证券代码：300014 证券简称：亿纬锂能 公告编号：2021-194
惠州亿纬锂能股份有限公司
关于对深圳证券交易所关注函的回复公告
公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
惠州亿纬锂能股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年 11 月 9 日收到了深
圳证券交易所《关于对惠州亿纬锂能股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2021〕第 454 号）。公司董事会对关注函提出的问题高度重视，在进行了逐项核查落实后，现将回复内容公告如下：
问题 1. 草案显示，公司层面业绩考核指标为 2021 年至 2024 年营业收入分别不低
于 163 亿元、261 亿元、418 亿元、669 亿元，每年分别归属 25%，如相应年度营业收
入达成率小于 90%且大于或等于 80%时，解锁系数为 0.8。公司 2021 年前三季度营业
收入为 114 亿元。请你公司结合市场发展趋势、前三季度业绩情况、过往年度第四季度业绩全年占比及其变动趋势、目前执行中订单规模等因素，详细说明本次限制性股票激励计划 2021 年业绩考核指标的确定依据和合理性，是否能达到激励效果，促进公司竞争力的提升。请独立董事、监事会发表意见。
【回复】
一、本激励计划2021年业绩考核指标设定情况
根据公司《第三期限制性股票激励计划（草案）》，公司第三期限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）的考核年度为2021-2024年四个会计年度，每个会计年度考核一次；考核指标分为公司层面业绩考核、个人层面绩效考核。其中，本激励计划2021年业绩考核指标设定情况如下：
归属期 考核指标
第一个归属期 2021年营业收入不低于163亿元
根据各考核年度（2021年至2024年）业绩考核目标的完成情况（营业收入实际达
成率R=各考核年度实际完成值/业绩考核目标值），公司依据下表确定全体激励对象的标准系数来确定本期可归属的限制性股票数量：
业绩完成情况 R≥100% 100%＞R≥90% 90%＞R≥80% R ＜80%
标准系数 1.0 0.90 0.80 0
各期实际可归属额度=各期计划可归属额度×标准系数
若各归属期内，公司当期营业收入实际达成率R未达到80%，所有激励对象当期未能归属部分的限制性股票不得归属或递延至下期归属，并作废失效。
二、本激励计划2021年业绩考核指标的确定依据和合理性
本激励计划的业绩考核指标为营业收入，该指标是反映企业综合运营能力和成长性的重要指标；同时设置目标完成区间，根据实际完成情况决定授予权益可行使数量，形成激励梯度。其中，2021年业绩考核指标是公司结合市场发展趋势、公司历史业绩情况、目前执行中订单规模等因素综合考虑而设定，客观反映了宏观环境和行业环境影响，指标设定合理、科学，且履行了相应程序、符合相关法律法规。具体分析如下：
1、市场发展趋势
公司的主要业务是消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池、三元圆柱电池）和动力电池（包括新能源汽车电池及其电池系统、储能电池）的研发、生产和销售。各业务产品的市场发展趋势如下：
（1）消费电池
1）2020年，国家发展改革委正式提出“新基建”的新发展理念。新基建作为新引擎，给物联网的发展带来强劲动力。而锂电池作为万物互联的核心零部件之一，在智能表计、智能安防、智能交通、智能穿戴、移动终端等消费和工业领域得到广泛应用，市场需求持续增长。
2）在小型锂离子电池方面，信息领域新产品、新服务、新业态大量涌现，智能可穿戴设备、智能音箱等小型数码设备成为信息消费中创新最活跃、增长最迅速、辐射最广泛的新兴消费领域之一，小型锂离子电池的市场空间持续扩大。
3）电动工具小型化、轻型化、无绳化成为未来的发展趋势，能改变人们传统的作业、生活方式，已广泛应用于工业制造、林木加工、道路修建、公共清洁以及家庭日用等各个领域，近年来市场规模快速增长。另外，随着新版强制性国家标准《电动自
行车安全技术规范》（GB 17761-2018）（以下简称“新国标”）的颁布，以及城市规模扩大、交通距离跨度增加等因素，高续航里程、高能量密度、轻重量的三元圆柱电池成为新国标下电动自行车配置电池的重要发展方向。以上两个领域均给三元圆柱电池带来新的市场机遇。
（2）动力电池
1）2019年12月，工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）提出，到2025年，新能源汽车新车销量占比达到25%左右；高工产业研究院（GGII）预测届时新能源汽车将超过600万辆，长期发展态势良好。中国作为全球新能源汽车市场的主要参与者，也迎来了新能源汽车产业蓬勃发展的历史机遇，电动化、智能化日趋成熟，在乘用车、商用车、专用车等领域的渗透率稳步提升，这从总量上带动了动力电池产业规模的高速增长。
2）在储能领域，随着“十四五”宏伟蓝图擘画及碳中和目标的提出，储能确立了在能源结构转型中不可或缺的重要地位。基于产业内生动力和外部政策及碳中和目标等利好因素多重驱动下，储能装机持续增长，开始从“商业化初期”迈入“规模化发展”的新阶段。作为能源系统、能源互联网的重要组成部分和关键支撑技术的电化学储能，也随之快速发展壮大。另外，在通信领域，随着5G基站的爆发性建设，也带来了储能锂电池需求的大幅增长。
2、过往年度第四季度业绩全年占比及其变动趋势、前三季度业绩情况
公司在制定2021年业绩考核指标时，综合考虑公司近几年第四季度营业收入的全年占比和上年同期复合增长率等因素，结合公司前三季度已达成的114.48亿的营业收入情况，设定了2021年营业收入不低于163亿元的指标，并对各期营业收入设置目标完成区间，该指标设定合理。具体情况如下：
（1）过往年度第四季度业绩全年占比及其变动趋势
单位：万元
年度 第四季度营业收入 年度营业收入 第四季度营收占 第四季度比上年同
全年比例 期复合增长率
2018 年 134,221.57 435,119.06 30.85%
2019 年 183,445.20 641,164.16 28.61% 45.00%
2020 年 282,211.31 816,180.62 34.58%
1）各年第四季度营业收入占全年营业收入的比例有增有减，平均占比为31.35%。按此平均占比计算，2021年度预计营业收入为166.74亿元；
2）2018年至2020年第四季度营业收入比上年同期复合增长率为45.00%，按该复合增长率计算，2021年度预计营业收入为155.40亿元；
3）公司设定2021年营业收入不低于163亿元的指标，介于上述两种方式计算的预计营业收入之间，且高于其均值161.07亿元。
（2）2021年前三季度业绩情况
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度
营业收入 295,750.29 360,225.68 488,798.46
与2020年度相比，公司2021年度营业收入的增长基本来自于动力电池。
动力电池包括两部分产品的销售收入，一是软包三元电池。公司软包三元电池较2020年新增的产能于2021年第三季度末才正式量产，该产品出货对象主要在欧洲，通过船运运输，运输时间在一个月以上，与客户的结算条件是到达欧洲仓库后，客户提货才能开始计算收入。此外，由于新冠疫情的全球影响和苏伊士运河堵塞的连锁反应，及欧洲港口严重拥堵导致全球航运延迟，现在的运输资源紧张，可能严重影响出货进度，目前公司还在积极协调资源力图缓解此压力，以减少对当年度可确认收入的影响。
第二部分是磷酸铁锂电池，因动力电池的原材料价格上涨，成本压力增大，从公司2021年第三季度情况看，动力电池毛利率被压缩。公司现正积极与客户沟通商务条款变更，但若上游压力超出预期，继续增加，不排除公司在第四季度为避免亏损，可能与客户商洽暂缓生产及交付。
因此，公司2021年度营业收入能否实现100%的达成率尚存在不确定性，且具有一定的挑战性，公司需要通过股权激励充分调动核心团队的工作主动性和积极性，保证公司经营业绩实现持续、稳步、快速增长。
同时，公司对各期营业收入设置目标完成区间，根据实际完成情况决定授予权益可行使数量，即各期实际可归属额度=各期计划可归属额度×标准系数。其中，2021年度业绩考核指标对应的标准系数如下：
业绩完成情况 R≥100% 100%＞R≥90% 90%＞R≥80% R＜80%
同比 2020年度 增长率≥99.71% 99.71%＞增长率 79.74%＞增长率≥ 增长率＜59.77%
营业收入增长 ≥79.74% 59.77%
标准系数 1.0 0.9 0.8 0
2018年至2020年，公司年度营业收入比上年同期的增长率分别为45.90%、47.35%、27.30%。虽然公司近年来的营业收入同比增长率有所下降，但公司在设置2021年业绩考核目标完成区间时，限制性股票最低可实现归属的营业收入，同比2020年度的增长率仍不低于59.77%，远高于近几年的年度营收增长率。
公司2021年度营业收入的大幅增长，是公司核心员工自2021年度以来一直坚持不懈地共同努力、攻坚克难取得的成果，同时也为2022年及以后年度冲击更高的业绩考核目标、为全体股东创造更大的价值奠定基础。
3、目前执行中订单规模
（1）消费电池
公司在消费电池各业务领域进入国际和国内一流客户体系，与国内外知名品牌大客户形成稳固的合作关系，已形成稳定批量交货。
（2）动力电池
公司的软包三元电池在稳定向国际大客户进行批量交付，需求稳定，但迫切需要解决运输资源紧张带来的销售压力。
磷酸铁锂电池现已实现量产的产能，虽意向需求明确，但商务条件需进一步沟通，可能导致生产交付节奏的调整。此外，公司规划新产能建设工作有序推进中，也是为后续业务持续增长奠定基础。
三、是否能达到激励效果，促进公司竞争力的提升
1、2021年，新能源行业竞争日趋
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