招股说明书与发行公告 首次公开发行股票招股说明书
广州金逸影视传媒股份有限公司
（广州市天河区华穗路180号201房之一）
首次公开发行股票
招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路66号4号楼）
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声明
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数：4,200万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 【】元
预计发行日期： 【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本：16,800万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制和自
愿锁定承诺：
1、公司全体股东李玉珍、李根长、融海投资承诺：自公司股
票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次
发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股
份。
2、公司股东融海投资承诺：自公司股票在深圳证券交易所上
市交易之日起第四年，每年转让的股份不超过其所持公司
股份总数的百分之二十五。
保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2012年6月19日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项，并认真阅读本招股说明书
“风险因素”一节的全部内容。
1、公司控股股东实际控制人李玉珍、李根长，其他股东融海投资承诺：自
公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有
的公司股份，也不由公司收购该部分股份。在上述承诺期限届满后，融海投资承
诺按照国家有关法律法规(包括但不限于中国证监会、深圳证券交易所的有关规定)
规定的程序对所持有的公司股份进行操作，每年转让股份不超过本企业所持有公
司股份总额的25%。
2、广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有
关法律、法规及政策的严格监督、管理。监管政策贯穿于公司影视业务整个流程
之中，对公司业务的正常开展构成较为重要的影响。违反该等政策将受到国家广
播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的
还将被吊销相关许可证甚至市场禁入。
因此，公司必须保持长期以来一直强调依法经营的优良传统，时刻以行业监
管政策为导向，通过公司内部健全的质量管理和控制体系，有效防范公司业务所
面临的政策监管风险，避免监管政策给公司正常业务经营带来风险。
3、公司本次发行募集资金投向项目的可行性分析是基于对当前经济发展水
平及发展速度、市场环境、行业发展趋势、消费者消费习惯等因素，并结合公司
多年的经营经验作出。由于市场情况不断发生变化，如果募集资金不能及时到位、
市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，都将会给募集资金投资项目的预期效
果带来较大影响。
根据行业特点和公司经验，新设影院在开业后通常会1-2年左右市场培育期。
公司在开设影院时已做了充分论证，分阶段投资以减少亏损、缩短市场培育期，
并在新设影院的效益测算分析时考虑了市场培育期带来的战略亏损等影响。但
是，新影城在开业后的亏损仍将对公司经营效益将会产生一定负面影响。
4、在整个电影产业链中，发行放映属于较为被动的环节，影院的业绩一定
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程度取决于电影制片商推出优秀作品的数量。为此，公司一直致力于加大影院项
目开拓力度、提高影院运营管理水平，通过提高市场份额，降低运营成本的方式
来降低公司对于上游电影制片商依赖的风险。
5、影院的选址将直接影响影院经营业绩、进而影响投资回收周期。公司多
年来已建立一支过硬的拓展队伍，拓展人员在影院选点方面积累了丰富的经验，
从城市类型、商圈情况、居民消费情况等各个方面对潜在选址的未来运营环境进
行分析预测，做出是否开设新影院的决定，尽最大可能降低了影院选址产生的风
险。但是，如果选址不当或判断失误，将会对新设影院的盈利能力产生不利影响。
6、公司报告期内依据国家相关政策享受了所得税减免和政府补助。2009 年、
2010年、2011 年及2012年1-3 月的税收优惠和政府补助剔除所得税影响后分
别对公司当年净利润的影响为22.55%、34.10%、6.66%和0.27%。公司的经营业
绩未严重依赖于税收优惠和政府补助政策，但税收优惠和政府补助仍然对公司的
经营业绩构成一定影响。
7、公司利润分配相关情况
（1）根据公司章程的有关规定，发行人税后利润分配顺序为：A. 弥补以前
年度的亏损；B.提取税后利润的百分之十列入公司法定公积金；C.经股东大会决
议后，提取任意公积金；D.按照持股比例向股东分配利润。公司法定公积金累计
额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司不在弥补公司亏损和提取
法定公积之前向股东分配利润。公司持有的本公司股份不得分配利润。股东大会
决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股
本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。
（2）2011年6月23日召开的公司2010年年度股东大会审议通过了《关于
公司首次公开发行股票前滚存利润的分配方案》，就公司上市前滚存利润分配事
宜，公司拟作如下安排：截至2010年12月31日公司经审计的未分利润为7,318.94
万元，拟派发红利6,000万元；利润分配后形成的滚存未分配利润及2011年1
月1日以后新增的可供分配利润，由上市后新老股东共享。
（3）公司可以采取现金或者股票的方式分配股利。公司实行连续、稳定的
利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可
持续发展。
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（4）在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重
大现金支出等事项发生，公司的利润分配中应包含现金分配，且以现金方式分配
的利润不得少于当年实现的可分配利润的20%。若公司营业收入增长较快，董事
会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配条
件下，提出并实施股票股利分配预案。
公司的年度利润分配方案由公司董事会制定方案并由董事会审议通过后提
交公司股东大会审议，公司监事会、独立董事应对年度利润分配方案是否适当、
稳健、是否保护投资者利益等发表意见。在有条件的情况下，公司可以进行中期
现金分红。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会
召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
（5）公司的利润分配应充分重视投资者的实际利益，但不得超过累计可分
配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会未做出现金利润分配预
案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。公司根据
经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的，调整后的利润
分配政策不得违反证券监管机关的有关规定，有关调整利润分配的议案需经公司
董事会审议后提交公司股东大会批准。
公司利润分配详细情况请参见本招股说明书“第十四节 股利分配政策”。
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目 录
第一节 释 义..................................................... 11
第二节 概 览..................................................... 18
一、发行人简介...............................................................................................................................18
二、公司控股股东及实际控制人情况............................................................................................19
三、发行人主要财务数据...............................................................................................................19
四、本次发行情况...........................................................................................................................21
五、募集资金主要用途...................................................................................................................21
第三节 本次发行概况............................................... 23
一、本次发行的基本情况...............................................................................................................23
二、本次发行的有关当事人...........................................................................................................24
三、本次发行的有关重要日期.......................................................................................................26
第四节 风险因素................................................... 27
一、产业政策风险...........................................................................................................................27
二、对上游电影制作依赖的
