002850 深市 科达利

股票简称：科达利                                      股票代码：002850
 深圳市科达利实业股份有限公司
              Shenzhen Kedali Industry Co.,Ltd.

    （广东省深圳市龙华区大浪街道同胜社区中建科技厂区厂房一 1 层）

    公开发行可转换公司债券

  募集资金使用可行性分析报告

                二〇二一年十月

一、本次募集资金使用计划

  本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币 160,000.00 万元（含），扣除发行费用后募集资金净额将用于投资以下项目：

                                                          单位：万元

          项目名称            项目总投资  拟投入募集资金额      实施主体

新能源动力电池精密结构件项目    98,000.00        60,000.00 四川科达利精密工业
                                                          有限公司

新能源汽车锂电池精密结构件项  100,000.00        70,000.00 江苏科达利精密工业
目（二期）                                                有限公司

补充流动资金                    30,000.00        30,000.00 -

 合计                          228,000.00        160,000.00 -

  若本次扣除发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
  在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）项目情况

  1、新能源动力电池精密结构件项目

  （1）项目概况

  项目名称：新能源动力电池精密结构件项目

  实施主体：四川科达利精密工业有限公司

  实施地点：四川省宜宾市三江新区长江工业园

  项目总投资：98,000.00 万元

  拟使用募集资金投入金额：60,000.00 万元


  （2）项目投资测算

  本项目总投资额为 98,000.00 万元，拟使用募集资金 60,000.00 万元，具体投
资明细如下表所示：

 序号    投资类别    投资金额（万元）  使用募集资金金额（万元） 投资金额占比

  1    土地购置费              1,774.58                        -      1.81%

  2    建筑工程投资            22,219.93                20,000.00      22.67%

  3    设备购置费            52,000.00                40,000.00      53.06%

  4    铺底流动资金            22,005.48                        -      22.45%

        合计                  98,000.00                60,000.00    100.00%

  （3）项目预计经济效益

  经论证，该项目具备较好的经济效益。项目建成达产后，将提升公司生产能力，为公司带来更多的经济利益。

  （4）项目涉及报批事项情况

  本 项 目 已 取 得 《 四 川 省 固 定 资 产 投 资 项 目 备 案 表 》 （ 川 投 资 备
【2105-511502-04-01-597161】FGQB-0088 号），环评相关手续正在办理中。
  2、新能源汽车锂电池精密结构件项目（二期）

  （1）项目概况

  项目名称：新能源汽车锂电池精密结构件项目（二期）

  实施主体：江苏科达利精密工业有限公司

  实施地点：溧阳市昆仑街道泓盛路 899 号

  项目总投资：100,000.00 万元

  拟使用募集资金投入金额：70,000.00 万元

  （2）项目投资测算

  本项目总投资额为 100,000.00 万元，拟使用募集资金 70,000.00 万元，具体
投资明细如下表所示：


 序号    投资类别    投资金额（万元）  使用募集资金金额（万元） 投资金额占比

  1    土地购置费              2,549.25                        -        2.55%

  2    建筑工程投资            20,849.56                20,000.00      20.85%

  3    设备购置费            56,000.00                50,000.00      56.00%

  4    铺底流动资金            20,601.19                        -      20.60%

        合计                  100,000.00                70,000.00    100.00%

  （3）项目预计经济效益

  经论证，该项目具备较好的经济效益。项目建成达产后，将提升公司生产能力，为公司带来更多的经济利益。

  （4）项目涉及报批事项情况

  本项目已取得《江苏省投资项目备案证》（溧中行审备[2021]71 号），环评相关手续正在办理中。

  3、补充流动资金

  公司拟将本次募集资金中的 30,000.00 万元用于补充流动资金，以更好的满足公司未来业务发展的资金需求。
（二）项目实施的必要性和可行性

  1、产能建设项目

  新能源动力电池精密结构件项目及新能源汽车锂电池精密结构件项目（二期）均为电池精密结构件相关产能建设项目，上述项目建设的必要性及可行性分析如下：

  （1）项目建设的必要性

  ①迎接新能源行业发展机遇，扩充公司产能以满足市场和客户需求

  我国、欧盟、美国等全球各主要国家和地区逐步制定并颁布利好新能源行业发展的相关政策法规以实现“双碳”目标。随着全球能源消费结构的变革，新能
源汽车及动力锂电池行业将保持快速发展，对上游动力锂电池精密结构件的市场需求日益增长。根据 GGII 数据，2020 年国内动力锂电池出货量为 80GWh，较2019 年增长 12.7%，占中国锂电池市场 56%的份额，远超其他锂电池应用终端；
预计到 2025 年，中国动力锂电池出货量将达到 385.2GWh，2019 至 2025 年复合
增长率为 32.56%。除此之外，特斯拉、大众等大型车企陆续在中国建立新能源汽车厂，亦为中国动力锂电池供应链企业的新一轮崛起创造了发展条件。

  公司拥有业内最广泛的客户基础，深耕动力锂电池精密结构件产业，与 CATL、松下、LG 等国内外知名电池厂商建立深厚的合作关系。目前，各大电池厂商均在积极布局新能源汽车及动力锂电池市场，锂电池行业未来预计保持 32.56%的复合增长率，动力锂电池上游精密结构件行业将迎来广阔的发展空间。为应对未来新能源汽车及动力锂电池行业前所未有的发展机遇，公司通过上述募投项目的建设，能够有效缓解未来一定期间内的产能短缺问题，为客户不断增长的订单需求做好准备。

  本次募集资金产能建设项目将进一步加大公司在动力锂电池精密结构件相关领域的投入，在技术研发、产品生产、客户拓展等方面持续发力，不断增强公司生产能力以满足市场增量需求。公司将紧紧抓住新能源汽车动力锂电池行业蓬勃发展带来的发展机遇，更好的利用领先优势，加深与下游客户的紧密关系，项目建设具有必要性。

  ②发挥规模效应，降低生产成本，增强公司竞争力

  动力锂电池精密结构件行业具有一定的行业壁垒。精密结构件的单套生产设备资金投入巨大，对行业内公司的前期资金投入具有较高要求。随着动力锂电池精密结构件行业的市场需求不断增加，市场规模不断扩大，行业新进入者投资意愿较强，行业竞争加大，但受制于发展前期体量较小等问题，新进入者一般难以在短时间内积累庞大的资金进行生产设备及流动资金的投资。

  作为我国最早开始研发、生产动力锂电池精密结构件的厂商之一，发行人通过不断的积累，已经形成了较为完备的生产和销售体系，建立了相应的技术融合、品质认证及客户资源优势。借助募集资金投资项目，公司将对现有生产体系进行
扩产和技改，有利于满足客户日益增长的订单需求，同时进一步发挥公司生产经营的规模效应，平摊生产过程中的费用、能耗及原材料成本，降低边际生产成本，扩大对行业内其他竞争者的规模及成本优势，巩固并增强公司行业内竞争力，项目建设具有必要性。

  （2）项目建设的可行性

  ①国家产业政策的大力支持为本次产能建设项目奠定政策基础

  在加快推进实现“双碳”目标的背景下，新能源汽车行业是国家构建绿色、清洁、高效能源体系的重要组成部分，一直为近年来国家产业政策重点扶持的行业。

  伴随新能源汽车行业的快速发展，作为新能源汽车行业重要子行业的动力电池行业已处于扩产期。近年来，国务院及各部门部委研究、制定并出台了《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》、《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》等多项引导、支持、鼓励和规范新能源汽车和动力锂电池发展的规划和管理政策。受益于国家政策的支持，动力锂电池行业有望进一步提升行业景气度，延续行业扩产趋势。

  作为衡量一个国家工业发展水平和综合国力的重要标志，动力锂电池精密结构件的研发和生产技术系我国先进制造技术的重要发展方向之一，系我国新能源汽车及动力电池行业产业链中的重要组成部分。我国对新能源产业颁布的相关政策亦对精密结构件行业的长远发展造成了深远的影响，奠定了坚实的政策基础。
  ②优质的客户资源为项目产能消化提供有力保障

  公司为动力锂电池精密结构件行业的领先厂商，凭借先进的技术水平、高品质的生产能力、高效的研发和供应体系、优异的产品品质，赢得了国内外众多知名客户的认可，覆盖了 CATL、松下、LG 等全球前五大动力锂电池厂商（根据 SNEResearch 2020 年度排名）及亿纬锂能、中航锂电、欣旺达等国内优质动力锂电池生产商，与客户建立了密切的合作关系。


  大型精密结构件厂商与下游国内外电池厂商的合作较为稳定。近年来，国内外电池厂商不断提高对上游供应商的资质审定标准，从产品品质、研发实力、服务水平、交货期限等多维度筛选供应商，较为偏好产品实力雄厚、服务水平高的大型供应商为其提供产品及服务，从而实现降低电池生产成本，提升产品品质及竞争力的目标。为保证产品品质及供货效率的稳定，电池厂商一旦确认与下游供应商的合作关系后，通常不会轻易变更。

  公司广泛的国内外客户网络及雄厚的客户资源为本次募投项目的产能消化提供了稳定的市场需求及有力的保障。

  ③下游电池厂商的扩产趋势为项目实施提供良好的市场基础

  我国新能源汽车产业链迅猛发展，特斯拉等主流车企陆续扩充中国产能，进一步驱动了中国动力锂电池供应链的新一轮崛起及全球配套。为了更好的抓住此次行业发展机遇，主要动力锂电池厂商均积极布局，扩大对上游精密结构件的需求。

  与此同时，中国