成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
成都市路桥工程股份有限公司
（住所：成都市武侯区武科东四路 11 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼）
成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为做出投资决定的依据。
本次发行概况
发行股票类型：人民币普通股（A 股） 每股面值：人民币 1.00 元
发行股数：4,200 万股 预计发行日期：2011 年 10 月 25 日
每股发行价格：20.00 元 发行后总股本：16,700 万股
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
本公司第一大股东及实际控制人郑渝力；在本公司担任董事、监事和
高级管理人员的股东罗宣正、周维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖
开明、王云贵、王建勇、徐基伟、孙正良、冯梅；与郑渝力一致行动
的除上述董事、监事、高管以外的其他 37 名自然人股东；本公司第
二大股东四川省道诚力实业投资有限责任公司承诺：自股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发
本 次 发 行 前 行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
股东所持股
在本公司担任董事、监事和高级管理人员的股东郑渝力、罗宣正、周
份的流通限
维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云贵、王建勇、徐基伟、
制及自愿锁
孙正良、冯梅还承诺：除了前述的锁定期外，在成都路桥任职期间每
定的承诺
年转让的股份不超过其所持有的成都路桥可转让股份总数的百分之
二十五，在离职后半年内不转让其所持有的成都路桥的股份。此外，
其将严格遵守成都路桥《公司章程》中对公司董事、监事、高级管理
人员转让所持有的成都路桥股份做出的其他限制性规定。
公司其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让
或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 签署日期：2011 年 10 月 23 日
1-1-1
成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
1-1-2
成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
一、股份锁定承诺
（一）本公司第一大股东及实际控制人郑渝力；在本公司担任董事、监事和
高级管理人员的股东罗宣正、周维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云
贵、王建勇、徐基伟、孙正良、冯梅；与郑渝力一致行动的除上述董事、监事、
高管以外的其他 37 名自然人股东；本公司第二大股东四川省道诚力实业投资有
限责任公司承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（二）在本公司担任董事、监事和高级管理人员的股东郑渝力、罗宣正、周
维刚、胡晓晗、王继伟、邱小玲、廖开明、王云贵、王建勇、徐基伟、孙正良、
冯梅还承诺：除了前述的锁定期外，在成都路桥任职期间每年转让的股份不超过
其所持有的成都路桥可转让股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让其
所持有的成都路桥的股份。此外，其将严格遵守成都路桥《公司章程》中对公司
董事、监事、高级管理人员转让所持有的成都路桥股份做出的其他限制性规定。
（三）公司其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让
或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
二、根据 2010 年 4 月 29 日召开的本公司 2010 年第二次临时股东大会决议，
公司首次公开发行股票前账面滚存利润由本公司新老股东共享。
三、请投资者认真阅读本招股说明书“第四章 风险因素”中所列示的相关风
险，并特别关注其中的以下风险因素：
（一）2008 年－2010 年及 2011 年 6 月 30 日母公司资产负债率分别为
79.94%、78.53%、77.28%和 78.49%。工程施工项目建设周期长，工程款一般按
施工进度支付，如果因合同纠纷、工程质量、工程延期或业主支付能力等因素造
1-1-3
成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
成业主单位拖欠工程款，均可能使公司流动资金不足，降低现金支付能力。
（二）以 BT 方式建设项目，由于基础设施建设项目投资金额大，回购时间
一般为 2-4 年，存在一定的回购风险。
（三）截至 2011 年 6 月 30 日，公司其他应收款为 44,707.90 万元，主要为
工程质量保证金和履约保证金等。其中账龄在 1 年以内的其他应收款账面值占其
总额的 89.97%，账龄在 1 年-2 年、2 年-3 年和 3 年以上的其他应收款账面值占
其总额的比例分别是 6.91%、1.97%和 1.15%。公司其他应收款总体账龄较短，
且公司制定了相关应收款项催收制度并已计提相应减值准备，但在个别情况下可
能存在发生不能及时收回而发生坏账的风险。
（四）公司作为建筑企业，存在因工程质量不合格而导致的建筑工程质量责
任，在施工过程中发生的人身、财产损害赔偿责任，或因不及时付款而产生的材
料、人工费等清偿责任，以及因业主拖延付款导致的追索债权，上述责任及追索
债权均可能导致潜在诉讼风险和仲裁风险。
截至 2011 年 6 月 30 日，公司涉及尚未了结的金额在 100 万元以上的重大诉
讼共 2 项，详见本招股书“第十五章 其他重要事项 四、重大诉讼或仲裁事项”。
四、签署一致行动《承诺函》对公司控制权的影响
2008 年，发行人 48 名股东签署了一致行动《承诺函》，承诺：“本人同意
并承诺在公司今后的重大经营决策过程中（包括历次的股东大会决策程序中）在
与郑渝力先生事前协商一致并保持一致行动（包括但不限于提案权、表决权上的
一致性，涉及与郑渝力先生及其关联方与公司的关联交易决策事项时的回避表
决）的基础上，行使持有股份的表决权。”
发行人 48 名股东签署一致行动《承诺函》增加和进一步提升了郑渝力先生
对发行人的实际控制力。发行人 48 名股东签署一致行动《承诺函》前后的实际
控制人均为郑渝力先生，郑渝力先生作为发行人实际控制人的地位在前述一致行
动《承诺函》签署前后未发生变化且在近三年及上市后三年内都将保持稳定。
1-1-4
成都市路桥工程股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
目 录
第一章 释义 .......................................................................................................... 9
第二章 概览 ........................................................................................................ 12
一、发行人简介 ..................................................................................................................... 12
二、控股股东简介 ................................................................................................................. 16
三、主要财务数据 ................................................................................................................. 16
四、本次发行情况 ................................................................................................................. 18
五、募集资金用途 ...........................................
