成都卫士通信息产业股份有限公司
（四川省成都市高新区创业路6 号）
首次公开发行股票
招股意向书
保荐人（主承销商）： 联合证券有限责任公司
深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦22 层
第一章招股意向书及发行公告成都卫士通招股意向书
发行概况
发行股票类型：人民币普通股A 股
发行股数：不超过1700万股
每股面值：人民币1.00 元
每股发行价格：
预计发行日期：【2008】年【7】月【30】日
拟申请上市证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：6709.8705万股（拟）
股份的流通限制及自愿锁定的承诺：控股股东中国电子科技集团公司第三十研究
所承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有
的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司其他股东均承诺：自公司
股票上市之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本
公司回购其持有的股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的罗天文、黄月江、
游小明、雷利民、谭兴烈、王忠海、李学军、陈秋元和冷观霞承诺在其任职期间
每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年
内，不转让其所持有的本公司股份。
保荐人（主承销商）：联合证券有限责任公司
招股意向书签署日期：【2008】年【6】月【30】日
第一章招股意向书及发行公告成都卫士通招股意向书
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、控股股东中国电子科技集团公司第三十研究所承诺：自公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行
人回购其持有的股份。
2、根据公司2007 年第三次临时股东大会决议，公司公开发行A 股股票当年
及以前各年度滚存利润由新老股东共享。
3、由于本公司目前的主要客户，包括政府机构、银行、国有大型企业等，
这些客户大宗设备采购采取集中采购制度和预算管理制度，一般为下半年制订次
年年度预算和固定资产投资计划，其审批通常在次年上半年，而设备采购招标一
般则安排在次年年中或下半年。因此，本公司在每年上半年销售较少，至年中（一
般从7、8 月份开始）销售订单开始明显增加，设备交货、安装、调试和验收则
集中在下半年尤其是第四季度。该特点使得本公司的销售具有较强的季节性变化
特征，存在季节性波动的风险。因此，投资者不能简单地以公司某季度或中期的
发行人声明
发行人声明
第一章招股意向书及发行公告成都卫士通招股意向书
财务数据来推算公司全年的经营成果和财务状况。
造成公司销售季节性波动的原因并不是本公司所从事的信息安全行业本身
的原因，因此本公司未来拟在巩固现有政府及银行等市场优势的基础上，更多的
开拓安全需求日益增长的中小型企业和个人用户市场。从而使本公司在传统市场
获取稳定、持续的经营收入的同时，从其他行业业务市场获得更多的经营业务收
入，公司经营的季节性波动将逐渐趋于平滑。
4、公司是一个高科技，知识密集型的企业，主营产品科技含量较高，技术
研发不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员，如果出现技术外泄或者核
心技术人员外流情况，将会影响本公司的持续技术创新能力。
5、公司目前为国家重点扶持高新技术企业、重点软件企业、报告期内按规
定享受国家税收优惠政策。如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整相
关税收优惠政策，将会对公司收益产生一定的影响。
6、目前，本公司的生产和办公场所均为向大股东三十所租赁取得，租赁面
积共计8540 平米。公司目前与三十所签订《房地产租赁合同》的有效期至2013
年9 月，公司拟通过本次募集资金购置生产场地。
7、公司2005 年度至2007 年度与三十所关联销售收入占营业收入总额的比
例分别为4.58%、7.40%、27.02%，该等关联交易产生的原因、定价、所履行决
策程序以及对公司财务状况的影响详见本招股意向书“第七章同业竞争与关联
交易三、关联交易”。
在可预见的未来该等关联交易仍将持续存在，但销售收入规模存在波动，预
计未来关联交易占销售收入比例在10%以内。如果公司在未来关联交易大幅下降
的同时不能增加与其他客户的业务量，将对公司未来利润水平构成一定程度影
响。
上述风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注“风
险因素”一节中关于上述风险的内容。
第一章招股意向书及发行公告成都卫士通招股意向书
目录
第一章释义.......................................................11
第二章概览.......................................................15
一、公司简介...................................................15
二、控股股东及实际控制人简介...................................19
三、主要会计数据...............................................20
四、本次募股资金的运用.........................................21
第三章本次发行概况................................................22
一、本次发行的基本情况.........................................22
二、本次发行的有关当事人.......................................23
三、发行人与各中介机构的关系...................................24
四、预计发行时间表.............................................25
第四章风险因素...................................................26
一、技术风险...................................................26
二、市场风险...................................................27
三、销售季节性波动的风险.......................................28
四、与公司控股股东三十所报告期内关联交易逐年增加的风险.........28
五、政策风险...................................................29
六、财务风险...................................................30
七、募集资金投向风险...........................................31
八、管理风险...................................................32
第一章招股意向书及发行公告成都卫士通招股意向书
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第五章发行人基本情况.............................................33
一、发行人基本情况.............................................33
二、发行人历史沿革及资产重组情况...............................33
三、公司设立以来历次股本变化...................................44
四、股东出资、股本变化的验资情况及发起人投入资产的计量属性.....49
五、发行人股权结构及组织结构图.................................51
六、公司控股子公司简要情况.....................................53
七、发起人、持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.... 57
八、发行人的股本情况...........................................63
九、员工及其社会保障情况.......................................65
十、公司自然人股东规范情况的说明...............................66
十一、主要股东及董事、监事、高级管理人员的重要承诺.............69
第六章业务与技术.................................................70
一、公司主营业务及其变化情况...................................70
二、行业基本情况...............................................74
三、公司主要产品及市场前景.....................................90
四、本公司面临的主要竞争情况..................................103
五、公司主营业务情况..........................................118
六、主要固定资产及无形资产....................................130
七、特许经营、境外经营的情况..................................135
