证券代码：002254 证券简称：泰和新材
烟台泰和新材料股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2021-063～069
投资者关系活动类 √特定对象调研 □分析师会议
别 □媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称及人 景顺长城 陈渤阳
山东国投 沙宗全
员姓名 国惠民资 房凡哲
国惠民资 鲁琪
国惠民资 高槊
山东国投 丁泽宇
新动能 张博华
时间 2021 年 11 月 18 日下午
地点 公司会议室
上市公司接待人员 董事会秘书董旭海、证券事务代表刘建宁、证券部相关人
员
一、投资者提问
问：氨纶国内的原料主要是万华化学在供应么？
答：万华化学是 MDI 的供应商，PTG 国内是中石化、天华
等。
问：氨纶上游原料供应的集中度高还是低？
投资者关系活动主 答：集中度比较高，但不依赖于哪一家。
要内容介绍 问：原材料的价格波动对氨纶的影响大么？这次氨纶价格
提升和原料价格有关么？
答：这次氨纶价格提升主要是需求端起来了，原料反而有
点跟不上，后边呈现出跳涨的一个状态，先提升的是氨纶
的价格，然后原料才起来了。
问：所以这次原料价格上涨是因为氨纶价格涨了？
答：也是因为供需关系，和供给侧也有关，之前供给侧改革，供应确实少了。
问：氨纶厂商是否正在大规模扩产？
答：我们看到的扩产主要是前五的大公司在做，比如说晓星、华峰、新乡，都在扩产。
投资者：据我所知，氨纶成本控制是至关重要的，咱们公司如何降本增效？
答：从几个方面看吧，我们通过这一轮新的产能置换，把老的产能置换掉，效率会提升；再一个通过向西部投资，燃动力的成本也会下降很多。
投资者：这块咱们有测算吗？
答：目前的投资能降低 10%左右，成本降低 10%左右。
投资者：咱们在同国际公司的竞争或合作中，最主要的要素是什么？
答：国际大公司东西做的好，他们的特点是品牌好，一致性好，生产波动小，客户已经习惯了他的产品，但客户有一些个性化需求的时候，响应比较慢。我们是围绕客户来做，客户需要什么，有了问题第一时间去响应，服务比较到位，所以说在新市场开拓方面，我们做的比较多。性能方面我们的产品也不差，我们的芳纶做出的面料阻燃性能是非常好的。
投资者：芳纶下游大概的市场结构，不同牌号的生产工艺有什么区别？
答：不同产品之间在工艺上有一些差别，但是生产装置差别不是太大，新的生产线我们希望能够实现柔性生产，就是产品品种可调。我们这边的占比呢，间位芳纶主要用途是工业过滤、防护和芳纶纸，占比大体是 4:4:2，对位芳纶主要用途是光缆、防护和汽车，就是复合材料，大体的占
比是 4:2:2:2。
投资者：咱们这次募投项目是在芳纶，增量体现在哪些方面？咱们有哪些能够实现目标的想法和措施？
答：两个产品分开说吧：间位芳纶我们有几个比较明确的方向，一个是产业工装，涉及到石油、化工、天然气，还有冶金和有色、非煤矿山，涉及的产业工人上千万。现在国家有配备标准、安全生产法，要求生产企业必须按照法规来配备劳动防护装备，配备标准也有要求，要求生产对岗位进行评估，有易燃易爆风险的都要按照标准来配，同时服装标准要求进行测试，测试达到要求才行，我们用芳纶材料制作的服装烧伤面积控制在 20%以下。这一系列法规从明年 1 月 1 日开始实施，现在大型央企已经开始推，烟台一些企业也已经开始了配备了，这是未来一个比较好的方向。芳纶纸这边，国际大企业约有 40%应用于芳纶纸，我们现在是不太到20%，想法是十四五末做到3000吨以上，今年是 1000 吨，有一个 2000 吨的增量。对位芳纶呢国内有很大的市场，今年国内有 1.2-1.3 万吨的需求，我们是做4000 吨，内销 3500 吨，国内还有很多量，国外还有大约 7万吨的量。对位芳纶我们有一些项目也在做。
投资者：咱们这次定增出来除了资金需求，是否还想引进一些能带来资源或者业务的投资者？是否有机构在与我们接触？
答：有一些机构在接触。
投资者：明年氨纶和芳纶的价格您怎么看？
答：芳纶价格没问题，甚至个别品种还有上涨的空间，尤其是间位芳纶现在供不应求，防护的量出来有可能价格上涨，再一个可能产品结构会变化。对位也差不多。氨纶价格可能有点压力，最近新项目密集，和以前也有一些差异，集中在大厂，调价会比较谨慎，有老产能淘汰，明年价格
可能也不会调的太快。
投资者：智能纤维是咱们下游产品？
答：下游智能纤维可能用芳纶也可能不用，我们引进这个主要是想在现有的四大产品的基础上做一个扩展，这个产品是我们和外部合作的一个项目，它的终极应用是智能穿戴。我们现在做的第一个产品是发光纤维，以后会更精细更多彩。现在是外部电池，以后会有纤维锂电池，也可能会有太阳能电池，这是一个方向。还围绕着国家战略在做别的项目，比如绿色制造，比如我们在探讨一种海洋基的纤维，更低碳，更符合社会发展方向。
投资者：采取什么模式？和科研院校合作？
答：是的，大家合作强强合作，我们不仅有资金，还有产业化能力。
投资者：公司考虑低端市场吗？
答：我们也有等级品，可以用于这种市场。
投资者：在烟台和宁夏两个基地今年年底投产情况？
答：氨纶在烟台宁夏都有新产能，都在投放。明年年底产能大约 9 万吨，大部分在宁夏，烟台 15000 吨。间位芳纶今年投了一个 4000 吨新项目，7000 吨项目在搬迁，大概明年下半年完成。对位芳纶宁夏有一个小的技改，改完会增加 1500 吨。
投资者：扩产之后的原材料供应有压力么？
答：目前来看压力不算太大，酰氯有好几个供应商，现在也在扩，所以没什么问题。二胺的话，国内浙江龙盛最大，体量也很大。
投资者：氨纶行业现在国家有没有什么行业准入或者标准什么的？未来市场集中度越来越高，会有国家干预还是市场自发？
答：国家有规定一些工艺要被淘汰，第二是国家会从其他
地方进行引导，比如环保、能耗。老厂淘汰更多的是因为
市场因素。
投资者：今年趋势是向东南亚转移，会造成什么影响？
答：纺织行业向东南亚转移已经讨论了很多年了，简单工
艺往东南亚转移，劳动力成本还是比较有优势的，但是稍
微复杂一点的行业就满足不了。二是产业链，中国纺织行
业产业链发展比较好。第三，纺织服装行业毕竟是要用人
的，中国的工人素质还是很高的，也是最勤劳的。
投资者：大规模扩张的风险性、不确定性？
答：不确定性是双向的。有往上的不确定性，有往下的不
确定性。比如说新能源汽车是向上的趋势，但是它的速度
有多快，不好说。我们和国际大公司在竞争，它和国外厂
家合作比较默契，我们进入的就比较慢。锂电隔膜日本做
的比中国做的要成熟一些，中国的也做了很多年了，但是
上下游合作还没有很密切，现在成本比较高，我们算一下，
感觉是不合理的，所以我们在重新审视，换一种合作模式，
还在调研，以后做有可能，到底会怎样还说不好。
投资者：芳纶深加工厂是有什么想法？
答：我们已经做了一些，比如芳纶纸公司和泰普龙公司，
做芳纶纸和捻线、短纤、浆粕。同时还在考虑回收的问题，
比如说防护服，使用期限到了该怎么办，回收还是扔掉让
它自然分解，现在我们下一步的想法是回收实现循环利用。
投资者：国际大公司他们为什么感觉对这块产品不上心？
答：他们的一贯做法就是刚出的时候高价格高利润，等到
竞争者多了价格下降了，就把项目卖出去。他们整体的盘
子很大，芳纶在我们眼中是比较大的蛋糕，但是在他们整
个业务体系占比不高。
二、参观公司展厅
附件清单 无
日期 2021 年 11 月 22 日
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