证券代码：002258 证券简称：利尔化学
利尔化学股份有限公司（四川省绵阳经济技术开发区）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
（广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26 楼2611 室）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站http://www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、发行前滚存利润的分配
截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为83,630,852.29元（母公司报表数），本次发行前滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按发行后的持股比例共享。
二、股份流通限制和自愿锁定承诺
本公司控股股东四川久远投资控股集团有限公司（持股36,790,804股）、股东中通投资有限公司（持股34,723,088股）、股东中国工程物理研究院化工材料研究所（持股13,236,209股）分别承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。公司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。同时担任公司董事、监事、高级管理人员的陈学林、张成显、蒋勇、何勇（合计持股12,880,820股）还分别承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
三、本公司请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）市场竞争加剧可能导致产品价格下跌的风险
本公司主导产品属仿制农药品种，仿制农药作为后专利时期产品，没有产品专利的保护，主要依靠生产方法专利和工艺技术秘密进行保护。不同仿制农药产品的工艺技术难度差别很大，大多数工艺难度不高的仿制农药品种市场竞争激烈，产品价格及毛利率较低。本公司主要产品的规模化生产工艺技术难度高，目前在全球范围内能实现规模化生产的企业仅有美国陶氏益农及本公司，因而公司产品的毛利率较高，2006 年度销售利润率居国内农药百强行业第一位。但即使存在较高的工艺技术门槛，因产品的高毛利率对潜在竞争对手的吸引力大，不排除更多的潜在进入者加大对相关工艺技术的研发投入，实现技术突破，从而加剧本公司产品的市场竞争，导致本公司主要产品价格下跌、毛利率下降，从而影响公司的盈利能力。
（二）汇率风险
公司大部分出口业务和原材料进口业务均以美元结算，随着人民币的不断升值，虽然公司进口原材料的采购成本会相应下降，但人民币持续升值将对公司产品在海外的市场竞争力带来不利的影响：一方面，如果公司调高以美元计价的产品价格，将给本公司产品的竞争力带来一定压力；另一方面，如果公司保持以美元计价的产品价格不变，这将使本公司以人民币计价的销售额下降，降低产品毛利率。综合原材料进口和产品出口情况，公司盈利水平会因人民币升值受到一定的影响。2005 年、2006 年及2007 年，公司因人民币升值导致汇兑损失为805,917.66 元、1,748,622.04元、6,288,184.58元，分别占当期净利润的1.41%、1.76%和5.88%。如果未来公司进出口贸易顺差继续增加以及人民币不断升值，可能导致汇兑损失加大，对公司净利润产生一定的影响。
（三）出口退税政策变化的风险
公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策。国家关于企业出口退税的政策对公司经营业绩有较大影响。公司最近三年应退的出口退税额分别为753.05万元、915.64万元、1,087.78万元。2007年6月30日前本公司产品的出口退税率为11%，2007年7月1日起，公司产品的出口退税率下调为5%。与以往执行的11%出口退税率相比，2007年度相应减少约617万元的应退税额，减少当期利润617万元。国家关于农药、化工产品的出口退税率的调整可能造成公司收益水平降低。
（四）产业化风险
募投项目产品中除氟草烟已实现工业化生产外，其余原药产品均为中试技术，尚未大规模工业化生产。虽然这些中试技术产品在工程化技术方面与现有产品具有一定共性，可以共享公司关键核心工程化技术，且公司利用自身的技术优势，已为这些募投项目产品开发储备了较为成熟的生产工艺技术，并对项目选址、工艺技术方案、设备选型、原材料供应和外部配套、工程实施等都经过缜密分析和专门机构的可行性研究，取得了有关部门的批文，为项目的产业化实施提供了基本保证，大大降低了这些募投项目产品产业化的技术风险，但是从中试完成到建立规模化生产线实现产业化，尚需要1年半到2年的时间，主要涉及生产线设计、设备采购、土建、生产线安装以及配套公用工程设施建设、试生产等过程，其间由于中试规模和产业化生产规模的差异，一些在中试阶段得到认识和解决的技术问题，在产业化阶段有可能还需要进一步完善，因而存在产业化技术放大风险。
第二节 本次发行概况
项 目 基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00元
发行股数 3,400万股
本次发行占发行后总股本的比例 25.192%
通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，由发行人和主承
每股发行价格
销商根据初步询价结果和市场情况确定发行价格
标明计量基础和口径的市盈率 ____倍（每股收益按2007年净利润除以发行后的总股本计算）
____倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非
经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行市盈率
____倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非
经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
2.07元（按截至2007年12月31日经审计净资产全面摊薄计
发行前每股净资产
算）
____元（按截至2007年12月31日经审计的净资产加上本次
发行后每股净资产
预计募集资金净额全面摊薄计算）
标明计量基础和口径的市净率 ____倍（每股发行价格与发行后每股净资产之比）
采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结
发行方式
合的方式
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
发行对象
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本公司控股股东四川久远投资控股集团有限公司、股东中通投
资有限公司、股东中国工程物理研究院化工材料研究所分别承
诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管
理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购该部
分股份。公司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，
本次发行股份的流通限制和锁定
不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，
安排
也不由本公司回购该部分股份。同时担任公司董事、监事、高
级管理人员的陈学林、张成显、蒋勇、何勇还分别承诺：除前
述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公
司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股
份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
预计募集资金总额净额 ___万元，扣除发行费用后的净额为：___万元
由保荐人（主承销商）广发证券股份有限公司组织的承销团以
承销方式
余额包销方式承销
发行费用概算 ___万元
