深圳信立泰药业股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道6007 号创展中心
1901、1902、1903、1923 室
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
·住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层深圳信立泰药业股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书
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深圳信立泰药业股份有限公司首次公开发行股票
招股说明书
发行股票类型：人民币普通股 每股面值：人民币1.00 元
发行股数：2,850 万股 发行时间：2009 年9 月2 日
发行后总股本：11,350 万股 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
本次发行前股
东所持股份的
流通限制
本公司股东香港信立泰（持股81,217,500 股）、润复投资（持
股3,034,500 股）、丽康华贸易（持股748,000 股）均承诺：自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已
直接和间接持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。
香港信立泰还承诺，在上述承诺的限售期届满后，在叶澄海
任公司董事长期间，每年转让公司股份数量不超过所持有的股份
总数的百分之二十五，在叶澄海离职后半年内，不转让所持有的
公司股份。
润复投资还承诺，在上述承诺的限售期届满后，在蔡俊峰任
公司副总经理期间，每年转让公司股份数量不超过所持有的股份
总数的百分之二十五，在蔡俊峰离职后半年内，不转让所持有的
公司股份。
丽康华贸易还承诺，在上述承诺的限售期届满后，在陆峰任
公司董事、副总经理期间，每年转让公司股份数量不超过所持有
的股份总数的百分之二十五，在陆峰离职后半年内，不转让所持
有的公司股份。
招股说明书签署日： 2009年8 月5 日
保荐人（主承销商）： 招商证券股份有限公司深圳信立泰药业股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书
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发行人声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担
个别和连带的法律责任。
本招股说明书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招
股说明书具有同等法律效力。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书
及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表
明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，
由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。深圳信立泰药业股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书
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重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
1、本次发行前公司总股本8,500万股，本次拟发行2,850万股人民币普通股，
发行后总股本为11,350万股。上述股份全部为流通股。
公司股东香港信立泰、润复投资、丽康华贸易均承诺：自公司股票上市之日
起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也
不由公司回购该部分股份。
香港信立泰还承诺，在上述承诺的限售期届满后，在叶澄海任公司董事长期
间，每年转让公司股份数量不超过所持有的股份总数的百分之二十五，在叶澄海
离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
润复投资还承诺，在上述承诺的限售期届满后，在蔡俊峰任公司副总经理期
间，每年转让公司股份数量不超过所持有的股份总数的百分之二十五，在蔡俊峰
离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
丽康华贸易还承诺，在上述承诺的限售期届满后，在陆峰任公司董事、副总
经理期间，每年转让公司股份数量不超过所持有的股份总数的百分之二十五，在
陆峰离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
2、经公司2007年第一次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前
的滚存利润由发行后公司的新老股东共享。
3、国内药品价格调整的风险。公司目前共有15 个药品制剂，其中有13 个
列入国家基本医疗保险和工伤保险药品目录（2004 年版），另外2 个列入广东
省基本医疗保险和工伤保险药品目录（2004 年版），由国家和广东省有关部门
制定药品的最高零售价格。随着药品价格改革、医疗保险制度改革的不断深入以
及其它政策、法规的调整或出台，公司药品的最高零售价格可能会降低。
4、本公司的实际控制人为叶澄海、廖清清夫妇及其家庭成员叶宇筠、陈志
明、Kevin Sing Ye。在本次发行前，实际控制人控制本公司99.12%的股份。本
次公开发行2,850 万股后，实际控制人仍将控制本公司74.23%的股份，仍处于绝深圳信立泰药业股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书
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对控股地位。作为公司的实际控制人，可能利用其控股股东和主要决策者的地位，
对重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，存在公
司决策偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人控制的
风险。
5、主导产品被仿制的风险。公司主导产品硫酸氢氯吡格雷片（泰嘉）系于
2000年9月1日申请获批的国家二类新药，享有8年的保护期，该品种系国内独家
生产品种。在2008年8月31日到保护期到期后，其他企业可以申请仿制，仿制药
的出现可能导致该产品的价格下降，从而影响公司的经营业绩。
请投资者对发行人上述重大事项提示予以特别关注，并仔细阅读招股说明书
及摘要中“风险因素”、“股利分配政策”、“同业竞争与关联交易”、“其他
重要事项”等章节。深圳信立泰药业股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书
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目录
释 义..............................................................................................................................8
第一节 概 览..............................................................................................................12
一、发行人简介......................................................................................................12
二、发行人控股股东、实际控制人简介..............................................................16
三、发行人主要财务数据......................................................................................17
四、本次发行情况..................................................................................................18
第二节 本次发行概况................................................................................................20
一、本次发行的基本情况......................................................................................20
二、本次新股发行的有关当事人..........................................................................21
三、预计时间表......................................................................................................23
第三节 风险因素........................................................................................................23
一、国内药品价格调整的风险..............................................................................25
二、实际控制人控制的风险..................................................................................25
三、主导产品被仿制的风险..................................................................................26
四、应收账款较高风险..........................................................................................27
五、市场竞争的风险..............................................................................................28
六、税收优惠政策变动风险..................................................................................28
七、核心技术泄密的风险......................................................................................29
八、新产品开发和产业化可能失败的风险..........................................................29
九、高素质人才紧缺的风险..........................................................................
