证券代码：002632 证券简称：道明光学 公告编号：2022-009
道明光学股份有限公司 2021 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
无
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 624,599,090 为基数，向全体股东每
10 股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 道明光学 股票代码 002632
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 钱婷婷 钱婷婷
办公地址 浙江省永康市经济开发区东吴路 浙江省永康市经济开发区东吴路
581 号 581 号
传真 0579-87312889 0579-87312889
电话 0579-87321111 0579-87321111
电子信箱 stock@chinadaoming.com stock@chinadaoming.com
2、报告期主要业务或产品简介
一、报告期内公司所处的行业情况
公司成立初期所处行业为反光材料行业，主营各规格、各等级的反光膜、反光布及以反光膜和反光布为原材料制造的反光制品。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司归属于C26 化学原料和化学制品制造业 。近几年，公司以薄膜技术平台为基础，研发生产综合功能性薄膜新型产品，成功延伸切入至消费电子、新能源汽车、新型光学显示行业。
近几年，我国反光材料的行业规模不断扩大，但是增长率有减小的趋势。受疫情影响，根据《Global Retro-Reflective Materials Market》报告，2019年全球反光材料市场规模为46.7亿美元，其中中国市场规模约占全球的28%(约13亿美元)。初步统计，2021年，我国反光材料市场规模达约97亿元。反光材料行业技术含量高，高端反光材料市场长期被国外企业垄断，国内企业产品面临着国内外的竞争。
目前在全球反光材料行业，大型的反光材料生产企业较少，主要集中在美国、中国、日本等地。目前看到反光材料市场上，国外品牌有3M（美国大型多元化企业集团，业务领域广泛，其反光材料主要涉及交通安全和个人安全防护两大领域）、艾利丹尼森（总部位于美国加利福尼亚州，其反光材料主要生产反光膜类产品，产品分为标志贴膜、丝网印刷贴膜、工业运输贴膜、数码喷绘介质四大类）、恩希爱（杭州）化工有限公司（日本电石集团于1994年在华投资兴建，制造各种等级的反光膜及各类树脂和高折射率玻璃微珠，产品主要供日本、欧洲市场）；国内主要参与企业有本公司道明光学、常州华日升材料有限公司、夜视丽新材料股份有限公司 、杭州星华反光材料股份有限公司、浙江夜光明光电科技股份有限公司、成都中节能领航科技股份有限公司等公司。
公司凭借上市后带来的资金实力和研发能力，以及一直坚持向前一体化涵盖“人”“车” “路” 的安全防护，向后一体化实现核心原材料的自给，结合丰富的反光材料生产管理 经验，并在技术研发、产品、下游应用场景等方面不断创新，形成了极强的竞争优势和先 发优势。目前公司反光材料产品横跨道路安全防护、个人安全防护、车辆安全防护三大应
用领域，并不断开拓新的民用市场及融合数字化、信息化建设，是国内反光材料行业规模 最大、产品种类最为齐全的反光材料企业。
但经过数十年的发展，我国反光材料行业逐步进入成熟阶段，出现了少数具备较大生产规模，生产技术及工艺上成熟，产品品质出众的大型反光材料生产企业。此类企业的出现不仅推动了行业整体技术水平的快速提升，同时其充分利用自身技术优势，不断优化产品品质、丰富产品种类，为我国反光材料行业开拓了更为广阔的国内外市场。未来国内反光材料行业的发展将集中表现于行业内大型企业整体实力的不断提升，其在资金、技术、设备、市场份额方面的集聚效应将日趋明显。且随着注册制实施、北交所开锣，报告期内国内其他反光材料企业借助资本市场启动融资逐步扩大企业规模，如：杭州星华反光材料股份有限公司于2021年9月在创业板上市、浙江夜光明光电科技股份有限公司于2022年2月公告拟申请公开发行股票并在北交所上市、水晶光电于2022年3月公告也拟分拆夜视丽新材料股份有限公司单独上市。所以随着注册制的便捷给更多反光材料企业带来资金、技术升级，规范化管理，反光材料的品质也会变得更好，由此良性的循环会让国产反光材料的发展前景越来越好，同时国内企业之间的市场竞争也会趋于越发激烈。
目前，玻璃微珠型反光材料在中低端道路安防和车辆安防领域已经基本实现进口替代，但是高端的微纳米棱镜型反光材料的国产化进程还处于起步阶段，受技术、装备及行业原生条件等的限制，国内仅有道明真正意义上全面突破了微纳米棱镜型反光膜的技术壁垒和生产、销售瓶颈，是国内首家完全掌握微纳米棱镜型反光膜技术并实现量产的企业。2009年，我司推出第一代微棱镜型反光膜，实现国产代替进口；2016年，我司成功推出V类膜，打破国外企业对于微棱镜型反光膜技术的垄断；2021年6月，公司历经十多年技术研发经验的累积，成功开发出全棱镜结构反光膜并实现量产。从2009年推出第一代微棱镜反光膜到现在全棱镜结构反光膜的推出，公司在国外技术垄断，设备垄断的背景下，通过不断自主创新发展，实现了反光材料领域一系列持续性突破，产品系列化，产品性能已经达到世界先进水平。公司成为国内首家能全系列自主设计和量产微纳米棱镜型及全棱镜型反光材料的生产企业。在微棱镜反光膜领域具备一定的市场份额，属于中国反光材料行业第一梯队。
综合来看最近几年呈现以下发展特征和趋势：（1）近几年，国内企业原材料的全面国产化、工艺技术的创新升级，同时受外部环境中美贸易摩擦不断，海外疫情蔓延及原油价格的巨大波动都在加速国产替代的趋势；（2）下游随着各企业、职业领域、国民对安全意识的逐渐提升，反光材料需求市场也将更进一步的扩大，从传统人车路三大特殊场景，逐步向民用、
消费型市场拓展，并与信息化、数字化城市建设融合；（3）反光材料在加速国产替代、应用场景的创新同时，部分先行企业已运用微棱镜等相关技术向新的领域渗透，逐步向电子行业的光学薄膜、透明导电薄膜、微结构功能膜等新型光电材料转型。
2013年，基于公司在精密涂布、复合技术及微纳米复制、转印技术领域的研究成果和积累，投资建设软包锂电池封装用铝塑膜生产线，开始步入消费电子及新能源材料领域，开启了公司进行跨领域拓展的新征程。软包锂电池封装用铝塑膜是锂电池产业链中壁垒最高的关键材料之一，主要用于软包电池的电芯封装，其在阻隔性、冷冲压成型性、耐穿刺性、化学稳定性和绝缘性方面均有严格要求，主要应用于消费电子、新能源汽车、储能等电芯的生产中。
在下游3C消费电池领域，软包锂电池其小型化、薄型化满足消费类电子产品的需求而被广泛使用。随着消费电子进一步对高续航、便携化的需求增加，以及下游电池厂商对电池容量、设计灵活及循环寿命提出更高要求后，软包电池除在传统手机、平板电脑应用领域渗透率提升外，TWS耳机、无人机和电子烟等新兴应用也将推动3C软包电池的需求。据EVtank,2020年全球小软包锂离子电池出货量55.2亿颗，预计2025年出货量96亿颗，2020-25年均复合增速11.7%，对铝塑膜的需求或将在2025年达到2.4亿平，年均复合增速6%，消费锂离子电池市场将维持稳定增长趋势；
在新能源汽车领域，铝塑膜主要用于软包电池的电芯封装，是决定电池可靠性和安全性的关键材料。据SNE数据，目前软包全球装机占比约28%，主要在数码领域渗透率85%，动力领域渗透率15%，储能领域渗透率10%。在动力电池领域几乎由日本企业垄断，主要受制于过去几年国产铝塑膜主要原材料部分依赖进口，随着近几年国内铝塑膜上游原材料的国产化加速，下游铝塑膜企业产能、工艺的提升，以及国产铝塑膜和进口产品仍有20%-30%的价格差异，在高性价比叠加海外企业产能不足，下游欧洲软包车企攀升、国内比亚迪入局软包，都加速铝塑膜需求增长，国内软包动力电池渗透率有望迅速提升。预计至2025年，全球动力领域铝塑膜需求3.67亿平，复合增速56%。
故根据上述消费电池、动力电池以及两轮小动力、储能等的需求增加，2025年全球铝塑膜市场超百亿市场规模。目前国内主要生产企业有新纶科技、紫江企业、明冠新材及本公司道明光学等厂家，同时2021年恩捷股份、华正新材、海顺新材等企业均宣布大规模投资建设铝塑膜，未来将进一步加大市场竞争。
同时，基于微纳米棱镜型反光材料生产所开发和沉淀的微纳结构设计和制备技术，公司
2016年收购常州华威新材料，生产液晶显示的背光模组用的微结构光学材料及模切组件，由此进入光学显示材料领域。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司归属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）；根据国家统计局2018 年公布的《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23 号），公司归属于新材料产业中的光学膜制造。华威新材料生产的光学膜卷材及光学膜片材处于LCD产业链上游行业，主要应用于背光模组的组装，进而与LCD面板及控制组件组装在一起，制成各种规格、尺寸的液晶电视、液晶显示器、便携式电脑、手机、数码相机等终端消费类电子产品。
在光学膜发展史中有相当长的一段时期里，光学膜技术和市场基本被日本企业惠和、东丽，韩国企业SKC、LGE，美国企业3M以及中国台湾企业友辉等少数厂家垄断。其中，惠和和SKC主要生产扩散膜，3M、LGE和友辉主攻增亮膜，而日本东丽主要生产反射膜和光学基膜。近几年得益于液晶显示行业消费类电子产品的需求的持续增加，且随着平板显示产业向中国大陆转移，国内企业市场份额不断提升，产业链配套的光学膜产业及其加工产业也逐步向国内转，以及在国家政策扶持下光学膜行业这几年持续快速发展。鉴于OLED大尺寸技术尚不够成熟且成本居高不下，同时LCD技术本身不断向前发展，在未来短时期内LCD电视仍将处于主导地位，LCD电视出货量将保持持续增长。其增长也将有效带动上游相关产业（如液晶面板、光学膜片等）市场需求的增加。
目前，国内光学膜生产企业有常州华威、康得新、激智科技占据市场份额逐年提升，但华威产品终端主要应用于消费类电子产品，产品更新快，行业竞争激烈，终端厂商把价格压力逐步向上游行业转移，故传统增光膜近几年价
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