天顺风能（苏州）股份有限公司
公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告一、本次募集资金使用计划
天顺风能（苏州）股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“天顺风能”）本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 299,000.00 万元，募集资金扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 募集资金拟投入额
1 乌兰察布市兴和县 500MW 风电场建 308,589.48 200,000.00
设项目
2 年产 300 套风力发电叶片建设项目 11,574.44 8,800.00
3 年产 12 万吨风力发电塔筒建设项目 11,694.09 8,800.00
4 补充流动资金项目 81,400.00 81,400.00
合计 413,258.01 299,000.00
本次发行募集资金净额将不超过上述项目总投资额。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的要求和程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析
（一）乌兰察布市兴和县 500MW 风电场建设项目
1、项目概况
本项目拟在内蒙古乌兰察布市兴和县建设一座 500MW 风电场，主要包括风
电场和升压站的建设，将购置风力发电机组、升压变电设备、储能系统等设备及软硬件系统。项目风电场所在区域多为丘陵，平均海拔 1,500 米，根据现有测风数据，风电场可布机位点轮毂高度年平均风速为 8.08m/s，平均风功率密度为493W/ ，根据《风电场工程风能资源测量与评估技术规范》判定该风电场风功率密度等级为 3 级，风能资源较丰富，具有较好的开发价值。
本项目建设完成后，公司将新增 500MW 风电装机容量，年上网电量为160,750.00 万 kW·h。
本项目的实施有利于公司顺应国家可再生能源战略规划，扩大公司在风力发电领域的市场规模，提升公司对风电产业链的整合能力，巩固和提高在风电产业链上的竞争力和行业地位。
2、项目实施必要性
（1）抓住风电行业发展机遇，打造新的利润增长点
当前世界各国已达成共识，改变以煤炭、石油等不可再生能源为主的能源消耗方式，加大力度开发可再生清洁能源，促进节能减排的实现。风能作为目前技术较为成熟、商业化应用较广、可开发价值较高的主要可再生能源之一，已成为我国可再生能源战略规划的核心领域之一，有利于改善我国长期以燃煤发电为主的电力结构。在技术进步的推动和逐步完善的法规政策的强力驱动下，风电产业在我国发展迅速。近几年，随着风机大型化，机组发电性能、可利用率、可靠性的持续提高，以及风电场智能化水平的提升，风电场的建造成本及运营成本逐渐下降，加之各地对风电消纳能力逐渐提高、弃风率不断下降，加速了我国风电行业的发展，使得风力发电逐渐成为我国电力工业的重要组成部分。
公司自成立起就秉持“不止创造，美化环境”的理念和使命，不忘初心，致力于新能源的智能发展，成为全球领先的新能源企业，一方面不断巩固自身在风塔细分领域的全球领先地位，另一方面在风电产业链内积极进行相关多元化业务布局。本项目建设完成后，公司在风电场项目的开发投资、建设和运营业务比重将显著增加，不仅有利于公司抓住风电行业发展机遇，强化自身多元化发展战略，还能为公司打造新的利润增长点，推动公司的快速发展。
（2）助力当地政府发展规划，完善公司业务布局
我国“三北”地区具有天然的风能资源优势，是我国陆上风电场和风电相关配套产业发展的核心区域之一。2020 年，位于“三北”地区的内蒙古风电装机量达到 3,786 万千瓦，位列全国首位，风电区位优势明显。但是，内蒙古目前仍是我国煤炭和火力发电大省，2020 年单位 GDP 碳排放和人均碳排放均是全国平均水平的近 4 倍，在全国实现“双碳”目标的过程中亟需谋划能源结构转型。为此，内蒙古自治区人民政府发布了《自治区“十四五”应对气候变化规划》、《自治区新能源装备制造业高质量发展实施方案（2021-2025 年）》等一系列政策支持内蒙古风电等新能源产业的发展，并明确提出在包头市、乌兰察布市等地区建设千万千瓦级新能源基地，推进自治区风电、光伏发电大规模、高比例发展，以实现能源结构转型，达到全国“双碳”的发展目标。
目前，公司已经在内蒙古包头市和乌兰察布市商都县建设了风塔和叶片生产基地，在“三北”地区市场影响力不断提升。公司此次在乌兰察布市建设的 500MW风电场项目正是在助力当地政府发展规划的同时，进一步完善在“三北”地区的业务布局，提高区域风电场运营领域的市占率，为公司长期战略规划奠定坚实的基础。
（3）进一步向下游市场延伸，提高公司在风电产业中的竞争力
公司在风电设备领域深耕多年，已发展成为全球领先的风塔制造商。近年来通过不断扩大在风电叶片方面的产能投入，公司在国内外风电设备制造领域的竞争优势和品牌影响力得以显著提升。随着我国陆风和海风先后进入平价上网时代，风电行业将迎来市场竞争加剧、产业集中度逐渐提高的竞争格局，强者恒强也将成为风电行业未来的发展趋势。公司深谙行业发展趋势，自 2016 年并网首座风电场开始，逐渐将业务向产业链下游的风电场运营领域延伸，不断加大公司在风电产业链上的整合能力和竞争力，扩大公司业务规模和盈利能力。目前，公司已在我国新疆、河南、山东、安徽等风力资源丰富的地区拥有多个风电场项目，这些项目稳定的运行为公司在风力发电领域积累了丰富的经验、树立了良好品牌形象。
通过本项目的建设，公司将在乌兰察布市新增加一座 500MW 风电场，有利
于公司将业务进一步向下游风电场投资与运营端延伸，提高公司风力发电领域市场占有率的同时，巩固和提升公司竞争力和行业地位。
3、项目实施可行性
（1）项目符合国家能源转型战略发展方向
早在 21 世纪初，我国已经提出发展可再生能源的相关规划，近年来随着低碳环保、节能减排越来越受到重视，我国不断加大力度推动可再生能源转型战略发展，持续推出多项政策，积极引导可再生能源行业的持续健康发展。具体政策如下：
序号 文件名称 发布部门 发布时间 相关内容
《关于 2021 年风电、 调动投资主体积极性，推
1 光伏发电开发建设有 国家能源局 2021 年 动风电、光伏发电高质量
关事项的通知》 跃升发展。
全面协调推进风电开发，
2 《新时代的中国能源 国务院 2020 年 有序推进风电开发利用和
发展》 大型风电基地建设，优先
发展平价风电项目。
《关于 2019 年风电、 积极推进平价上网项目建
3 光伏发电项目建设有 国家能源局 2019 年 设，全面落实电力送出消
关事项的通知》 纳条件，优化建设投资营
商环境。
有效解决风电消纳问题，
4 《风电发展“十三五” 国家能源局 2016 年 提升中东部和南方地区风
规划》 电开发利用水平，建立优
胜劣汰的市场竞争机制。
《可再生能源发电全 规定了可再生能源并网发
5 额保障性收购管理办 国家能源局 2015 年 电项目年发电量分为保障
法》 性收购电量部分和市场交
易电量部分。
大力发展非化石能源，加
《关于印发能源发展 快发展风能等其他可再生
6 “十二五”规划的通 国务院 2013 年 能源，协调配套电网与风
知》 电开发建设，建立保障风
电并网运行的电力调度体
系。
促进可再生能源的开发利
7 《可再生能源法》 国务院 2005 年 用，增加能源供应，改善
能源结构，保障能源安全，
序号 文件名称 发布部门 发布时间 相关内容
保护环境，实现经济社会
的可持续发展。
上述政策促进了我国能源转型战略
查看PDF原文
