股票代码：002347 股票简称：泰尔股份
泰尔重工股份有限公司
与
国元证券股份有限公司
《关于请做好泰尔股份非公开发行股票
发审委会议准备工作的函》
之
回复报告
二○二一年三月
泰尔重工股份有限公司与国元证券股份有限公司
《关于请做好泰尔股份非公开发行股票发审委会议准备工作的函》
之回复报告
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《关于请做好泰尔股份非公开发行股票发审委会议准备工作的函》（以下简称“告知函”）的要求，国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）会同泰尔重工股份有限公司（以下简称“泰尔股份”、“发行人”或“公司”）、江苏世纪同仁律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”）对本次告知函相关问题进行了核查和落实。
如无特别说明，本告知函回复报告中的简称或名词释义与《国元证券股份有限公司关于泰尔重工股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》中的简称或名词释义相同。本告知函回复报告中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。
目 录
目 录 ......2
问题一、关于经营业绩......3
问题二、关于众迈科技...... 10
问题一、关于经营业绩
根据申报材料,申请人最近一期归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下滑 51.56%。
请申请人说明：（1）最近一期业绩大幅下滑的原因,下滑趋势及幅度与行业可比公司是否存在显著差异；(2)业绩下滑的因素是否消除，是否对本次募投项目实施构成不利影响。请保荐机构及申报会计师说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
回复：
公司 2020 年 1-9 月受新冠疫情影响导致业绩下滑，随着新冠疫情逐渐消除，
生产经营活动全面恢复正常，公司 2020 年下半年营业收入、归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 50,987.06 万元、2,202.15 万元，较 2019年同期增长 23.34%、77.34%，业绩下滑的因素已消除。（以上数据未经审计）
一、最近一期业绩大幅下滑的原因,下滑趋势及幅度与行业可比公司是否存在显著差异
（一）最近一期业绩大幅下滑的原因
公司最近一期经营数据与上年同期比较情况：
单位：万元
项 目 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月 增长额 增长率
营业收入 55,079.35 61,797.05 -6,717.70 -10.87%
利润总额 2,515.14 2,699.56 -184.42 -6.83%
净利润 1,504.28 1,907.88 -403.60 -21.15%
归属于母公司股东的净利润 1,061.95 1,796.36 -734.41 -40.88%
归属于母公司股东的扣除非 772.20 1,593.98 -821.78 -51.56%
经常性损益的净利润
注：2020 年相关数据未经审计，下同。
公司2020年前三季度营业收入与上年同期比较情况：
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 前三季度合计
2020 年各季度营业收入 11,971.90 18,514.00 24,593.45 55,079.35
2019 年各季度营业收入 18,061.47 22,437.18 21,298.40 61,797.05
增长额 -6,089.57 -3,923.18 3,295.05 -6,717.70
增长率 -33.72% -17.49% 15.47% -10.87%
公司最近一期归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下滑 51.56%，主要系受新冠疫情影响 2020 年上半年尤其是一季度营业收入大幅下滑所致。并且，疫情期间公司的人工、折旧摊销等成本费用持续发生。
公司下游客户主要是钢铁企业，而钢铁企业下游主要是房地产、基建、机械、汽车等受宏观经济影响较大的行业。2020 年受新冠疫情影响，宏观经济增长放缓直接波及钢铁企业，进而影响到公司。
1、宏观层面，钢材的内销和出口均出现下滑
国内方面，2020 年上半年尤其是一季度，受新冠疫情影响，多地出现交通
管制，居家隔离和企业停工成为常态。 2020 年一季度国内生产总值同比下降6.8%，主要宏观经济指标都出现了明显下滑。根据 EMIS Insights 发布的《中国钢铁行业研究报告》，2020 年第一季度，中国钢材需求受到新冠疫情较大影响，房地产投资同比收缩 7.7%；基础设施投资大幅下降 19.7%；汽车行业需求也大幅下滑。根据中国汽车工业协会数据显示，2020 年一季度中国汽车产量为 350 万辆，同比大幅下滑 45.2%。房地产、基建、机械、汽车等用钢大户普遍衰退，国内钢材销售承压。
国际方面，疫情发生以来，受到国外客户取消订单、要求延迟交货及物流不畅等因素影响，钢铁企业出口面临挑战。据海关总署公布的数据，2020 年 1-2月我国累计出口钢材 781.1 万吨，同比下降 27.0%。2020 年二季度开始，尤其是下半年，海外疫情全面升级和蔓延，全球主要经济体陷入衰退，国内钢材出口承
压。根据 2021 年 1 月 14 日中国钢铁工业协会市场调研部发布的《2020 年 12 月
主要冶金产品进出口快报》，2020 年 1-12 月我国累计出口钢材 5,367.10 万吨，
同比减少 1,062.30 万吨，下降 16.50%。
2、钢厂层面，钢厂产量增速放缓、产能未完全释放
根据国家统计局公布的数据，2020 年一季度，全国粗钢日均产量为 257.64
万吨，与上年同期基本持平；钢材（含重复材）产量 26,742 万吨，同比下降 1.6%。国家统计局数据显示，2020 年第一季度，中国黑色金属冶炼和压延加工业产能利用率为 72.4%，比上年同期下降 6.8 个百分点。钢铁行业工业增加值同比仅增
长 0.5%，比上年同期下降 7.4 个百分点。2020 年一季度，钢材内销和出口双重承压，钢材价格呈持续小幅回落走势，直接导致多数钢厂产能未完全释放，致使部分钢厂客户对本公司产品需求降低。
3、公司层面，疫情期间公司生产经营受到一定影响
公司于 2020 年 1 月 22 日开始春节放假，原定于 2020 年 2 月 2 日复工，受
新冠疫情影响，复工时间推迟。公司复产后，因各地交通管制和物流车辆紧缺的限制以及一些上下游企业尚未复工复产，导致公司部分原材料无法正常采购进而影响到相关产品的生产和销售，尤其是公司产品无法及时、顺畅地交付客户，所以 2020 年一季度营业收入较上年同期大幅下滑。
（二）下滑趋势及幅度与行业可比公司是否存在显著差异
华冶股份、宁波东力、太原重工及泰尔股份 2020 年 1-3 月、1-6 月及 1-9
月归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期比较情况：
单位：万元
公司名称 项目 1-3 月 1-6 月 1-9 月
2020 年各期间对应数据 - -81.41 -
华冶股份 2019 年各期间对应数据 - 8.80 -
（872643） 增长额 - -90.21 -
增长率 - -1,024.81% -
2020 年各期间对应数据 -778.30 3,231.37 5,408.56
宁波东力 2019 年各期间对应数据 1,886.39 2,211.52 4,615.61
（002164） 增长额 -2,664.69 1,019.85 792.95
增长率 -141.26% 46.11% 17.18%
2020 年各期间对应数据 -13,524.42 -32,728.16 -38,259.83
太原重工 2019 年各期间对应数据 524.17 -3,959.96 -4,736.14
（600169） 增长额 -14,048.59 -28,768.20 -33,523.69
增长率 -2680.18% -726.48% -707.83%
2020 年各期间对应数据 -275.30 -642.53 772.20
泰尔股份 2019 年各期间对应数据 413.79 982.20 1,593.98
（002347） 增长额 -689.09 -1,624.73 -821.78
增长率 -166.53% -165.42% -51.56%
注：华冶股份系新三板挂牌公司，未披露季度报告，仅披露半年度报告。泰尔股份与华
冶股份在 2020 年 1-6 月归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期均呈下滑趋势，且华冶股份的下滑幅度大于泰尔股份。下滑幅度存在差异的主要原因系华冶股份
2017 年至 201
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