北京众信国际旅行社股份有限公司
Beijing UTour International Travel Service Co.,Ltd.
（北京市朝阳区和平街东土城路 12 号院 2 号楼 4 层）
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼）
北京众信国际旅行社股份有限公司 招股说明书（申报稿）
1-1-1
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 1,700万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 【 】元
预计发行日期： 【 】年【 】月【 】日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 6,800万股
公司股东承诺： 冯滨承诺：自众信旅游股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的众信旅游股
份，也不由众信旅游回购其持有的股份。
九鼎投资、翁洁承诺：自众信旅游股票上市之日
起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的众
信旅游股份，也不由众信旅游回购其持有的股份；自
其持有股份之日（以完成工商变更登记手续之日为基
准日，即2010年11月19日）起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的众信旅游股份，也不由众
信旅游回购其持有的股份。
公司其他股东承诺：自众信旅游股票上市之日起
十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的众信
旅游股份，也不由众信旅游回购其持有的股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东冯滨、
林岩、曹建、韩丽、何静、路振勤、张磊和赵锐承诺：
在前述锁定期期满后，在任职期间内每年通过集中竞
价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不超过其
所持发行人股份总数的25%；在离任后六个月内，不
转让所持发行人股份，离任六个月后的十二个月内转
让的股份不超过所持发行人股份总数的50%。
保荐机构（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司
本招股说明书签署日期： 【 】年【 】月【 】日
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1-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股说明书及其摘要不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担
个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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1-1-3
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书“风险因素”章节的内容全文，并应特别注意下列重大事项及公司风险。
1、本次发行前未分配利润的处理
根据2011年8月4日召开的2011年第二次临时股东大会决议，发行人本次
股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共享。
2、公司股东承诺事项
本次发行前公司总股本为5,100万股，本次拟发行1,700万股流通股，发行
后总股本6,800万股。冯滨承诺：自众信旅游股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的众信旅游股份，也不由众信旅游回购其持有的股
份。九鼎投资、翁洁承诺：自众信旅游股票上市之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的众信旅游股份，也不由众信旅游回购其持有的股份；自其
持有股份之日（以完成工商变更登记手续之日为基准日，即2010年11月19日）
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的众信旅游股份，也不由众信
旅游回购其持有的股份。公司其他股东承诺：自众信旅游股票上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的众信旅游股份，也不由众信旅游回购其
持有的股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东冯滨、林岩、曹建、韩
丽、何静、路振勤、张磊和赵锐承诺：在前述锁定期期满后，在任职期间内每年
通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不超过其所持发行人股份
总数的25%；在离任后六个月内，不转让所持发行人股份，离任六个月后的十二
个月内转让的股份不超过所持发行人股份总数的50%。
3、本次发行上市后公司的股利分配政策和现金分红比例规定
公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理
投资回报并兼顾公司的可持续发展。
公司采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,公司利润分配不
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得超过累计可分配利润。公司当年度实现盈利，在依法提取公积金后进行现金分
红；在公司现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，单一年度以现金方式
分配的利润应不少于当年度可分配利润的20%，剩余部分用于支持公司的可持续
发展。在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企
业价值的考虑，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以发放股票股利。
公司每年度进行一次利润分配，可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期
现金分红。
公司利润分配政策制定和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会制
订的利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过，独立董事应当对利润分配政
策进行审核并发表审核意见。
监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见，若公司有
外部监事（不在公司任职的监事），则外部监事应对监事会审核意见无异议。
董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准，股东大会审议
时，公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股东大会表决。公司
董事会制订的现金股利分配方案，提交股东大会审议时须经普通决议表决通过；
公司董事会制订的股票股利分配方案，提交股东大会审议时须经特别决议表决通
过。2012-2014年公司计划将为股东提供足额投资回报。
2012-2014年，公司在足额预留公积金以后，每年向股东以现金方式分配的
股利不低于当年实现的可供分配利润的20%。如果在2012-2014年，公司净利润
保持增长，则公司每年现金分红金额的增长幅度应至少与当年实现的可供分配利
润的增长幅度保持一致。
公司实际控制人冯滨先生承诺：
严格遵守众信旅游《公司章程（草案）》中关于公司利润分配政策的相关规
定，积极支持与配合公司董事会根据众信旅游《公司章程（草案）》相关规定，
制订公司利润分配方案，确保公司在不超过累计可分配利润的前提下，单一年度
以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的20%，并在公司董事会
或股东大会审议相关利润分配议案时投赞成票。
关于公司股利分配政策的具体内容，请参见本招股说明书“第十四节 股利
分配政策”。
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4、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的风险
（1）市场竞争加剧风险
由于旅游业资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益好，因此
经营旅游行业的企业数量众多，且不断增加。2009年12月1日，国务院颁布了
《国务院关于加快发展旅游业的意见》，将大大推动我国旅游市场的开放和发展，
在为旅游行业企业带来新的发展机遇的同时，也将会促使更多的企业和资本进入
旅游行业，加剧旅游行业的竞争。
（2）服务质量控制风险
本公司已通过了ISO9001:2008 质量管理体系认证，根据自身业务的特点制
定了《质量手册》、《程序文件》，以此来规范公司服务质量标准，并成立质量控
制与培训部，组织员工进行培训，提升员工的专业素质和服务水平。但由于客观
环境的多变性、不同游客的偏好不同、以及不同带队领队的自身素质和能力的不
同等多种因素的影响，将有可能发生游客与本公司之间的服务纠纷。如果本公司
不能有效地保证服务质量、不能持续不断地提升服务质量、不能快速有效地解决
纠纷，则会对公司的品牌和业务产生不利影响。
（3）不可抗力风险
旅游行业受政治、经济、自然等因素的影响较大。本公司主要经营出境游业
务，一些突发事件，包括：地震、海啸、水灾、暴雪、飓风等自然灾害；“非典”、
“甲流”、“禽流感”等流行性疾病；战争、政局不稳、经济危机、外交关系恶化
等事件的发生或持续，都将影响游客的外出旅游选择，从而对公司业务产生不利
影响。
请投资者仔细阅读本招股说明书中“风险因素”等有关章节，并特别关注上
述风险的描述。
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目 录
发行人声明...................................................................................................................2
重大事项提示...............................................................................................................3
第一节 释 义......................................................................................................... 11
第二节 概 览.........................................................................................................17
一、发行人简介...................................................................................................17
二、发行人控股股东及实际控制人简介...........................................................27
三、发行人主要财务数据...................................................................................27
四、本次发行情况...............................................................................................29
五、本次募集资金投向.......................................................................................29
第三节 本次发行概况.................................................................
