证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2016-001
第一创业证券股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于第一创业证券股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上〔2016〕282号）同意，第一创业证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“第一创业”，证券代码为“002797”。本公司首次公开发行的2.19亿股人民币普通股股票自2016年5月11日起在深圳证券交易所上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。
二、经查询，公司和持有公司5%股份以上的主要股东不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、本公司2013-2015年度财务信息已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字〔2016〕第130033号标准无保留意见的审计报告。根据该审计报告，公司报告期内主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要财务数据
单位：元
项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
资产合计 33,273,519,987.61 21,113,598,985.82 11,303,573,009.07
负债合计 26,698,524,422.30 15,645,061,857.93 6,484,910,127.50
归属于母公司的 6,150,928,009.14 5,134,309,827.46 4,555,072,888.89
所有者权益
所有者权益合计 6,574,995,565.31 5,468,537,127.89 4,818,662,881.57
2、合并利润表主要财务数据
单位：元
项目 2015年度 2014年度 2013年度
营业收入 3,010,161,636.37 1,858,951,780.42 1,031,723,403.47
营业支出 1,701,832,005.40 1,199,458,091.57 841,167,667.21
营业利润 1,308,329,630.97 659,493,688.85 190,555,736.26
利润总额 1,320,897,250.06 661,555,039.86 200,480,716.47
净利润 1,037,695,762.88 517,600,951.06 168,231,824.75
归属于母公司的所有者的净 1,021,272,659.70 508,166,224.38 162,774,150.76
利润
扣除非经常性损益后归属于 1,013,119,854.06 508,030,857.45 155,837,820.31
母公司的所有者的净利润
3、合并现金流量表主要财务数据
单位：元
项目 2015年度 2014年度 2013年度
-
经营活动产生的现金流量净额 3,933,647,303.19 2,475,914,471.16 1,952,137,889.65
投资活动产生的现金流量净额 -71,660,100.13 -190,807,679.66 -114,635,937.67
筹资活动产生的现金流量净额 1,171,537,631.20 959,215,582.74 1,547,833,875.64
汇率变动对现金及现金等价物 1,192,839.91 58,820.27 -636,715.75
的影响
现金及现金等价物净增加额 5,034,717,674.17 3,244,381,194.51 -519,576,667.43
期末现金及现金等价物余额 11,256,761,512.29 6,222,043,838.12 2,977,662,643.61
四、2016年1季度经营情况和财务状况的简要说明
截至2016年3月31日，公司总资产较2015年12月31日减少83,972.43万元，主要由于公司证券自营规模扩大，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产共增加88,387.21万元，买入返售金融资产增加101,253.85万元；同时受2016年股市的影响，融出资金减少134,330.09万元，客户资金减少67,383.29万元。截至2016年3月31日，公司总负债较2015年12月31日减少87,671.21万元，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加58,619.44万元，主要由于公司纳入合并报表范围的资产管理计划中，优先级投资者参与规模增大；卖出回购金融资产款减少103,926.90万元。
2016年1-3月公司营业收入和归属于母公司所有者的净利润同比分别下降31.26%和54.27%；公司营业收入相比2015年1-3月减少17,382.98万元，主要系2016年第一季度证券市场低迷，手续费和佣金净收入同比下降2,886.78万元；2016年第一季度股票和债券市场波动，投资收益和公允价值变动收益下降19,550.03万元；同时股票质押和买入返售业务规模增加，利息净收入增长5,774.26万元。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：
（一）市场周期性变化造成的盈利大幅波动风险
我国证券公司的盈利状况与证券市场行情走势相关性较强，如果证券市场行情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和资产管理等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业发展状况以及国际证券市场行情等诸多因素影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券市场周期性变化而导致收入和利润大幅波动的风险。
我国证券市场作为新兴市场，市场发展尚不成熟，市场波动较大。以上证指数为例，2008年，受国际金融危机影响，我国经济增长速度放缓，股票市场大幅下挫，至2008年10月28日，上证指数最低跌至1,664.93点。2009年，在我国政府采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策的作用下，我国经
济基本面整体好转，股票市场逐渐回升，上证指数于2009年底达到3,277.14点，较之2008年底上涨了79.98%。2010年至今，国际金融危机造成的影响仍未消退，发达经济体经济增长放缓以及欧洲主权债务危机的持续发酵加大市场对全球经济未来发展的担忧，同时，我国经济环境的变化也加剧了市场对国内经济未来发展的担忧，我国股票市场也出现较大幅度调整，上证指数从2010年初开始震荡下滑，2010年底收盘报2,808.08点，同比下跌14.31%。2011年底收盘报2,199.42点，同比下跌21.68%。2012年上证指数震荡调整，年底收盘报2,269.13点，同比上升3.17%。
报告期内，上证指数波动较大，2013年底上证指数收盘报2,115.98点，同比下跌6.75%；2014年底，上证指数收盘报3,234.68点，较2013年底增长52.87%，截至2015年12月31日，上证指数收盘报3,539.18点，较2014年底增长9.41%。
证券市场情况直接影响证券公司的经营业绩。报告期内，根据中国证券业协会统计，2013年度证券行业盈利能力有所改善，全行业累计实现净利润440.21亿元，较2012年度增长33.68%，实现盈利的证券公司家数由2012年的99家增加至104家；2014年度，全行业累计实现净利润965.54亿元，较2013年度上涨119.34%，119家证券公司实现盈利。2015年度，全行业累计实现净利润2,447.63亿元，较2014年上涨153.50%，124家证券公司实现盈利。报告期内证券行业利润水平波动明显，主要是受证券经纪业务（含融资融券）等变动的影响。
受证券市场周期性变化以及发行人自身收入结构中固定收益业务占比较大的影响，本公司的经营业绩亦相应发生变动。根据立信会计师事务所出具的审计报告，2013年、2014年和2015年度，本公司营业收入分别为103,172.34万元、185,895.18万元和301,016.16万元，归属于母公司所有者的净利润分别为16,277.42万元、50,816.62万元和102,127.27万元。总体来说，本公司各项业务收入波动与证券市场周期性变化以及自身收入结构关系密切，未来存在本公司盈利水平随我国证券市场周期性变化而大幅波动的风险，波动幅度甚至可能超过50%。
（二）固定收益业务风险
固定收益业务是本公司的主要业务之一，主要包括债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券等固定收益产品的销售）和债券及相关衍生品的交易。2013年、2014年和2015年度，本公司的固定收益业务分别实现收入19,100.38万元、83,412.97万元和76,226.32万元，占本公司总收入的比例为18.51%、44.87%和25.32%。
相对于权益类证券，固定收益产品的风险较小，但其市场价格也随着市场利率变化、货币供给情况、发行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋势或时点判断失误而出现投资损失。同时，固定收益产品还可能面临流动性风险，如果公司所投资的固定收益产品出现违约
