广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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广联达软件股份有限公司
北京市海淀区上地科技综合楼B 座6 层
首次公开发行股票招股说明书
保荐人(主承销商)
江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 2,500万股
每股面值 1.00 元/股
每股发行价格 58.00元
预计发行日期 2010 年5 月11 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 10,000万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制及股
东对所持股份自愿锁
定的承诺
本公司全体股东承诺：自本公司首次向社会公开发行股票
并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
所持有的本公司股份，也不由本公司回购其所持有的股
份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东承诺在其
任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的
百分之二十五；若发生离职情形，离职后半年内不转让其
所持有的公司股份。离任六个月后的十二月内通过证券交
易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股
票总数的比例不超过百分之五十。
保荐人（主承销商） 华泰证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2010年5月8日广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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重大事项提示
本公司提醒投资者注意：
一、公司本次发行前总股本7,500 万股，本次拟发行2,500 万股人民币普通
股，发行后总股本为10,000 万股。上述股份全部为流通股。其中本次发行前全
体股东承诺：自本公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购其所持有的股
份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东承诺在其任职期间每年转让的股
份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五；若发生离职情形，离职后半年内
不转让其所持有的公司股份。离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易
出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。
二、经本公司2008 年年度股东大会决议通过，公司发行前滚存利润分配方
案为：实施2008 年度利润分配方案后，剩余可分配滚存利润以及自2009 年1
月1 日至本次公开发行前形成的利润由本次发行后的新老股东共享。
三、公司已按照中国证监会、深圳证券交易所的相关规定将2007 年度未使
用完的应付福利费冲减管理费用部分列为非经常性损益，该部分非经常性损益所
得税前金额为1,412.92 万元。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）税收政策风险
1、增值税
根据相关规定，公司作为增值税一般纳税人销售自行开发生产的软件产品，
2010年前按17%的法定税率征收增值税，实际税负超过3%的部分即征即退，自行
开发软件实际税负为3%。2007年度～2009年度公司收到的增值税退税金额及占当
期利润总额比例如下：
单位：万元
项目 2007 年度 2008 年度2009 年度
增值税退税金额 1,696.46 2,253.95 2,809.75
当期利润总额 6,445.41 6,870.00 10,974.01
占比 26.32% 32.81% 25.60%广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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公司现所享受的增值税退税政策将于2010年到期，若届时无新的相应税收优
惠政策出台，将对公司的经营业绩产生一定影响。
2、所得税
报告期内，本公司属于国务院批准的高新技术产业开发区内经认定的高新技
术企业（最近一次认定有效期为2008年12月24日起三年），2006年--2009年减按
15%的税率征收所得税；公司2006、2007、2008、2009 年均被认定为“国家规划
布局内重点软件企业”，享受减按10%税率征收企业所得税政策。2009年3月，公
司收到了2006年度和2007年度按15%税率计算缴纳的企业所得税超过10%的部分
所得税退税款3,200,639.24元，已作为2009年非经常性损益处理。
如果公司未来不能被认定为“国家需要重点扶持的高新技术企业”、“国家规
划布局内重点软件企业”，将按25%税率征收所得税，所得税税率提高将对公司经
营业绩产生一定影响。
（二）与建筑行业高度相关的风险
公司主要客户均与建筑行业相关。公司主要产品工程造价软件在全国建筑行
业工程造价软件领域的市场占有率超过50%。建筑行业的景气程度与宏观经济形
势紧密相关。近年来，中国宏观经济保持了连续良好的增长势头，建筑行业总产
值和利润总额也相应保持同步高位增长态势,行业产值利润率逐步提高，建筑行
业对IT 应用软件保持旺盛需求，一方面建筑行业的景气使建设企业投资IT 应用
软件的支付能力大大增加，另一方面建设企业为提升自身的竞争力而加大对IT
应用软件的投资。如果未来我国宏观经济形势出现波动，建筑行业进入周期性低
谷，将会对公司的经营产生重大影响。
（三）募集资金投资项目的风险
公司本次募集资金投资的六个项目均以现有的业务、产品与技术为基础，
进行横向、纵向扩展，基于对现有用户基础进行资源价值深度挖掘而展开，虽然
进行了较为充分的技术论证和市场调研，在技术、市场等方面不存在不可克服的
障碍，但不能排除大规模投入可能遇到的下列风险：
1、项目研发风险广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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产品研发过程中技术障碍的出现，以及可能会遇见未考虑到的技术问题，解
决这类技术障碍或问题将会对开发进度产生一定影响。
公司高度重视核心业务人才的培育及对新招研发人员的业务培训，但不能排
除未来出现核心业务人才流失、新招研发人员对业务掌握理解不够的情形，将对
研发进程产生不利影响。
募集投资项目的实施将要求研发人员数量大幅度增加，这将会对开发管理带
来巨大挑战。如果需求的高级程序员不能如期到位，或管理出现问题，将会对产
品研发的质量和进度产生不利影响。
2、市场风险
公司对募集资金投资项目未来市场推广做了大量基础准备工作，但未来市场
推广实施仍可能受到多种因素的影响：
（1）渠道管理能力不能支撑业务发展速度
新业务产品上市将会对现有渠道在销售能力上提出更高的要求。如果渠道管
理能力对新产品销售支撑不够，将会影响相关业务的市场拓展效果。
（2）国外或国内实力强的竞争对手进入
中国建筑行业信息化市场巨大，随着该市场进一步发展成熟，投资回报吸引
力逐步显现，国外软件企业和国内其它领域软件企业也会觊觎这个市场，从而可
能出现较强的竞争对手，使市场竞争态势加剧。
（3）产品的个性化能力不能满足市场发展
募集资金投资项目实施将使公司产品层次从应用软件类产品上升为管理类
产品，该类型产品客户个性化需求较多。通常一个好的业务平台能够满足客户需
求的90%，另外10%的需求通过业务平台的客户化能力解决。如果业务平台的客
户化能力不足，将对客户产品的交付速度、适用性产生影响。
3、建设期内研发费用、折旧与摊销费用大幅增加将对公司经营成果产生重
大影响
根据募集资金使用计划，公司将进行较大规模的固定资产及无形资产投资，
建设期内新增较大金额的研发支出。虽然报告期内，公司主营业务收入和利润总
额均保持了较高的增长态势，但是，如果项目建设期内现有业务的经营业绩增长
不能有效消化研发费用、折旧与摊销费用的增加，公司营业利润可能出现波动。广联达软件股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书
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目 录
重大事项提示 ............................................. 4
目 录 ................................................... 7
第一节 释 义 .......................................... 12
第二节 概 览 .......................................... 14
一、发行人简介 ................................................. 14
二、控股股东及实际控制人简介 ................................... 17
三、发行人主要财务数据 ......................................... 17
四、本次发行情况 ............................................... 19
五、募集资金的运用 ............................................. 19
第三节 本次发行概况 .................................... 21
一、本次发行的基本情况 .................................
