浙江众成包装材料股份有限公司
Zhejiang Zhongcheng Packing Material Co.,Ltd
（ 浙江省嘉善县经济开发区柳溪路）
首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）
（广州市天河北路183号大都会广场43楼）
浙江众成包装材料股份有限公司 招股意向书
3-1-1
本次发行简况
发行股票类型： 人民币普通股 （ A股） 每股面值： 1.00元
发行股数： 2,667万股 每股发行价格： 【】
预计发行日期： 2010年【】 月【 】日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 10,667万股
本次发行前股
东所持股份的
流通限制以及
自愿锁定的承
诺：
1、 公司股东陈大魁、 陈健、嘉善众嘉投资有限公司、吴军、
马黎声、 潘德祥、 黄旭生、 赵忠策、 陈子根承诺：自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前
已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份（包括由该部分
股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）。
2、公司股东利保丰益（北京）资本运营中心（有限合伙）、
刘伟钧承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委
托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该
部分股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金
转增等）。
3、持有公司股份的公司董事、高级管理人员陈大魁、 陈健、
吴军、 马黎声、 潘德祥、 黄旭生、 赵忠策还承诺在其任职期间每
年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后六
个月内，不转让其所持有的本公司股份；离职六个月后的十二个
月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本
公司股票总数的比例不超过50%。
保荐人（ 主承销商）： 广发证券股份有限公司
招股意向书签署日期： 2010年11月22日
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3-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、 其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《 证券法》 的规定， 股票依法发行后， 发行人经营与收益的变化， 由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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3-1-3
重大事项提示
一、股份锁定承诺
公司股东陈大魁、 陈健、嘉善众嘉投资有限公司、吴军、 马黎声、 潘德祥、
黄旭生、 赵忠策、 陈子根承诺： 自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或
者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份
（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）。
公司股东利保丰益（北京）资本运营中心（有限合伙）、刘伟钧承诺：自公
司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的
公司股份，也不由公司回购该部分股份 （ 包括由该部分股份派生的股份如送红股、
资本公积金转增等）。
持有公司股份的公司董事、高级管理人员陈大魁、 陈健、吴军、 马黎声、潘
德祥、 黄旭生、 赵忠策还承诺在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公
司股份总数的25%； 离职后六个月内， 不转让其所持有的本公司股份； 离职六个
月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本
公司股票总数的比例不超过50%。
二、滚存利润安排
根据公司2010年6月28日通过的2010年第二次临时股东大会决议，公司
本次股票公开发行前形成的滚存利润由股票发行后的新老股东共享。
三、特别风险提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的 “ 第四章 风险因素”部分，
并特别注意下列事项：
（一）主要原材料价格波动风险
公司生产经营所需的主要原材料包括线性低密度聚乙烯、 共聚聚丙烯。报告
期内， 线性低密度聚乙烯、 共聚聚丙烯的合计成本占公司主营业务成本的比例分
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别为84.85%、 80.32%、 73.01%、 78.83%。作为石油化工行业的下游产品，线性
低密度聚乙烯、 共聚聚丙烯的价格随着国际原油价格的大幅波动而波动， 公司原
材料采购成本也随之发生较大幅度的波动。尽管公司采取了多种措施， 包括提高
生产效率、 降低生产成本、 贯彻“ 差异化”经营策略等， 不断削弱原材料价格波
动对公司经营业绩的负面影响，成功克服了2008年下半年国际金融危机爆发以
来国际原油价格的大幅波动而带来的经营困难，但公司仍然存在主要原材料价格
短期内大幅波动带来的经营风险。
（二）供应商集中风险
公司生产经营所需主要原材料线性低密度聚乙烯、共聚聚丙烯主要向DOW
CHEMICALPACIFICLIMITED（ 中文名称 ： 陶氏化学太平洋有限公司 ， 以下简称“ 陶
氏化学”）和BASELL ASIA PACIFIC LIMITED（中文名称：巴赛尔亚太有限公司，
以下简称“ 巴赛尔”）采购取得。报告期内，公司向上述两家供应商采购的金额
占原材料采购总额的比例分别为84.54%、 90.21%、 73.48%、 83.25%。多年来，
公司已与上述两家原材料供应商建立了共同发展、互利互惠的战略伙伴关系。即
便如此， 仍不排除公司主要供应商由于重大生产事故、 战乱、 自然灾害等不可预
测因素的影响导致公司原材料出现临时性短缺的风险。
（三）产品结构单一风险
公司目前的主导产品是POF热收缩膜， 近三年及一期， POF热收缩膜产品销
售收入占公司营业收入的比例分别为95.27%、 97.88%、 97.75%、 99.63%。 POF
热收缩膜属于新型环保型包装材料， 市场需求仍处于成长期， 在部分领域正逐步
替代聚乙烯、 聚丙烯、 聚氯乙烯等热收缩膜包装材料， 成为包装用热收缩薄膜市
场发展的主流之一。公司是国内产品应用范围最广、 产品品种最全的POF热收缩
膜行业龙头企业， 具有较好的抵御行业波动风险的能力。 即便如此， 作为日常生
活用品的包装物之一， 若POF热收缩膜的需求受下游行业景气度、 原材料价格波
动等因素影响出现不利变化， 仍将直接导致公司营业收入的减少， 公司存在产品
结构较为单一的风险。
（四）募投项目新增产能消化风险
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公司拟募集资金约3亿元，其中2.11亿元用于新型3.4米聚烯烃热收缩膜
生产线项目，预计该项目达产后，公司将新增POF热收缩膜年产能9,000吨，增
产幅度为42.86%。虽然本次募投项目已经公司充分论证和系统规划，但在项目
实施及后续经营过程中， 如果业务开拓不力或者市场环境发生变化， 公司新增产
能将不能及时消化，则可能直接影响本次募集资金投资项目的经济效益和公司的
整体经营业绩。
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目 录
本次发行简况................................................................................................................1
发行人声明....................................................................................................................2
重大事项提示................................................................................................................3
一、股份锁定承诺................................................................................................................3
二、滚存利润安排................................................................................................................3
三、特别风险提示................................................................................................................3
目 录............................................................................................................................6
第一章 释义..............................................................................................................11
一、普通术语......................................................................................................................11
二、专业术语......................................................................................................................11
第二章 概览..............................................................................................................14
一、发行人简介..................................................................................................................14
二、发行人控股股东及实际控制人..................................................................................18
三、主要财务数据和财务指标..........................................................................................19
四、本次发行概况...........................................................................................................
