怀集登云汽配股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
主承销商：新时代证券有限责任公司
特别提示
怀集登云汽配股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2013年修
订）（以下简称“《管理办法》”）、《关于进一步推进新股发行体制改革的意
见》（以下简称“《意见》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份
暂行规定》及《首次公开发行股票承销业务规范》（以下简称“《业务规范》”）
等相关规定首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）。本次初步询价通过深
圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台进行。根据《意见》、
《管理办法》、《业务规范》等规定要求，本次发行在询价原则、定价原则、配
售原则等方面有重大变化，请广大投资者认真阅读本公告及同日刊登的《怀集登
云汽配股份有限公司首次公开发行股票并上市投资风险特别公告》。
本次发行的初步询价工作及定价工作已经完成。拟定的发行价格为10.16元
/股，对应的市盈率26.52倍。发行人所属行业为汽车制造业（C36），中证指数
有限公司发布的该行业最近一个月静态平均市盈率16.82倍。
根据中国证券监督管理委员会于2014年1月12日发布的《关于加强
新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号文）（以下简称“《措施》”）
的要求：如拟定的发行价格（或发行价格区间上限）对应的市盈率高于同行业上
市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布
投资风险特别公告（以下简称风险公告），每周至少发布一次。
发行人和主承销商经协商决定：将原定于2014年1月16日进行的网
上、网下申购推迟至2014年2月11日，并推迟刊登发行公告。原定于2014
年1月15日下午在全景网举行的网上路演暂时取消。具体时间安排请见正文。
发行人和主承销商将在2014年2月11日网上、网下申购前三周内连
续发布《怀集登云汽配股份有限公司首次公开发行股票并上市投资风险特别公
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告》，公告时间分别为1月15日、1月27日和2月10日，敬请投资者
重点关注。
重要提示
1、怀集登云汽配股份有限公司（以下简称“登云股份”、“发行人”或“公
司”）首次公开发行新股不超过2,300万股，公司股东公开发售股份不超过2,207
万股，本次公开发行股票总量不超过2,300万股人民币普通股（A股）（以下简
称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]36号文核
准。本次发行的股票拟在深交所上市。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与向持
有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发
行”）相结合的方式进行。初步询价由主承销商新时代证券有限责任公司（以下
简称“新时代证券”、“主承销商”）负责组织，通过深交所的网下发行电子平
台（以下简称“电子平台”）实施。
3、本次发行的初步询价工作已于2014年1月13日完成。参与本次网下初步
询价申购的有效报价投资者为116家，相应的有效配售对象为292家，申购总
量为242,760万股。发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，经过协商
一致决定将报价为10.19元及以上的申购报价作为剔除的最高报价，对应剔除
的申购量为122,130万股，占本次初步询价申购总量的50.31%。剔除部分不
得参与网下申购。
4、剔除最高报价部分后，初步询价中报价不低于本次发行价格的报价为有
效报价，根据确定有效报价对象数量的规则，发行人和主承销商确定本次有效报
价的投资者数量为20家，所对应的累计拟申购数量之和为8,110万股。
5、发行人和主承销商根据剔除最高报价后的剩余报价及申购情况，综合参
考发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求、老
股转让计划及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为人民币10.16元/股。此
发行价格对应的市盈率为：
（1）19.89倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
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非经常性损益前后孰低的2012年净利润除以本次公开发行前的总股数算）；
（2）26.52倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣
除非经常性损益前后孰低的2012年净利润除以本次公开发行后的总股数算）。
6、根据《措施》要求，发行人应依据《上市公司行业分类指引》确定所属
行业，并选取中证指数有限公司发布的最近一个月静态平均市盈率为参考依据。
如拟定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行
人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告（以下简称“风
险公告”），每周至少发布一次。
鉴于发行人的主要产品是汽车发动机进排气门产品，隶属于汽车制造业
（C36）。截至2014年1月13日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月
静态平均市盈率为16.82倍。本次发行拟定的发行价格对应的市盈率为26.52倍，
高于同行业上市公司二级市场平均市盈率。因此推迟本次发行时间，并特别提醒
投资者阅读1月15日、1月27日和2月10日公告的《怀集登云汽配股
份有限公司首次公开发行股票并上市投资风险特别公告》。
7、本次发行的网下、网上申购由原定的2014年1月16日推迟到2014
年2月11日（T日）进行。调整后的发行时间表如下：
日期 发行安排
