中信证券股份有限公司
关于
惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
2024年度向特定对象发行A股股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二四年十一月
声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司（以下简称“德赛西威”“发行人”或“公司”）的委托，担任惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行A 股股票（以下简称“本次证券发行”“本次向特定对象发行”或“本次发行”）的保荐人，为本次发行出具发行保荐书。
保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》一致。
目 录
声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、保荐人名称...... 3
二、保荐人指定具体负责推荐的保荐代表人情况...... 3
三、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员...... 3
四、发行人基本情况...... 3
五、保荐人与发行人存在的关联关系情况...... 7
六、保荐人内核程序及内核意见...... 9
第二节 保荐人承诺事项 ......11
第三节 保荐人关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 12
一、保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查...... 12
二、上市公司有偿聘请第三方等相关行为的核查...... 12
三、核查意见...... 12
第四节 保荐人对本次证券发行的推荐意见...... 13
一、本次证券发行决策程序...... 13
二、本次向特定对象发行股票符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法
律法规的规定...... 14
三、发行人主要风险提示...... 19
四、对发行人发展前景的评价...... 25
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐人名称
中信证券股份有限公司。
二、保荐人指定具体负责推荐的保荐代表人情况
中信证券指定洪树勤、杨贤二人作为惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司（以下简称“德赛西威”或“发行人”或“公司”）2024 年度向特定对象发行A 股股票的保荐代表人。其主要执业情况如下：
洪树勤，保荐代表人，证券执业编号：S1010719040001，现任中信证券投资银行管理委员会高级副总裁，拥有 10 年以上投资银行工作经验。曾负责或主要
参与的项目包括：信邦智能 IPO、金富科技 IPO 等 IPO 项目，杉杉股份非公开发
行、广电计量非公开发行、广州浪奇非公开等再融资项目。
杨贤，保荐代表人、中国注册会计师（CPA），证券执业编号：S1010721010017，会计硕士，现任中信证券全球投资银行管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：芳源环保 IPO、广州工控收购润邦股份、鸿利智汇并购重组、鸿利智汇非公开发行、德赛电池配股项目、东莞控股要约收购豁免等项目。
三、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
中信证券指定刘志锋作为本次发行的项目协办人，指定刘堃、吴仁军、李查德、郑嘉豪、陈艺仁、蔡英杰、项宇飞、杨鑫鹏、林兆伟、王泽琛、王宇轩为项目组成员。
四、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
中文名称：惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
英文名称：Huizhou Desay SVAutomotive Co., Ltd.
注册资本：55,500.6100 万元人民币
法定代表人：高大鹏
成立日期：1986 年 7 月 24 日
注册地址：惠州仲恺高新区和畅五路西 103 号
上市地点：深圳证券交易所
股票简称：德赛西威
股票代码：002920
董事会秘书：章俊
联系电话：0752-2638669
经营范围：技术开发、生产和销售汽车信息和娱乐系统及部件，空调系统及部件，仪表系统及部件，显示系统及部件，转向系统及部件，汽车安全系统及部件，智能驾驶辅助安全系统及部件，自动驾驶系统及部件，动力及底盘管理系统及部件，车身控制系统及部件，胎压监测系统及部件，变速箱控制单元及部件，汽车空气净化器及部件，汽车内饰面板，汽车灯饰总成，车用应急电源，汽车行驶记录仪，传感器系列，车用雷达，车用摄像头，车载麦克风，车用天线，车载视频行驶记录系统，流媒体后视镜，驾驶舱模块，车辆及驾驶员通讯报警系统，车载智能通讯系统，车载智能通讯手机，车载总线网络系统及部件，新能源汽车零部件、汽车电子相关零部件、组件、套件、生产模具及设备，车载应用软件，汽车电子产品及部件，智能交通系统，移动出行服务，智能网联系统及服务，互联网技术服务，基础软件服务，应用软件服务，从事货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（二）发行人最新股权结构
1、股本结构
截至 2024 年 9 月 30 日，德赛西威股本结构如下：
股份类别 股份数额（股） 占总股本比例
一、限售条件流通股/非流动股 3,493,445 0.63%
二、无限售条件流通股 551,512,655 99.37%
三、股份总数 555,006,100 100.00%
2、发行人前十名股东情况
截至 2024 年 9 月 30 日，发行人前十大股东持股情况如下：
序 总持有数 限售股 持有比例
号 持有人名称 持有人类别 量（股） 股数 （%）
（股）
1 广东德赛集团有限公司 境内一般法人 157,106,25 - 28.31
0
2 惠州市创新投资有限公司 国有法人 147,012,35 - 26.49
0
3 新余市威立德投资咨询合伙 境内一般法人 19,177,494 - 3.46
企业（有限合伙）
4 新余市威立杰投资咨询合伙 境内一般法人 15,143,580 - 2.73
企业（有限合伙）
5 新余市恒惠威管理咨询有限 境内一般法人 9,678,977 - 1.74
公司
6 新余市威立昌投资咨询合伙 境内一般法人 8,963,553 - 1.62
企业（有限合伙）
7 香港中央结算有限公司 境外法人 8,761,919 - 1.58
8 深圳市神华投资集团有限 境内一般法人 7,980,268 - 1.44
公司
9 新余市威立盛投资咨询合伙 境内一般法人 7,154,029 - 1.29
企业（有限合伙）
10 招商银行股份有限公司－兴 基金、理财产品 5,224,402 - 0.94
全合润混合型证券投资基金 等
合计 386,202,82 - 69.60
2
（三）上市以来的筹资情况
首发前最近一期末归属于发行人
股东的净资产额 160,072.85 万元
（截至 2017 年 9 月 30 日）
发行时间 发行类别 筹资净额（万
元）
历次筹资情况 2017 年 12 月 首次公开发行 197,178.64
合计 197,178.64
本次发行前最近一期末归属于发
行人股东的净资产额 895,595.80 万元
（截至 2024 年 9 月 30 日）
（四）报告期内现金分红情况
单位：万元
年度 现金分红金额（含 合并报表中归属于母 占合并报表中归属于母公
税） 公司股东的净利润 司股东的净利润的比例
2021 年度 24,987.33 83,298.16 30.00%
2022 年度 30,535.89 118,460.06 25.78%
年度 现金分红金额（含 合并报表中归属于母 占合并报表中归属于母公
税） 公司股东的净利润 司股东的净利润的比例
2023 年度 46,620.51 154,673.60 30.14%
