国家对城市安全与管理的高度重视，政府对行业信息化发展的全面关注，企业对业务模式创新的迫切需求，以及可视化增强社交的日益盛行，有力地推动可视化应用的发展，以“视讯+”为核心的行业可视化创新应用层出不穷，正在不断改变着人们的工作和生活方式，成为智慧城市建设的重要组成部分。

    作为领先的视讯产品与应用提供商，华平股份关注可视化在当前及未来行业化应用的巨大市场机会，提出了“视讯+”行业化深度应用的理念。公司在提供音视频通讯产品的基础上，致力于将视讯技术平台化，积极推动视讯技术与相关行业业务应用及流程模式进行深度融合，并在此基础上推出了一系列“视讯+”行业的可视化应用解决方案，涵盖城市管控、应急指挥、银行保险、教育培训、医疗健康、融合通信等多个领域的行业可视化应用。

    2、国家政策层面大力推动智慧城市、智慧社区发展

    随着“十四五”规划的提出，智慧社区成为基层治理领域应用新焦点。此次
爆发新冠肺炎疫情，社区成为疫情联防联控的第一线，智慧社区通过运用互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术，大幅提升社区精细化治理、智能化服务和精准化决策能力，在此次防疫工作中发挥重要作用。据相关机构预计，到 2022年，智慧社区市场规模将接近万亿元。

    华平股份以互联网物业管理系统为主战场，利用标准化、物联网等技术，消除信息孤岛，将物管软件与各系统互通，形成物管平台，打造万物互联的生态智能社区。以社区 O2O 为战略起点，通过互联网场景应用，多层次互动营销体验等技术，打通线上线下流量入口，实现跨场景的智慧连接。此外，通过不断强化设备监控与运维、视频集中管控、消费行为轨迹、经营数据挖崛等“智慧管理”功能，使社区管理更高效，进而打造符合国家发展规划的智慧型社区生态体系。
    3、国家对应急管理工作的高度重视，为应急产业带来新的发展机遇

    2018 年 4 月 16 日国家组建应急管理部并推出一系列配套措施，反映出国家
对应急管理工作的高度重视，也将带动应急产业发展，应急产业将迎来新的发展机遇，前景可观。据国家相关部委预测，应急产业市场年容量约 5000 亿元，如果包括所带动的相关产业链，市场年容量约 10,000 亿元。

    华平股份经过多年的积累，在应急通信指挥领域已经实现“天空地井潜”多维一体的应急通信指挥应用。同时公司在消防应急领域具有较强的市场基础和技术优势，并且经过这些年诸如建国 70 周年庆典、全国两会、十九大会议、宁夏60 大庆、金砖会晤、一带一路、G20 峰会、APEC 峰会等重大国内国际会议和活动保障服务，以及寿光洪灾、盐城响水爆炸、雅安地震、江西安徽抗洪抢险等重大灾害救援保障服务，赢得了相关行业客户的高度认可，坚持科技创新，未来在应急行业大有可为。

    4、疫情推动线上教育的大规模实践，助力教育模式变更

    教育部与国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、国家广播电视总局出台《关于大力加强中小学线上教育教学资源建设与应用的意见》。疫情期间的“停课不停学”工作，全国中小学开展了一场“史无前例”“世无前例”的大规模在线教育实践。教育部印发《关于加强“三个课堂”应用的指导意见》，明确到
2022 年，全面实现“专递课堂”“名师课堂”和“名校网络课堂”在广大中小学校的常态化按需应用，建立健全利用信息化手段扩大优质教育资源覆盖面的有效机制，开不齐开不足开不好课的问题得到根本改变，课堂教学质量显著提高，教师教学能力和信息素养持续优化，学校办学水平普遍提升，区域、城乡、校际差距有效弥合，推动实现教育优质均衡发展。

    华平股份在原智慧教育产品基础上，推出新一代在线智慧教育可视化应用解决方案，实现了大规模线上教育，校校互联，师师互通，共建共享的线上教育平台，同时具备平台运维、资源开发、教学应用、接口开放等功能，满足各类教学资源平台的对接，同时还包含“三个课堂”应用功能；新一代在线智慧教育可视化应急解决方案，实现智慧、均衡的教学环境，可将各类不同设备信号汇聚，让校内的各种交流沟通覆盖到不同场景，实现人与人、校与校之间的多维度互动，并使身处偏远地区的孩子能享受同等质量的教育，推动教育均衡发展。

    （三）本次发行的目的

    1、公司的业务拓展需要持续的资金投入

    2020 年，因受全球爆发的新型冠状病毒感染肺炎疫情的影响，公司在销售
经营上面临一定的挑战，但公司仍紧紧围绕制定好的战略规划，积极适应市场变化，努力提升销售、技术保障、运营等各种能力，极力拉近与客户的距离，降低疫情带来的风险与消极影响，按照经营计划有序迈进。

    在发展路线方面，公司坚持行业化发展路线不变，积极拓展行业可视化应用业务。以“视讯+”技术为核心，以业务创新为目标，以市场需求为导向，积极开拓“视讯+”技术的行业化创新应用业务，全面拓展视频通讯、智慧城市、应急指挥等行业可视化应用市场。

    在研发方面，公司加强研发的精准投入，夯实可持续发展基础，持续提升核心技术和综合解决方案能力。近年来，公司不断根据技术发展路径和行业需求的变化，通过对研发的精准投入，持续提升和巩固核心技术、平台、产品和综合解决方案能力。

    公司业务的持续拓展和研发水平的有效提升需要大量的资金投入，若公司没
有足够的资金作支撑，难以实现战略布局。

    2、降低公司的经营与财务风险

    公司目前已在平安城市、智慧城市的市场拓展上取得一定的成效，公司将以已承接的项目为基础，围绕“城市视频信息共享平台”，努力推动智慧城市业务的发展，使其成为自身业绩增加的重要来源。该类项目主要采用“政府主导、全民参与、社会筹集”建设模式，一般周期长、投资大、涉及面广，项目的风险类别也很复杂，涉及政府、项目技术特性、社会经济环境、政治环境等。由此决定了该类项目从建造、交付等过程都存在一定风险，且也存在应收账款不能及时收回的风险。为了更好应对以上风险，公司对流动资金存在着一定需求。

    3、维护公司控制权的稳定

    本次发行对象为公司控股股东智汇科技，截至预案公告日，公司总股本为533,892,900 股。本次发行前，公司实际控制人叶顺彭先生通过控制智汇科技投资（深圳）有限公司（以下简称“智汇科技”）间接持有公司股份 83,061,778股，占公司总股本的 15.56%。

    按照本次向特定对象发行股票数量上限 69,920,901 股计算，本次发行完成
后，不考虑其他因素影响，叶顺彭先生间接持股比例将增加至 25.34%。本次发行有助于巩固叶顺彭先生作为实际控制人的地位，有助于维护上市公司控制权的稳定，促进公司稳定发展。

    本次公司拟以不超过 20,000 万元的募集资金补充流动资金符合相关政策和
法律法规规定，符合公司目前的实际情况和业务发展需求，有助于缓解公司在主营业务经营的资金压力，降低公司的财务风险，有利于公司的经营业绩提升和业务的长远发展。

    二、本次发行证券及其品种选择的必要性

    （一）本次发行证券的品种

    本次发行证券选择的品种为向特定对象发行股票，发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），面值为人民币 1.00 元/股。


    （二）本次证券发行品种选择的必要性

    1、公司自 2010 年通过首次公开发行人民币 A 股股票并在创业板上市以来，
尚未在资本市场进行过融资。截至 2021 年 6 月 30 日，公司账面未经审计的货币
资金余额为 5,480.45 万元，仅依靠自有资金及银行贷款较难满足公司快速发展的资金需求。公司将充分借助本次向特定对象发行带来资本实力大幅提升的有利条件，增强公司综合实力和发展后劲，提高公司的持续盈利能力，实现股东价值的最大化。

    2、银行贷款等债务融资方式存在局限性。

    银行贷款等债务融资存在一定局限性，融资额度相对有限，且会产生较高的财务成本。若公司后续业务发展所需资金完全借助银行贷款，一方面将会导致公司的资产负债率攀升，加大公司的财务风险，另一方面较高的利息支出将会影响公司整体利润水平，降低公司资金使用的灵活性，不利于公司实现稳健经营。
    3、股权融资有利于优化公司资本结构。

    股权融资能够更好地配合和支持公司募投项目及战略目标的实现，具有较好的规划及协调性；选择股权融资能使公司保持较为稳定资本结构，可以增大公司净资产规模，减少公司未来的偿债压力和资金流出，降低公司财务风险，提升公司融资能力，也为公司日后采用多方式融资留下空间。

    三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性

    （一）本次发行对象的选择范围的适当性

    根据公司第五届董事会第七次（临时）会议审议通过关于公司向特定对象发行股票方案的议案，本次发行对象为智汇科技。本次发行对象的选择范围符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等法律法规的相关规定，选择范围适当。

    （二）本次发行对象的数量的适当性

    本次向特定对象发行股票的发行对象为智汇科技，符合相关法律法规规定的特定对象，特定对象以现金认购。


    本次发行对象的数量符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等法律法规的相关规定，发行对象数量适当。

    （三）本次发行对象的标准的适当性

    本次发行对象应具有一定风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金实力。

    本次发行对象的标准符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等法律法规的相关规定，本次发行对象的标准适当。

    四、本次发行定价的原则和依据、方法和程序的合理性

    （一）本次发行定价的原则和依据及其合理性

    1、定价基准日

    本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第七次（临时）会议决议公告日。

    2、发行价格

    本次向特定对象发行股票的价格为 2.86 元/股。发行价格不低于定价基准日
前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十。

    定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量

    若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除