小熊电器股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：东莞证券股份有限公司
特别提示
小熊电器股份有限公司（以下简称“小熊电器”或“发行人”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142号）（以下简称“《网下投资者管理细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2018]279号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
本次初步询价和网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行。请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。
敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面相关规定，具体内容如下：
1、发行人和保荐机构（主承销商）东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”或“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为34.25元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
2、本次发行价格34.25元/股对应的市盈率为：
（1）22.99倍，按询价确定的发行价格除以2018年每股收益计算，其中每股收益按照2018年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算；
（2）17.24倍，按询价确定的发行价格除以2018年每股收益计算，其中每股收益按照2018年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本计算。
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012年修订），小熊电器所属行业为“C38电气机械和器材制造业”。截至2019年7月19日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为20.24。
由于本次发行价格对应的2018年摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布的同行业上市公司二级市场最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2019年7月23日、2019年7月30日和2019年8月6日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。
3、原定于2019年7月23日举行的网上路演推迟至2019年8月13日，并推迟刊登《小熊电器股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。原定于2019年7月24日进行的网上、网下申购将推迟至2019年8月14日，并推迟刊登发行公告。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
2019年7月15日（周一） 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
网下投资者提交核查文件
2019年7月16日（周二） 网下投资者在证券业协会完成注册（截止时间12:00）
网下投资者提交电子版核查资料（截止时间17:00）
2019年7月17日（周三） 初步询价起始日（9:30开始）
初步询价（通过电子平台）
2019年7月18日（周四） 初步询价（通过电子平台）
初步询价截止日（15:00截止）
2019年7月19日（周五） 开展网下投资者核查
确定发行价格，确定有效报价投资者及入围申购数量
2019年7月23日（周二） 刊登《初步询价结果及推迟发行公告》、《投资风险特
别公告（第一次）》
2019年7月30日（周二） 刊登《投资风险特别公告（第二次）》
2019年8月6日（周二） 刊登《投资风险特别公告（第三次）》
T-2日 刊登《网上路演公告》
2019年8月12日（周一）
T-1日 刊登《发行公告》
2019年8月13日（周二） 网上路演
网下发行申购日（9:30-15:00）
T日 网上发行申购日（9:15-11:30,13:00-15:00）
2019年8月14日（周三） 网上申购配号
确定是否启动回拨机制及网上、网下最终发行量
T+1日 刊登《网上申购情况及中签率公告》
2019年8月15日（周四） 网上发行摇号抽签
确定网下初步配售结果
刊登《网下发行初步配售结果公告》、《网上中签结果
公告》
T+2日 网下认购资金缴款（认购资金到账时间截止时点
2019年8月16日（周五） 16:00）
网上认购资金缴款（投资者确保资金账户在T+2日日
终有足额的新股认购资金）
T+3日 《中止发行公告》（如有）
2019年8月19日（周一） 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结
果和包销金额
T+4日 刊登《发行结果公告》
2019年8月20日（周二）
注：（1）T日为发行申购日；
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与主承销商联系；
（3）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。
估值及投资风险提示
1、按照中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为电气机械和器材制造业（C38），中证指数有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率20.24倍（截至2019年7月19日），请投资者决策时参考。本次发行价格34.25元/股对应的2018年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后市
盈率为22.99倍，高于中证指数公司2019年7月19日发布的行业最近一个月静态平均市盈率。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解证券投资的风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。
2、根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次公开发行新股3,000万股，本次发行不设老股转让。按本次发行价格34.25元/股计算，发行人预计募集资金102,750.00万元，扣除发行费用9,068.81万元后，预计募集资金净额为93,681.19万元。
重要提示
1、小熊电器首次公开发行不超过3,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2019]1278号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为东莞证券股份有限公司。发行人股票简称为“小熊电器”，股票代码为“002959”，该简称和代码同时用于本次发行的初步询价、网下网上申购。本次发行的股票拟在深交所中小板上市。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由保荐机构（主承销商）通过深交所电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。
3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为3,000万股。本次发行全部为新股，不进行老股转让。回拨机制实施前，网下初始发行数量占本次发行总量的60.00%，即1,800.00万股；网上初始发行数量占本次发行总量的40.00%，即1,200.00万股。
4、发行人及保荐机构（主承销商）将于2019年8月13日（T-1日）进行本次发行网上路演。关于网上路演的具体信息请参阅2019年8月12日（T-2日）刊登的《小熊电器股份有限公司首次公开发行股票网上路演公告》（以下简称
“《网上路演公告》”）。本次发行不举办现场推介会。
5、本次发行的初步询价工作已于2019年7月18日完成，发行人和保荐机构（主承销商）根据网下投资者的报价情况，按照申购价格由高到低进行排序，计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量，剔除拟申购总量中报价最高的部分，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求、每股净资产及承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为34.25元/股，同时确定可参与网下申购的网下投资者名单及有效申购数量。此价格对应的市盈率及有效报价情况为：
（1）22.99倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2018年净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）17.24倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2018年净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）全部有效报价对应的累计拟申购数量为1,839,580万股。
6、本次发行的网下、网
