杭州微光电子股份有限公司
HANGZHOU WEIGUANG ELECTRONIC CO.,LTD.
（浙江省杭州市余杭经济开发区兴中路365号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦）
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本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
1,472万股，占发行后总股本的比例为25%。全部为公开发
发行股数
行新股，不安排公司股东公开发售股份
发行后总股本 5,888万股
每股发行价格 19.51元
预计发行日期 2016年6月13日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
保荐人（主承销商） 西南证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2016年6月6日
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发1-1-2
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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目录
重大事项提示......8
一、 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺......8
二、 滚存利润的分配安排......8
三、 发行后股利分配政策及规划......8
四、 关于稳定股价的预案......9
五、 关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失的相关承
诺 ......12
六、 关于本次发行前持股5%以上股东的持股及减持意向的承诺......14
七、 发行人董事、高管人员关于填补被摊薄即期回报的承诺......15
八、 发行人股东、董事、监事及高管人员关于违反其他承诺的约束措施.
......15
九、 本次发行相关中介机构的承诺......16
十、 特别风险提示......16
十一、 审计截止日后的主要经营状况......17
十二、 对2016年上半年经营业绩的预测......18
第一节 释义......19
第二节 概览......23
一、 发行人概况......23
二、 发行人控股股东及实际控制人......25
三、 发行人竞争优势......25
四、 发行人主要财务数据......27
五、 本次发行情况......28
六、 募集资金运用......29
第三节 本次发行概况......30
一、 本次发行基本情况及发行费用......30
二、 本次发行的有关当事人......30
三、 发行人与本次发行有关的中介机构的关系......32
四、 本次发行的重要日期......32
第四节 风险因素......33
一、 市场风险......33
二、 技术风险......35
三、 经营风险......36
四、 财务风险......38
五、 税收政策变动风险......40
六、 募集资金项目相关的风险......40
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七、 实际控制人控制不当的风险......41
八、 环保投入成本增加的风险......41
九、 股票价格波动的风险......41
第五节 发行人基本情况......43
一、 发行人基本情况......43
二、 发行人改制设立情况......43
三、 发行人的股本形成和变化情况以及重大资产重组情况......46
四、 发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性......56
五、 发行人内部组织结构、职能部门情况......57
六、 发行人子公司、分公司情况......59
七、 发行人股东、实际控制人基本情况......60
八、 发行人股本情况......63
九、 发行人内部职工股、委托持股等情况......65
十、 发行人员工及其社会保障情况......65
十一、 发行人、发行人股东、中介机构及发行人董事、监事、高管人员的
重要承诺......72
第六节 业务和技术......74
一、 发行人主营业务、主要产品及设立以来的情况......74
二、 发行人所处行业的基本情况......74
三、 发行人在行业中的主要竞争情况......107
四、 发行人在行业中的竞争优势和劣势......111
五、 发行人的主要业务情况......115
六、 发行人的技术水平情况......141
七、 发行人产品和服务的质量控制情况......146
第七节 同业竞争与关联交易......154
一、 发行人独立运行情况......154
二、 同业竞争......155
三、 关联交易......156
第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员......163
一、 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历......163
二、 持有股份、协议、薪酬、兼职、亲属关系......167
第九节 公司治理结构......173
一、 发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、董事
会专门委员会制度的建立健全及运行情况......173
二、 发行人报告期内违法违规行为情况......189
三、 发行人报告期内资金占用情况......190
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四、 发行人内部控制制度的评价......190
五、 发行人对外投资、对外担保的制度及执行情况......190
六、 发行人关于投资者权益的保护情况......191
第十节 财务会计信息......194
一、 财务报表......194
二、 审计意见......209
三、 财务报表的编制基础及合并财务报表范围及变化情况......209
四、 报告期内采用主要会计政策和会计估计......209
五、 分部信息......224
六、 发行人适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策......224
七、 经发行人会计师核验的非经常性损益明细表......225
八、 主要资产......226
九、 主要债项......227
十、 所有者权益......229
十一、 报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项及其他重要事项...231
十二、 发行人主要财务指标......231
十三、 发行人历次资产评估情况......233
十四、 发行人历次验资情况......233
第十一节 管理层讨论与分析......234
一、 财务状况分析......234
二、 盈利能力分析......252
三、 资本性支出分析......281
四、 现金流量分析......282
五、 其他事项说明......283
六、 发行人持续经营能力和发展前景分析......284
七、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况......284
八、 关于本次募集资金到位当年即期回报变动的分析......287
第十二节 业务发展目标......291
一、 发展战略与目标......291
二、 发展计划......292
三、 发展计划的假设条件及将面临的困难......296
四、 业务发展计划与现有业务的关系......296
五、 本次募集资金运用对实现业务目标的作用......297
第十三节 募集资金运用......298
一、 本次发行募集资金运用概述......298
二、 募集资金项目投资的必要性......298
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三、 外转子风机、ECM电机的市场前景分析......301
四、 募集资金投资项目的基本情况......314
五、 募集资金投资项目产品的营销策略......321
六、 募集资金投资项目对财务状况及经营成果的影响......323
七、 发行人董事会对募集资金投资项目可行性的意见......324
八、 募集资金投资项目的进展情况......325
第十四节 股利分配政策......326
一、 报告期内的股利分配政策......326
二、 报告期内的股利分配情况......326
三、 发行后股利分配政策......327
四、 本次发行完成前滚存利润的分配安排......329
五、 发行人的股东
