合肥立方制药股份有限公司
首次公开发行股票投资风险特别公告（第一次）
保荐机构（主承销商）：
合肥立方制药股份有限公司（以下简称“立方制药”、“发行人”或“公司”） 首次公开发行不超过 2,316 万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”） 的申请已获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2020〕2815 号文核准。经发行人与民生证券股份有限公司（以下简称“民生 证券”、“主承销商”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份总量 为 2,316 万股，全部为公开发行新股。
本次发行的初步询价工作已经完成，确定的发行价格为 23.13 元/股，对应
的 2019 年摊薄后市盈率为 22.97 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会
计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的 2019 年归属于母公司所有者的净利 润除以本次发行后的总股本计算），高于中证指数有限公司发布的“F51批发业”
最近一个月平均静态市盈率 17.78 倍（截至 2020 年 11 月 6 日），存在未来发行
人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4 号）等相关规
定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上、网下申购前三周内在《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布《合肥立方制药 股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》，公告的日期分别为 2020
年 11 月 11日、2020 年 11 月 18 日和 2020 年 11 月 25 日，后续发行时间安排将
会递延，提请投资者关注。
原定于 2020 年 11 月 11 日举行的网上路演推迟至 2020 年 12 月 2 日，原定
于 2020 年 11 月 12 日进行的网上、网下申购将推迟至 2020 年 12 月 3 日，并推
迟刊登《合肥立方制药股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
（一）敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份
处理等方面，具体内容如下：
1、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 23.13元/股。
投资者请按此价格在 2020 年 12 月 3 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 12 月3 日（T 日），其中，网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为 09:15-11:30，13:00-15:00。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的初步询价结果，对所有参与初步询价的配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的申购数量由小到大、同一申购价格同一申购数量上按申购时间由后到先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于申购总量的 10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足 10%。剔除部分不得参与网下申购。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
4、网下投资者应根据《合肥立方制药股份有限公司首次公开发行股票网下
发行初步配售结果公告》，于 2020 年 12 月 7 日（T+2 日）16:00 前，按照最终
确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《合肥立方制药股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020年12 月 7 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人及保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报
中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴
款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交 换公司债券的网上申购。
（二）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不 表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行 定价的合理性，理性做出投资决策。
（三）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2020 年 11月 3 日刊登于
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《合肥立方制 药股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投 资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平 的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行 承担。
（四）本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深 圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市交易之日起开始流通。请投资者务必 注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。
（五）发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人 基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承 销风险等因素，协商确定本次发行价格为 23.13元/股。
1、本次发行价格 23.13 元/股对应的市盈率为：
（1）22.97 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 非经常性损益前后孰低的 2019 年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后 的总股本计算）；
（2）17.23 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 非经常性损益前后孰低的 2019 年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前 的总股本计算）。
2、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为“批发业（F51）”，截至 2020 年 11 月 6 日，中证指数有限公司发布的
“批发业（F51）”最近一个月平均静态市盈率为 17.78倍。
与公司业务相似度较高的同行业公司的市盈率水平情况如下：
证券代码 证券简称 2020 年 11 月 6 日前 20 个交易日 2019 年每股收 2019 年静
均价（含当日）（元/股） 益（元/股） 态市盈率
002940 昂利康 52.29 1.16 45.26
002437 誉衡药业 3.16 -1.18 -
000766 通化金马 3.94 -2.15 -
300584 海辰药业 26.03 0.79 32.81
300485 赛升药业 20.69 0.27 77.21
600998 九州通 18.08 0.81 22.21
600713 南京医药 4.55 0.27 16.76
002758 华通医药 11.44 0.10 114.06
002788 鹭燕医药 8.80 0.62 14.19
000411 英特集团 20.45 0.49 41.51
均值 45.50
数据来源：同花顺，数据截止 2020 年 11 月 6 日
本次发行价格 23.13 元/股对应的 2019 年摊薄后市盈率为 22.97 倍，低于可
比公司平均市盈率但高于行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估 值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4 号）等相关规定，发行人 和保荐机构（主承销商）将在网上、网下申购前三周内在《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布《合肥立方制药股份有限公
司首次公开发行股票投资风险特别公告》，公告的日期分别为 2020 年 11 月 11
日、2020年 11月 18 日和 2020 年 11月 25 日，后续发行时间安排将会递延，提
请投资者关注。
3、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见 2020 年 11 月 11日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《合肥立方制药 股份有限公司首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》。
4、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于 真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合
考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
5、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额为 47,667.05 万元。按本次发行价格 23.13 元/股，发行 2,316 万股计算，预计募集资金总额为53,569.08 万元，扣除发行费用 5,902.03 万元后，预计募集资金净额为 47,667.05万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
（七）本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购，凡参与初步询价报价的配售
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