山西证券股份有限公司
收购报告书
上市公司名称：山西证券股份有限公司
股票上市地点：深圳证券交易所
股票简称：山西证券
股票代码：002500
收购人名称：山西金融投资控股集团有限公司
收购人住所：太原市杏花岭区府西街69号（山西国际贸易中心西塔楼）
通讯地址：太原市杏花岭区府西街69号（山西国际贸易中心西塔楼）
邮政编码：030002
签署日期：二〇一六年八月
4-2-1
收购人声明
一、本报告书依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司收购管理办法》（以下简称“《收购管理办法》”）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》（以下简称“《准则16号》”）及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编写。
二、依据《公司法》、《证券法》、《收购管理办法》、《准则16号》的规定，本报告书已全面披露收购人及其一致行动人在山西证券股份有限公司（以下简称“山西证券”）拥有权益的情况。
截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，上述收购人没有通过任何其他方式在山西证券拥有权益。
三、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、本次收购已获得山西省财政厅批准；还需获得中国证券监督管理委员会对山西金融投资控股集团有限公司作为持有山西证券5%以上股份股东资格的批复及对本收购报告书审核无异议并豁免要约收购义务。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。
4-2-2
目录
收购人声明......2
目录......3
第一节释义......4
第二节 收购人介绍......5
第三节 收购决定及目的......10
第四节 收购方式......13
第五节 资金来源......16
第六节 后续计划......17
第七节 对上市公司的影响分析......19
第八节 与上市公司之间的重大交易......22
第九节 前六个月内买卖上市交易股份的情况......23
第十节 收购人的财务资料......24
第十一节 其他重大事项......29
第十二节 备查文件......30
4-2-3
第一节释义
本报告书中，除非另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
收购人、山西金控公指 山西金融投资控股集团有限公司
司
山西证券、上市公司指 山西证券股份有限公司
山西国信 指 山西国信投资集团有限公司
山西信托 指 山西信托股份有限公司
本报告书 指 山西证券股份有限公司收购报告书
本次收购/本次国有 山西国信将其直接持有的山西证券860,395,355股A股
股权无偿划转/本次指 流通股股份（占山西证券总股本的30.42%）以直接协议
划转 方式无偿划转至山西金控公司
本协议 指 《国有股份无偿划转协议》
股权划转双方/协议指 山西金控公司、山西国信
双方
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中登公司深圳分公司指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司
最近三年 指 2013年、2014年、2015年
《公司章程》 指 《山西证券股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号
《准则16号》 指 ——上市公司收购报告书》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
4-2-4
第二节 收购人介绍
一、收购人基本情况
收购人名称 山西金融投资控股集团有限公司
公司类型 有限责任公司（国有独资）
注册资本 1,064,670万元
住所 太原市杏花岭区府西街69号（山西国际贸易中心西塔楼）
法定代表人 孙海潮
成立日期 2015年12月16日
经营期限 长期
统一社会信用代码 91140000MA0GRMHM7C
股权结构 截至本报告书签署之日，山西省财政厅拥有其100%股权。
通讯地址 太原市杏花岭区府西街69号（山西国际贸易中心西塔楼）
联系电话 0351-8686988
经营范围 投资和管理金融业包括银行、证券、保险、基金、信托、期货、
租赁；资产管理；投资和管理非金融业。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、收购人股权控制关系
截至本报告书签署之日，收购人系山西省财政厅履行出资人职责的国有独资公司，山西省财政厅为收购人控股股东和实际控制人。
山西金控公司的股权控制关系结构图如下：
山西省财政厅
100%
山西金融投资控股集团有限公司
三、收购人控股企业情况
截至本报告书签署日，山西金控公司直接控制或参股的主要企业情况如下：
4-2-5
序 注册资本 直接持股比
公司名称 主营业务
号 （万元） 例（%）
山西国信投资集团有 对金融类企业、实业及服务业的投资
1 396,670 100%
限公司 及管理
对1995年以来省级地方煤炭发展基
金；省政府“1311”调产项目资金；
原山西省农村开发资金管理委员会
山西省投资集团有限 历年投放的拨改贷资金；省环保专项
2 355,020.08 100%
公司 基金进行管理并进行资本经营。对煤
炭、农业、环保、房地产、矿业、证
券、贸易、运销、化工、建材、机电、
医药卫生行业的投资。
以股权登记托管、转让流通提供股权
融资服务；以债券和权益类产品发行
山西股权交易中心有
3 10,000 70% 提供债券融资服务；以改制、培育提
限公司 供规范、上市服务；以产业整合、借
壳上市提供并购重组服务。
再担保。融资性担保业务：贷款担保、
票据承兑担保、贸易融资担保、项目
容易担保、信用证担保、债券发行担
保、其他融资性担保业务。监管部门
山西国信融资再担保 批准的其他业务：诉讼保全担保、投
4 139,268 100%
有限公司 标担保、预付款担保、工程履约担保、
尾付款如约偿付担保等履约担保，其
他非融资性担保业务。以自有资金投
资。与担保业务有关的融资咨询、财
