大连三垒机器股份有限公司
（大连市高新技术产业园区七贤岭爱贤街 33 号）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层）
大连三垒机器股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投
资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的
依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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大连三垒机器股份有限公司 招股说明书摘要
释 义
在本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
公司、本公司、股份公
指 大连三垒机器股份有限公司
司、发行人、大连三垒
发起设立本公司的俞建模、俞洋、金秉铎、刘平、黄喜山、
发起人 指 俞洪彬、韩长茂、辛其元、宋文晶、姜晓辉、于连生、张玉
梅、陈宝华、李时文和王寿强 15 名自然人
保荐人、保荐机构、主
指 平安证券有限责任公司
承销商、平安证券
发行人律师 指 辽宁华夏律师事务所
中和正信会计所 指 中和正信会计师事务所有限公司
天健正信会计师事务所有限公司，该所系于 2009 年 9 月由
中和正信会计师事务所有限公司（除分立加入信永中和的业
天健正信会计所 指
务部、分支机构外）和天健光华会计师事务所有限公司合并
成立。
立信会计师事务所有限公司，该所于 2011 年 5 月吸收合并
天健正信会计师事务所有限公司分立部分，其分立部分以
审计机构、立信会计所 指 “天健正信会计师事务所有限公司”名义出具的报告继续有
效，相应的责任、权利和义务均由“立信会计师事务所有限
公司”继承和履行。
本次发行 指 本公司本次公开发行 2,500 万股人民币普通股的行为
三垒有限、有限公司 指 大连三垒机器有限公司
大连高新园区三垒塑料机械工程有限公司，2010 年该公司
三垒塑业 指
更名为大连三垒塑业有限公司
三垒机电 指 大连三垒机电工程有限公司
烟台三垒 指 烟台三垒塑业有限公司
乌鲁木齐三垒 指 乌鲁木齐三垒塑料管材有限公司
山雷特科技 指 上海山雷特科技发展有限公司
上海三垒 指 上海三垒塑料机械制造有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
公司章程 指 《大连三垒机器股份有限公司章程》
大连三垒机器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
本招股书摘要 指
摘要
近三年一期、报告期 指 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月
近三年一期末、报告期 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月
指
各期末 31 日及 2011 年 6 月 30 日
年末、年底 指 相应年度 12 月 31 日
月末、月底 指 相应月份最后一日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
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大连三垒机器股份有限公司 招股说明书摘要
双壁波纹管 指 一种结合环状结构外壁和平滑内壁的新型塑料管材
PE/PP 管自动化生产线 指 PE/PP 双壁波纹管自动化生产线
PVC 管自动化生产线 指 PVC 双壁波纹管自动化生产线
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大连三垒机器股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
1、经公司 2010 年第三次临时股东大会决议通过，如果本次股票获准发行，
则公司决定首次公开发行股票完成前历年滚存的未分配利润余额，由发行股票前
老股东与新增加的社会公众股东按各自持股比例共享。
2、本次发行前公司总股本 7,500 万股，本次拟公开发行 2,500 万股社会公
众股，发行后公司总股本 10,000 万股，均为流通股。其中：
公司全体股东俞建模、俞洋、金秉铎、刘平、黄喜山、俞洪彬、丛爱荣、
辛其元、宋文晶、姜晓辉、于连生、张玉梅、陈宝华、李时文、王寿强 15 名自
然人承诺：自公司股票上市交易之日起五年内，不转让或者委托他人管理公开发
行股票前已持有的大连三垒股份，也不由大连三垒收购该部分股份。
持有公司股份的董事、监事、高级管理人员俞建模、俞洋、金秉铎、刘平、
黄喜山、宋文晶、姜晓辉另外承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的
股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让
其所持有的本公司股份；离任六个月后的十二个月内出售本公司股票数量占其所
持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。
3、发行人提醒投资者特别关注如下风险因素：
（1）国家宏观调整政策变动的风险：发行人主营塑料管道成套制造装备的
研发、设计、生产与销售，主要客户为塑料管道生产企业，主要产品为双壁波纹
管自动化生产线及配套设备。双壁波纹管以其环保、节能、质轻等优点被广泛应
用于市政排水、工业排污、光缆电缆护套、农田低压灌溉等多个领域，上述应用
范围大都与国家宏观调整政策密切相关。报告期内，随着农村城市化、工业现代
化进程的加快及国家对上述领域投资力度的加大，公司营收规模及盈利状况均获
得了较快发展。如果国家基于宏观调控的需要，对上述领域的投资政策发生重大
变动，将会对双壁波纹管的市场需求产生重大影响，进而会对公司经营造成较大
影响。
（2）公司产品较为单一的风险：双壁波纹管是国外 70 年代开发的新型塑
料管材，自 80 年代中期引入我国后即获得了飞速发展。基于对双壁波纹管市场
发展的良好预期，发行人自设立之初就将主营业务定位于塑料管道成套制造装备
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大连三垒机器股份有限公司 招股说明书摘要
的研发、设计、生产与销售，目前发行人已成为国内规模最大、品种系列最为齐
全、生产工艺处于行业领先地位的双壁波纹管制造装备供应商之一。突出的行业
地位使发行人具有明显的市场竞争优势和较强的盈利能力，但从长远发展考虑，
目前集中于双壁波纹管生产装备的业务结构亦使发行人面临一定的经营风险。
（3）市场竞争的风险：由于生产双壁波纹管成套装备所需技术含量较高，
资金投入较大，专业化程度较强，且为 70 年代方实现批量化生产的新兴产业，
全球专业从事双壁波纹管设备制造的规模化企业数量较少。从国外市场来看，发
行人的竞争对手主要来自德国尤尼克公司、德国德罗斯巴赫公司、加拿大科玛公
司等跨国企业，而国内市场中发行人的竞争对手主要包括潍坊中云及上海金纬等
少数几家。凭借雄厚的技术实力和稳定高效的产品性能，发行人不仅在国内形成
了明显的竞争优势，而且在国外高端市场竞争中亦占据了一席之地。报告期内公
司主营业务毛利率分别高达 47.33%、49.06%、49.53%和 48.95%，较高的利润
水平可能会使生产企业加大投资规模或吸引新投资者的加入，从而可能会导致市
场竞争的加剧，进而会使行业整体利润水平下降。
（4）原材料价格变动的风险。发行人生产经营所需采购的原材料主要包括
机械件、铸锻件等。近三年，公司原材料占相应期间产品主营业务成本的比例分
别为 70.94%、74.86%、74.52%和 76.20%，占比均较高，公司上述原材料价格
的变动将会对公司产品成本构成重大影响，虽然公司可凭借优势竞争地位及时通
过改进生产工艺、调整产品价格等措施最大限度降低该因素对公司盈利所造成的
不利影响，但从长期发展趋势来看，发行人仍面临一定由于原材料价格变动所引
发的风险。
（5）汇率风险。凭借雄厚的技术实力和较高的产品知名度，发行人产品远
销东南亚、中东、非洲、欧美等 40 多个国家和地区。报告期内，公司产品出口
分别实现销售收入 7,194.65 万元、4,295.23 万元、8,380.43 万元和 2,137.74
万元，分别占相应期间主营业务收入的 45.63%、25.10%、38.88%和 15.60%。
由于国
