福建海源自动化机械股份有限公司
FUJIAN HAIYUAN AUTOMATIC EQUIPMENTS CO., LTD
（注册地址：福建省闽侯县荆溪镇铁岭北路2 号）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
（注册地址：福建省福州市湖东路268 号）福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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福建海源自动化机械股份有限公司首次公开发行股票
招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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第一节 重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、禁售期安排
公司本次发行前总股本为12,000 万股，本次拟发行4,000 万股人民币普通
股，发行后总股本为16,000 万股，上述股份全部为流通股。
公司实际控制人、控股股东海诚投资、股东海源实业和股东源恒信投资承诺：
自公司A 股股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直
接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
由公司高管人员以及业务骨干100%持股的公司股东鑫盘投资、金鑫源投资、
华达鑫投资、金旭投资承诺：自公司A 股股票上市之日起12 个月内，不转让或
者委托他人管理本次发行前直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分
股份。同时追加承诺，在上述承诺期满后，每年解除锁定的股份比例为所持公司
上述股份的25%。
公司其他股东中比基金、华登基金、环境基金、嘉毅公司、闽信昌晖、WIN
ZONE、上海典博承诺：自公司A 股股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托
他人管理本次发行前直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
承诺期限期满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、利润共享
根据公司股东大会决议，本次发行前公司滚存的未分配利润，在本次公司股
票公开发行后，由新老股东按持股比例共享。截至2010 年6 月30 日，公司经审
计的未分配利润为171,002,407.15 元；经2010 年7 月5 日召开的2010 年第一
次临时股东大会审议通过《关于公司历史未分配利润分配预案的议案》，公司将
截至2007 年12 月31 日未分配利润中的43,560,000.00 元人民币用于股东分红，
本次分红完成后公司未分配利润为127,442,407.15 元。
三、特别风险提示福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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除上述重大事项提示外，请投资者仔细阅读本招股意向书中“第四节 风险
因素”等有关章节，并特别关注下列风险因素：
1、产能扩张而带来的市场开拓风险
公司专业从事液压成型装备制造，在掌握液压机械核心技术的基础上在该领
域中拥有国内最全面的技术覆盖能力和快速反应的市场意识，因此，本公司产品
在行业内具有一定的领先性和前瞻性。其中，公司墙材压机和耐材压机产品均是
公司第一时间取得技术突破并快速导入市场的，在一定程度上公司已承担或将要
承担市场开创者的任务。为了更好的满足市场需求，公司本次募集资金全部投向
于“全自动液压压砖机生产及研发基地建设”项目，在公司2007 年全部压机产
品产能100 台（套）的基础上新增产能420 台（套）。届时，公司主要产品的产
能得到快速增加，公司有可能存在因市场开拓不力而无法消化新增产能的风险。
2、市场竞争加剧的风险
国内液压成型装备制造业市场空间较大、盈利能力较强。虽然该行业具有较
高的技术、资金和品牌壁垒，但不排除有更多的潜在竞争对手进入该行业，从而
使得行业的竞争格局复杂化。
3、市场需求增长放缓的风险
公司目前三大产品均为液压成型机械装备，分别用于墙体砖、陶瓷砖、耐火
砖的制造过程，下游行业的主要目标市场为建材行业和钢铁行业。受2008 年全
球性金融危机对实体经济的影响，建材行业和钢铁行业景气度下滑，对公司主营
业务造成一定负面影响。公司存在下游需求增长放缓的风险。
4、技术风险
公司的核心竞争优势之一是持续的技术创新意识和技术创新能力，但也存在
着新技术的替代风险、公司现有技术和生产诀窍的失密风险以及公司在持续技术
开发过程中不能按照计划开发出新产品或新产品市场效益与预期存在差异的持
续技术开发的不确定性风险。
5、主要产品毛利率波动的风险
报告期内，公司核心产品HF 压机具有较高的毛利率。未来，如果有更多具
有竞争力的对手进入该市场，竞争的加剧有可能会导致产品售价的调整。同时，
由于最近几年原材料价格的波动、人力资源成本增加趋势、公司本次募投项目新福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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增固定资产折旧等因素，未来公司的销售毛利率存在波动的风险。
6、诉讼与仲裁风险
公司存在与中冶重工的专利侵权案以及与洛阳龙羽的合同纠纷事宜，上述案
件的判决结果可能存在对公司拥有的专利技术、盈利产生不利影响的风险。福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股A 股
每股面值： 人民币1.00 元
发行股数、占发行
后总股本的比例：
4,000 万股，占发行后总股本的比例为25%
发行价格：
通过向询价对象询价确定发行价格区间；在发行价格区间内，向配售对
象累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格
标明计量基础和
口径的市盈率：
【 】倍（按照2009 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利
润除以本次发行前总股本计算）；
【 】倍（按照2009 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利
润除以本次发行后总股本计算）
发行前和发行后
每股净资产：
发行前每股净资产：2.81 元（按2010 年6 月30 日经审计的净资产除以
本次发行前总股本计算）；
发行后每股净资产：【 】元（在2010 年6 月30 日经审计的净资产
基础上考虑本次发行募集资金的影响除以本次发行后总股本计算）
标明计量基础和
口径的市净率：
【 】倍（按每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算）；
【 】倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）
发行方式： 采用网下向配售对象询价发行和网上资金申购定价发行相结合方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投
资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的
流通限制和锁定
安排：
公司实际控制人、控股股东海诚投资、股东海源实业和股东源恒信
投资承诺：自公司A 股股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他
人管理本次发行前直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分
股份。
由公司高管人员以及业务骨干100%持股的公司股东鑫盘投资、金鑫
源投资、华达鑫投资、金旭投资承诺：自公司A 股股票上市之日起12
个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接和间接持有的公司股福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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份，也不由公司回购该部分股份。同时追加承诺：在上述承诺期满后，
每年解除锁定的股份比例为所持公司上述股份的25%。
公司其他股东中比基金、华登基金、环境基金、嘉毅公司、闽信昌
晖、WIN ZONE、上海典博承诺：自公司A 股股票上市之日起12 个月内，
不转让或者委托他人管理本次发行前直接和间接持有的公司股份，也不
由公司回购该部分股份。
承诺期限期满后，上述股份可以上市流通和转让。
承销方式： 由兴业证券为主承销商的承销团以余额包销方式承销
预计募集资金总
额和净额：
预计募集资金总额：【 】万元；预计募集资金净额：【 】万元
发行费用概算：
【 】万元。其中：承销及保荐费用【 】万元、审计费用（含验
资复核费用）【 】万元、律师费用【 】万元、发行手续费用【 】
万元、审核费【 】万元，以上费用以实际支出为准福建海源自动化机械股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
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第三节 概览
一、公司基本资料
（中文）福建海源自动化机械股份有限公司
发行人名称：
（英文）FUJIAN HAIYUAN AUTOMATIC EQUIPMENTS CO., LTD
注册资本： 120,000,000 元
法定代表人： 李良光
设立日期： 2007 年12 月29 日
公司住所及邮编： 注册地址：福建省闽侯县荆溪镇铁岭北路2 号 邮政编码：350101
电话、传真号码： 电话：0591-83855071 传真：0591-83855031
公司网址： http://www.haiyuan-group.com
电子信箱： hyjx@haiyuan-group.com
二、公司历史沿革及改制重组情况
（一）公司的设立方式
福建海源自动化机械股份有限公司（以下简称“公司”） 是经中华人民共
和国商务部商资批[2007]2008号文《
