广东东方精工科技股份有限公司
GUANGDONG DONGFANG PRECISION SCIENCE & TECHNOLOGY CO.,LTD.
（佛山市南海区狮山大道北段）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
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东方精工 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所指定信
息披露网站（http://www.szse.cn/）和巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者
在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
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东方精工 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
公司提请投资者注意以下重大事项：
1、本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺
（1）公司实际控制人唐灼林先生、唐灼棉先生承诺：自东方精工股票上市
之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股
份，也不由东方精工回购该等股份。
（2）公司股东中科岳麓、何劲松、达晨创世、达晨盛世、刘武才、徐震承
诺：自东方精工股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和
间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。
（3）公司其余自然人股东承诺：自东方精工股票上市之日起36个月内，不
转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回
购该等股份。
除前述锁定期外，作为公司的董事、监事、高级管理人员，唐灼林、唐灼棉、
何劲松、邱业致、蔡德斌、杨俊、陈道忠承诺在其担任东方精工的董事/监事/高
级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有东方精工股份总
数的 25%；离职后半年内，不转让本人所直接和间接持有的东方精工股份；本人
在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售东方精工股票数
量占本人所持有东方精工股票总数的比例不超过 50%。
2、市场需求增长放缓的风险
公司主导产品瓦楞纸箱多色印刷成套设备应用于瓦楞纸箱的生产。瓦楞纸箱
作为绿色环保、经济适用的纸包装产品，广泛应用在食品、饮料等快速消费品、
电子、家电、医药、轻工等行业的包装。受 2008 年全球性金融危机对实体经济
影响，瓦楞纸箱印刷机械行业景气度下滑，对公司业务开拓造成一定的影响。在
当前世界经济形势复杂多变的情况下，公司未来存在市场需求增长放缓的风险。
3、海外销售风险
公司产品远销美国、德国、意大利、印度、南非、南美洲等30多个国家和地
区。2008年、2009年、2010年、2011年1-6月，公司海外销收入分别为10,401.12
万元、8,965.12万元、9,569.21万元、6,238.24万元，占主营业务收入的比例分别
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东方精工 招股说明书摘要
为53.16%、43.59%、35.30%、36.30%。随着印度、巴西、南非等新兴经济体的
快速发展以及欧美发达国家市场的恢复增长，公司将在立足国内市场的前提下，
充分利用产品的性价比优势，积极拓展利润空间更高的海外市场。虽然公司产品
已通过了欧盟CE认证，国际机械设备市场的贸易壁垒较小，且公司已积累了一
定的国际市场经营经验，海外销售区域也比较分散，但是公司在拓展海外市场可
能存在多项风险，包括当地政治经济局势是否稳定、法律法规和市场环境是否发
生变化以及公司在海外业务的管理、售后服务上可能遇到的困难。
4、规模快速扩张导致的管理风险
随着公司业务的继续发展，特别是股票发行上市及本次募集资金投资项目投
产后，公司资产规模将迅速扩大，人员也会快速扩充，销售分支机构也将日益增
加，从而对公司的组织结构和管理体系提出了更高的要求。公司虽然已建立健全
了完善的法人治理结构，努力培养一支高素质的职业经理人队伍，最大限度地降
低因经营规模的扩张而可能产生的管理风险。但是，如果公司相关管理措施不能
适应公司规模的快速扩张，管理水平、人才储备不能适应公司内外部环境变化的
发展变化，则公司将可能面临经营规模迅速扩大导致的管理风险。
5、技术风险
公司核心竞争优势之一是领先的设计理念、长期的技术积累和持续的技术创
新能力，但也存在着被新技术替代的风险及公司现有技术、生产诀窍失密的风险。
此外，公司前瞻性地开展了宽幅高速自动智能型瓦楞纸板生产线、宽幅高速多色
伺服驱动预印机、高速全自动粘箱机、固定式的瓦楞纸箱多色印刷成套设备等顶
级产品的研发、试制及产业化，但是技术创新和新产品开发受各种客观条件的制
约，存在失败的风险。此外，公司也存在新产品研发成功后不能得到市场的认可
或者新产品投放后的经济效益与预期差距的不确定性风险。
6、本次发行前未分配利润的处理
2011 年 1 月 21 日，公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过：本次公开
发行股票前公司滚存的未分配利润由本次公开发行股票后的新老股东共享。截至
2011 年 6 月 30 日，公司未分配利润为 6,140.53 万元。
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东方精工 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数： 拟发行 3,400 万股，占发行后总股本的 25%
每股发行价格： 15.50 元
（1）37.80 倍（每股收益按经审计 2010 年度扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前股本）
发行市盈率：
（2）50.00 倍（每股收益按经审计 2010 年度扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后股本）
发行前每股净资产： 1.74 元（以 2011 年 6 月 30 日经审计净资产值为基础）
发行后每股净资产： 4.92元（按实际募集资金量全面摊薄计算）
（1）按本次发行前每股净资产计算的发行市净率为 8.91
倍（以 2011 年 6 月 30 日经审计净资产值为基础）
发行市净率： （2）按本次发行后每股净资产计算的发行市净率为3.15
倍（以2011年6月30日经审计净资产加上本次发行募集资
金净额计算）
采用网下向配售对象询价发行与网上资金申购定价发行
发行方式：
相结合的方式
符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的投资者（国
发行对象：
家法律法规禁止购买者除外）
（1）公司实际控制人唐灼林先生、唐灼棉先生承诺：自
东方精工股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他
人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方
本次发行股份的流 精工回购该等股份。
通 限 制 和 锁 定 安 （2）公司股东中科岳麓、何劲松、达晨创世、达晨盛世、
排：
刘武才、徐震承诺：自东方精工股票上市之日起 12 个月
内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方
精工股份，也不由东方精工回购该等股份。
（3）公司其余自然人股东承诺：自东方精工股票上市之
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东方精工 招股说明书摘要
日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间
接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。
除前述锁定期外，作为公司的董事、监事、高级管理人员，
唐灼林、唐灼棉、何劲松、邱业致、蔡德斌、杨俊、陈道
忠承诺在其担任东方精工的董事/监事/高级管理人员期
间，每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有东方精
工股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人所直接
和间接持有的东方精工股份；本人在申报离任 6 个月后的
12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售东方精工股票数
量占本人所持有东方精工股票总数的比例不超过 50%。
（4）网下配售的股票自公司股票上市之日起锁定三个月
承销方式： 余额包销
