证券代码：002360 证券简称：同德化工 公告编号：2021-077
债券代码：128103 债券简称：同德转债
山西同德化工股份有限公司
关于非公开发行 A 股股票摊薄即期回报的风险提示、
填补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：
以下关于本次非公开发行后公司主要财务指标的情况不构成公司的盈利预测且关于填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的要求，为保障中小投资者利益，山西同德化工股份有限公司（以下简称“同德化工”或“公司”）就本次非公开发行 A 股股票（以下简称“本次发行”或“本次非公开发行”）方案对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并就本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施说明如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
（一）财务指标计算的主要假设和前提
本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的假设前提：
1、本次非公开发行于 2022 年 5 月底实施完毕，且公司已发行的可转换公司
债券自 2021 年初至 2022 年 5 月末没有新增转股。假设本次发行的股票数量为上
限 4,000.00 万股，最终募集资金总额为上限 80,000 万元（不考虑发行费用的影响）。本次发行前公司总股本为 391,543,888 股（截至 2020 年末）。上述假设不代表对于本次非公开发行实际完成时间和发行股票数量、募集金额的判断，最终以经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”或“证监会”）核准发行的股份数量、募集金额和实际发行完成时间为准。
2、2020 年度公司经审计的归属于公司普通股股东的净利润和扣除非经常性
损益后归属于上市公司股东的净利润分别为 153,204,078.23 元、153,011,109.46元。鉴于公司 2021 年审计报告尚未出具，本次测算假设 2021 年归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与 2020 年持平，假设 2022 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别在 2021 年的基础上按照 0%、10%、20%的业绩增幅测算。该假设仅用于计算本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表公司对 2021 年度、2022 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测。
3、假设不考虑 2021 年及 2022 年度内实施的利润分配的影响，且无其他可
能产生的股权变动事宜。
4、在预测发行后总股本和计算每股收益时，仅考虑本次非公开发行对总股本的影响，未考虑期间可能发生的其他可能产生的股份变动事宜。
5、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况等方面未发生重大不利变化。
6、假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次发行对主要财务指标的影响，具体情况如下：
项 目 2020 年度/2020 2021 年度/2021 2022 年度/2022 年末
年末 年末 发行前 发行后
总股本（股） 391,543,888 391,543,888 391,543,888 431,543,888
本次发行股数（股） 40,000,000
本次发行募集资金总额（万 80,000.00
元）
假设 1：假设 2022 年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润与 2021 年持平
归属于母公司所有者权益 126,725.41 142,045.82 157,366.22 237,366.22
（万元）
归属于母公司所有者的净利 15,320.41 15,320.41 15,320.41 15,320.41
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于 15,301.11 15,301.11 15,301.11 15,301.11
母公司所有者净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.41 0.39 0.39 0.37
扣除非经常性损益后基本每 0.41 0.39 0.39 0.37
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 12.74% 11.40% 10.23% 7.80%
扣除非经常性损益后加权平 12.72% 11.39% 10.22% 7.79%
均净资产收益率
假设 2：假设 2022 年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润比 2021 年增加 10%
归属于母公司所有者权益 126,725.41 142,045.82 158,898.26 238,898.26
（万元）
归属于母公司所有者的净利 15,320.41 15,320.41 16,852.45 16,852.45
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于 15,301.11 15,301.11 16,831.22 16,831.22
母公司所有者净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.41 0.39 0.43 0.41
扣除非经常性损益后基本每 0.41 0.39 0.43 0.41
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 12.74% 11.40% 11.20% 8.55%
扣除非经常性损益后加权平 12.72% 11.39% 11.19% 8.54%
均净资产收益率
假设 3：假设 2022 年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润比 2021 年增加 20%
归属于母公司所有者权益 126,725.41 142,045.82 160,430.31 240,430.31
（万元）
归属于母公司所有者的净利 15,320.41 15,320.41 18,384.49 18,384.49
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于 15,301.11 15,301.11 18,361.33 18,361.33
母公司所有者净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.41 0.39 0.47 0.44
扣除非经常性损益后基本每 0.41 0.39 0.47 0.44
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 12.74% 11.40% 12.16% 9.29%
扣除非经常性损益后加权平 12.72% 11.39% 12.14% 9.28%
均净资产收益率
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次募集资金到位后，公司总股本和净资产规模将会相应增加。由于募投项目产生经济效益需要一定的时间，短期内利润增长幅度预计将小于净资产的增长幅度，从而导致公司每股收益、净资产收益率等指标在短时间内出现一定程度下降，股东即期回报存在着被摊薄的风险。特别提醒投资者理性投资，关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。同时，公司为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
三、本次发行的必要性和合理性
本次非公开发行拟募集资金总额为不超过 80,000.00 万元（含发行费用），扣
除发行费用后计划投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 计划总投资额 募集资金投入额
1 同德科创材料有限公司6万吨/年 274,141.93 80,000.00
PBAT新材料产业链一体化项目
合计 274,141.93 80,000.00
若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。如本次发行募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
（一）为公司发展提供资金支持
1、顺应市场趋势，响应国家战略
“白色污染”日益严重，在 2030 年前“碳达峰”、2060 年前实现“碳中和”
的目标下，建立绿色低碳循环发展经济体系、促进经济社会发展全面绿色转型成为必然趋势。同德化工全资子公司同德科创材料有限公司（以下简称“同德科创”）建立 6 万吨/年 PBAT 新材料产业链一体化项目，是公司顺应塑料行业的变革趋
势，响应国家“碳达峰、碳中和”战略之举，也是公司抓住转型升级的战略机遇期，扩大公司产业布局，提高自身的核心竞争力之举。
2、布局新产业，增加盈利增长点
公司目前主要从事的是民用炸药的研发、生产、销售（流通），以及为客户提供爆破工程的整体解决方案等相关服务，是国内民爆行业中优势骨干企业，也是国内民爆行业一体化产业链较全的企业之一，其经营业绩位居国内民爆行业前列。
公司近年来一直致力于非民爆行业的拓展，“十四五”
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