首次公开发行股票招股说明书摘要
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江苏九九久科技股份有限公司
（江苏省如东县马塘镇建设路40号）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人(主承销商)： (广东省广州市天河北路183号大都会广场43楼)1 首次公开发行股票招股说明书摘要
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声 明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。1 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
1、公司控股股东暨实际控制人周新基、股东王邦明、秦宝林、杨德新、高继业、李敏等6人承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。公司其他股东管怀兵等32人承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份；在公司刊登招股说明书之日前12个月内增持的公司股份，自公司完成增资扩股工商变更登记手续之日起的36个月内不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由公司回购其持有的股份。 此外，公司董事、监事、高级管理人员周新基、高继业、朱建军、郭金煌、秦宝林、杨德新、李敏、姚向阳、沈加斌、徐锋、陈兵等11人承诺：上述承诺期限届满后，在任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让持有的公司股份；在申报离任6个月后的12个月内转让的股份不超过其所持公司股份总数的50%。 2、根据公司2008年7月25日通过的2008年第二次临时股东大会决议：公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。 3、公司于2006年12月31日之前执行原企业会计准则和《企业会计制度》，自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》，公司编制报告期申报财务报表时，按规定对相关科目进行了追溯调整。执行新的《企业会计准则》后，公司的会计政策将在长期股权投资、借款费用资本化、所得税核算、研究与开发阶段费用确认等方面发生重大变化。假定报告期期初即执行新的《企业会计准则》，所编制的公司财务报表与本招股说明书中所披露的申报财务报表相比，在财务状况、经营成果、现金流量方面并无重大差异。 4、公司特别提醒投资者注意本招股说明书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”中的下列风险：
（1）核心技术失密的风险。公司的核心技术包括7-ADCA、GCLE、苯甲醛、5,5-二甲基海因、氯代环己烷等医药中间体的工艺技术与合成技术，该等核心技1 首次公开发行股票招股说明书摘要
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术也是公司的主要竞争优势。由于缺乏知识产权的保护意识，公司早期没有申请专利，近年来才陆续对部分产品工艺技术或合成技术申请专利。此外，由于公司申请的专利主要为发明专利，审查时间较长，目前仅拥有专利9项；申报专利8项，其中3项专利申请已被国家知识产权局正式受理。公司大量的生产工艺技术及产品配方属于不适合申请专利的专有技术，不受专利法保护，不排除技术人员违反有关规定向外泄漏产品技术资料或被他人窃取的可能。 （2）主要原材料价格波动的风险。报告期内，公司主要原材料占产品成本的比例较高，青霉素GK盐、丙酮氰醇、甲苯、液氯、煤炭等受国际原油价格及国内外市场供应情况的影响，价格波动较为频繁。原材料价格波动对公司产品成本的影响较大，从而影响公司经营业绩的稳定性。 （3）销售客户集中的风险。2007年至2009年，公司前五名客户的销售金额分别占同期营业收入的49.96%、55.64%、60.60%。尽管公司主要客户均为医药或化工行业内知名企业，资金实力较为雄厚，充分保证了公司产品销售市场的稳定及回款的安全；但是如果销售客户过于集中，一旦主要客户经营出现较大波动将直接影响对公司产品的需求，将对公司的业务经营造成不利影响。 （4）募集资金投资项目的产业化风险。本次募集资金投资项目之一是“年产500吨7-苯乙酰胺基-3-氯甲基头孢烷酸对甲氧苄酯项目”(即GCLE项目)。公司已完全掌握实施GCLE项目的生产工艺与技术，做好技术与生产人才储备、人员培训等工作，已解决了产业化过程中实施规模化生产的关键技术难题，并对项目选址、工艺技术方案、设备选型、原材料供应和外部配套、工程实施等进行缜密分析和可行性研究，取得了有关部门的核准文件，为项目的产业化实施提供了基本保证，一定程度上降低了该项目的产业化风险。但该项目中采用的GCLE生产技术目前在国内属先进水平，尽管公司已经完成产品中试阶段，并已申请产品生产技术专利登记，但公司以前尚未生产过该产品，实现产业化生产仍存在不确定因素，因而公司GCLE项目仍存在一定的产业化风险。1 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类
人民币普通股（A股）
每股面值
1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例
本次公开发行股票的数量为2,180万股，占发行后总股本的比例为25.3488%。
发行价格
25.80元
市盈率
71.95倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
2.34元/股（以2009年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产值全面摊薄计算）
发行后每股净资产
7.82元/股（以2009年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产值加上募集资金净额，按发行后的股本全面摊薄计算）
市净率
3.30（每股净资产以公司发行后每股净资产计算）
发行方式
采用网下向配售对象投标询价发行与网上资金申购定价发行相结合的方式。
发行对象
符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所或者上海证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
本次发行股份的流通限制和锁定安排
公司控股股东暨实际控制人周新基、股东王邦明、秦宝林、杨德新、高继业、李敏等6人承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。 公司其他股东管怀兵等32人承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份；在公司刊登招股说明书之日前12个月内增持的公司股份，自公司完成增资扩股工商变更登记手续之日起的36个月内不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由公司回购其持有的股份。 除上述承诺外，公司董事、监事、高级管理人员周新基、高继业、朱建军、郭金煌、秦宝林、杨德新、李敏、姚向阳、沈加斌、徐锋、陈兵等11人承诺：上述承诺期限届满后，在任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让持有的公司股份；在申报离任6个月后的12个月内转让的股份不超过其所持公司股份总数的50%。
承销方式
承销团余额包销
预计募集资金总额
本次发行预计募集资金56,244万元
预计募集资金净额
扣除发行费用后，本次发行预计募集资金52,173万元
发行费用概算
4,071万元1 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称
江苏九九久科技股份有限公司
注册英文名称
Jiangsu Jiujiujiu Technology Co., LTD.
注册资本
6,420万元人民币
法定代表人
周新基
成立日期
2002年12月30日（2007年12月24日变更为股份有限公司）
住所及其邮政编码
江苏省如东县马塘镇建设路40号（226401）
电话号码
0513-84415116
传真
0513-84415116
互联网网址
www.jjjkj.com.cn
电子信箱
jshtchb@163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式 本公司是以周新基等38名自然人作为发起人，由江苏海通化工有限责任公司以截至2007年9月30日经审计的净资产6,925万元，扣除因折股应代扣代缴个人所得税后的余额6,400万元为基础，按1：1的比例折为股份6,400万股，整体变更设立的股份有限公司，并于2007年12月24日在南通工商局取得《企业法人营业执照》（注册号为3206002118727）。根据上海上会出具的《验资报告》（上会师报字[2007]第2158号），公司设立时注册资本为6,400万元人民币。 （二）发起人及其投入的资产内容 本公司发起人为周新基等38名自然人，发起人之间不存在关联关系。
2007年12月24日江苏海通化工有限责任公司依法整体变更为江苏九九久科技股份有限公司时，各股东以截至2007年9月30日在江苏海通化工有限责任1 首次公开发行股票招股说明书摘要
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公司的权益额出资，并根据经审计净资产按1：1的比例折为股份6,400万股。
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排 公司本次拟公开发行人民币普通股A股2,180万股，发行前后公司的股本结构变化情况如下： 股 东 名 称 发行前 发行后 锁定期限 股份数（万股） 比例 股份数（万股） 比例
一、有限售条件股份
其中：周新基等6人
3,654.40
56.9221%
3,654.40
42.4930%
自上市起36个月
管怀兵等32人
2,765.60
43.0779%
2,765.60
32.1582%
自上市起12个月
二、本次发行股份
社会公众股股东
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-
2,180.00
25.3488%
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合 计
6,420.00
100%
8,600.00
100%
-
（二）发起人持股数量及比例 公司发起人为周新基等38位自然人股东，各发起人持股数量及比例如下： 序号 股东名称 持有股份数 持股比例 序号 股东名称 持有
