广东天元实业集团股份有限公司
首次公开发行股票投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
广东天元实业集团股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行（以下简称“本次发行”）不超过 4,420 万股人民币普通股（A 股）并将在深圳证券交易
所（以下简称“深交所”）中小企业板上市。本次发行将于 2020 年 9 月 9 日（T
日）分别通过深交所交易系统和网下发行电子平台实施。发行人、保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”、“保荐机构（主承销商）”）特别提请投资者关注以下内容：
1、敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：
（1）发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为10.49 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2020 年 9 月 9 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 9 月 9 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
（2）初步询价结束后，保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的询价结果，剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，剔除的拟申购量不低于网下投资者拟申购总量的 10%。具体做法为：将初步询价的拟申购总量按价格由高到低排列后，如高于某一价格的拟申购总量小于 10%，但包含该价格对应的拟申购总量大于等于 10%，则该档价格为临界价格，高于临界价格对应的申购量将被全部剔除，报价等于该临界价格的配售对象按“申购量由少到多，申购时间（以深交所电子平台显示的申报时间和申报序号为准）由晚到早”的原则依次剔除，直至剔除总量首次超过拟申购总量的 10%。当临界价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报数量可不再剔除，此时剔除最高报价的比例可以低于 10%。剔除部分
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
（4）网下投资者应根据《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股
票网下发行初步配售结果公告》，于 2020 年 9 月 11 日（T+2 日）16:00 前，按最
终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020
年 9 月 11 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投
资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
（5）当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人与保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（6）提供有效报价的网下投资者未参与申购以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现3 次中签但未足额缴款的情形时，自中国结算深圳分公司收到弃购申报的次日起6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转债、可交换债的申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转债与可交换债的次数合并计算。
2、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
3、拟参与本次发行申购的投资者，请认真阅读 2020 年 9 月 1 日（T-6 日）
刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于巨潮资
讯网（网址 www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
4、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。
5、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。
6、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为印刷和记录
媒介复制业（C23），截止 2020 年 9 月 3 日（T-4 日）中证指数有限公司发布的
印刷和记录媒介复制业（C23）的最近一个月平均静态市盈率为 30.84 倍。本次确定的发行价格 10.49 元/股对应的市盈率为：
（1）17.24 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）22.98 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格对应的发行人 2019 年摊薄后市盈率低于中证指数有限公司发
布的印刷和记录媒介复制业（C23）的最近一个月平均静态市盈率（30.84 倍），但仍存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资
者带来损失的风险。
任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价方法和发行价格，建议不参与本次申购。
7、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
8、发行人的所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
9、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
10、根据 10.49 元/股的发行价格和 4,420 万股的新股发行数量计算，预计募
集资金总额为 46,365.80 万元，扣除发行费用 4,515.92 万元后，预计募集资金净额为 41,849.88 万元。本次发行预计使用募集资金为 41,850 万元，若存在资金缺口，资金缺口由发行人自筹资金解决。
如果发行人不能及时以适当渠道及成本筹资缺口资金，将影响募投项目的顺利实施，对发行人的业务发展、财务状况、盈利水平将产生不利影响，存在未来发行人股价下跌的风险。请投资者关注因募集资金不足而带来的风险。
11、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
12、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人的成长成果的投资者参与申购；任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应避免参与申购。
13、请投资者务必关注投资风险：本次发行中，当出现以下情况之一时，发
行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。在核准文件有效期内经向中国证监会备案，发行人和保荐机构（主承销商）可择机重新启动发行安排等事宜：
（1）初步询价结束后，参与报价的网下投资者数量不足 10 家或剔除不低于
所有网下投资者拟申购总量的 10%的最高报价后，有效报价网下投资者数量不足10 家；
（2）初步询价结束后，网下投资者拟申购数量不足网下初始发行数量或剔除不低于所有网下投资者拟申购总量的 10%的最高报价后，剩余拟申购数量不足网下初始发行数量；
（3）网下申购后，有效报价的配售对象实际申购总量不足网下初始发行数量，或网上有效申购数量小于回拨前网上初始发行数量，且网上认购不足部分向网下回拨后未能足额认购的；
（4）初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）就确定发行价格未能达成一致意见；
（5）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时；
（6）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（7）中国证监会对本次发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的。
14、本投资风险公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。
发行人：广东天元实业集团股份有限公司
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
2020年9月8日
（本页无正文，为《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》之盖章页）
广东天元实业集团股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《广东天元实业集团股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》之盖章页）
国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
查看PDF原文
