安徽泰尔重工股份有限公司
（安徽省马鞍山市红旗南路18 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
华泰证券股份有限公司
（江苏省南京市中山东路90 号）招股说明书摘要
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安徽泰尔重工股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站（http://www.sse.org.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说
明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性和
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、根据2008 年度股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润将由
发行后新老股东按持股比例共享。截至2009 年6 月30 日，公司滚存的未分配利
润为9,143.83 万元。
二、本公司目前的控股股东和实际控制人为邰正彪先生，持有公司股份
5,083 万股，占公司发行前总股本的65.17%；此外，邰正彪先生的配偶黄春燕女
士、女儿邰紫薇小姐、儿子邰紫鹏先生分别持有本公司7.92%、5.87%、5.87%的
股份，邰正彪先生及其家人合计持有本公司84.83%的股份。本次发行后，邰正
彪先生仍为公司的控股股东和实际控制人。邰正彪先生有可能利用其控股地位，
通过行使表决权或其他方式对公司在经营决策、人事、财务、管理等方面进行控
制，使公司中小股东利益受到损害。
三、公司生产的十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃等产品主要为
钢铁行业的轧制设备提供配套零部件，钢铁行业是国民经济的重要基础产业，受
国家宏观调控以及固定资产和基本建设投资规模影响较大，存在着周期性波动的
特征，钢铁行业的波动将会在一定程度上影响公司产品的销售，从而对公司的经
营业绩产生影响。
四、公司近年来发展较快，资产规模、经营规模迅速扩大，最近三年末及
2009 年6 月末，公司资产总额分别为15,611.04 万元、29,068.64 万元、42,997.82
万元和41,243.65 万元。本次发行后，公司的资产规模将进一步扩大。如果公司
的组织管理体系、人力资源不能满足资产规模扩大后对管理制度和管理团队的要
求，公司生产经营和业绩提升将受到一定的影响。
五、本公司生产所需的主要原材料为铸件、锻件、钢材及标准件等。2008
年直接材料占产品生产成本的比例为82%左右。近年来，国内钢材价格波动较大，
这直接影响到以钢材为主要原材料的铸件、锻件以及标准件的采购价格。报告期
内，公司铸件、锻件及标准件的采购价格呈上升趋势。如果未来钢材价格发生大
幅波动，将引起公司产品成本的波动，对公司的经营业绩带来不利影响。
六、本公司的下游客户主要集中于钢铁行业和重大装备制造业，由于下游行
业集中度较高，以及公司的产能规模受到限制，公司销售客户相对集中。最近三招股说明书摘要
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年及2009 年1-6 月，公司向前五大客户合计销售额占公司主营业务收入的比例
分别为69.94%、58.09%、56.62%和57.62%。若公司主要客户因国家宏观调控、
行业景气周期的波动等因素导致生产经营状况发生重大不利变化，将对公司的产
品销售及正常生产经营产生不利影响，公司存在销售客户相对集中的风险。
七、本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产规模将增加15,608 万元，
每年新增折旧1,236.34 万元。如果市场环境发生重大变化，公司生产经营不能
保持持续增长，募集资金投资项目的预期收益不能实现，则公司存在因为固定资
产规模大幅增加而导致利润下滑的风险。
八、由美国次贷危机引发的全球性金融危机，对全球实体经济造成了巨大冲
击，在这场金融风暴的席卷下，中国经济也面临着严峻考验，2008 年第四季度
以来，国内经济增速下滑的速度开始明显加快。受金融危机的影响，公司下游钢
铁行业从2008 年9 月开始大面积减产，钢铁行业的减产及亏损，会减少公司新
签订单并延缓现有订单的执行，对公司的回款也有一定影响。尽管公司具有较强
抵御风险的能力，但是如果经济继续下滑，公司未来生产经营会进一步受到不利
影响。
第二节 本次发行概况
股票种类 境内上市人民币普通股(A 股)
每股面值 人民币1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例2,600 万股，占发行后总股本的25%
发行价格及市盈率
每股发行价格22.50 元。
发行市盈率（按每股发行价格除以发行前每股收益计
算）：33.09 倍
市盈率（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）：
44.12 倍
发行前后每股净资产 发行前每股净资产：2.34 元（截至2009 年6 月30 日）；
发行后每股净资产：7.10 元（按照2009 年6 月30 日
经审计的净资产加上本次预计募集资金净额和发行后
总股本测算）
市净率 市净率1（按每股发行价格除以发行前每股净资产计
算）：9.62 倍
市净率2（按每股发行价格除以发行后每股净资产计
算）：3.17 倍
发行方式 采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相
结合的方式招股说明书摘要
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发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内
自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除
外）。
本次发行股份的流通限制和锁定安
排
本公司控股股东、实际控制人邰正彪先生及其配偶
黄春燕女士承诺：对于持有的公司股份，自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理该部
分股份，也不由公司回购该部分股份。
邰正彪夫妇的近亲属邰紫薇、邰紫鹏、邰正福、邰
爱萍、黄敏燕、黄云燕承诺：对于持有的公司股份，自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理该部分股份，也不由公司回购该部分股份。
公司股东中国第一重型机械集团公司作为公司的
战略投资者承诺：对于持有的公司股份，自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理该部
分股份，也不由公司回购该部分股份。
除上述股东外，赵明等其他52名股东承诺：自公司
股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
本人已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
在公司担任董事、监事、高级管理人员的自然人股
东同时承诺：上述锁定期满后，如本人担任公司董事/
监事/高级管理人员，则任职期间每年转让的股份不超
过所持有公司股份总数的百分之二十五；且离职后半年
内不转让所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十
二月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股票
数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额和净额 预计募集资金总额：58,500 万元
预计募集资金净额：55,565 万元
发行费用概算 预计发行费用2,935 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称
安徽泰尔重工股份有限公司
ANHUI TAIER HEAVY INDUSTRY CO.,LTD.
注册资本 7,800 万元
法定代表人 邰正彪
成立日期 2001 年12 月18 日
住所及邮政编码 安徽省马鞍山市经济技术开发区红旗南路18 号 243000
电话、传真号码 0555-2229303 0555-2229287
互联网地址 http://www.taier.info招股说明书摘要
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电子信箱 dmb@taier.info
二、发行人历史沿革及改制重组情况
本公司前身为马鞍山泰尔重工有限公司（以下简称“泰尔有限公司”），由
邰正彪、黄春燕2名自然人以现金出资设立，注册资本150万元，其中邰正彪出资
105万元，占注册资本的70%，黄春燕出资45万元，占注册资本的30%。
2002年3月18日，泰尔有限公司股东会作出决议，同意泰尔有限公司和马鞍
山市宏达冶金机械有限责任公司采取吸收合并的方式进行合并，泰尔有限公司为
合并后的存续公司，宏达机械全部资产及债务由合并后的泰尔有限公司承继，宏
达机械注销。2002年4月8日，泰尔有限公司作出决议，同意邰正彪、黄春燕以其
持有的宏达机械全部净资产增加出资320万元（其中邰正彪出资170万元、黄春燕
出资150万元），同时邰正彪以其对宏达机械的债权增加出资10万元。吸收合并
后，泰尔有限公司的注册资本为480万元，其中邰正彪出资285万元，占注册资本
的59.38%；黄春燕出资195万元，占注册资本的40.62%。
2004年11月20日，泰尔有限公司股东会作出决议，同意增加注册资本618万
元，每份注册资本出资额为1元，其中，邰正彪将其对泰尔有限公司305万元的债
权转为股权，黄春燕将其对泰尔有限公司313万元的债权转为股权。同时将泰尔
有限公司名称由马鞍山市泰尔重工有限公司变更为安徽泰尔重工有限公司。本次
增资后，泰尔有限公司的注册资本增至1,098万元。
2006年5月29日，泰尔有限公司股东会作出决议，同意和业国际集团有限公
司（香港）收购泰尔有限公司25%的股权，其中：收购邰正彪持有的泰尔有限公
司13.73%的股权、收购黄春燕持有的泰尔有限公司11.27%的股权，以该25%股权
对应的泰尔有限公
