股票代码：002229 股票简称：鸿博股份
福建鸿博印刷股份有限公司首次公开发行股票招股意向书（封卷稿）
保荐人（主承销商）：
(广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼)
福建鸿博印刷股份有限公司 招股意向书
发行概况
发行股票类型 人民币普通股 发行股数 2,000万股
每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 ***元
预计发行日期 ****年**月**日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 8,000万股
本公司控股股东（实际控制人）尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、尤友
鸾、尤雪仙、苏凤娇和章棉桃承诺：自公司股票上市交易之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公
司回购该部分股份。
本公司其余股东林孟牢、张建军、杨佑林、章李春、张红、郭斌、
本次发行前股东所持
谢友军、吕德金、杨平爱、刘源海、陈瑞汉、尤友义和陈鸯鸯承诺：
股份的流通限制及自
自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其
愿锁定的承诺
所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
担任公司董事、监事或高级管理人员的股东尤玉仙、尤丽娟、尤
友岳、张建军、刘源海、吕德金、郭斌和陈瑞汉同时承诺：除前述锁
定期外，在任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的
25%，离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 广发证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2008年3月31日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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福建鸿博印刷股份有限公司 招股意向书
重大事项提示
1、发行前滚存利润的分配：经公司2007年第二次临时股东大会审议通过，
公司在本次股票发行完成以前年度滚存的未分配利润以及本次股票发行当年实
现的利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。截止2007年12月31日，
公司经审计的未分配利润为38,183,730.15元。根据公司2007年年度股东大会
决议，公司2007年度向全体股东派发现金股利10,000,000元，由本次发行前的
股东享有，上述现金股利已于2007年2月分派，本次发行以前年度滚存的未分
配利润28,183,730.15元由本次发行后的新老股东共享。
2、以2007年末总股本60,000,000股进行全面摊薄计算，公司2007年末每
股净资产为2.58元。根据公司2007年年度股东大会作出的股利分配决议，扣除
分配的现金股利1,000万元后，每股净资产为2.41元。
3、本公司是经福建省民政厅审核确认的福利企业，《社会福利企业证书》
编号为：福企证字第35000000022号。公司在2007年7月之前享受“增值税先
征后返、所得税全额免征”的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局《关于
促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92号）的规定，自2007年
7月1日起，对安置残疾人的单位，全国统一实行“增值税按实际安置残疾人员
的人数限额退税、所得税采取工资成本加计100%扣除”的税收优惠政策。一旦
国家变更或取消此优惠政策或公司不再符合福利企业条件，将会对公司未来的经
营收益产生一定影响。
2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为3,876.41万元、4,993.76
万元和4,756.95万元，公司获得的增值税返还和所得税免征额简单合计数分别
为2,328.35万元、2,873.56万元和1,787.45万元，由于2005年、2006年增值
税返还纳入年度应纳税所得额，因此2005－2007年公司获得的税收优惠对净利
润的实际影响金额分别为2,082.60万元、2,470.12万元和1,787.45万元，占
净利润的比重分别为分别53.72%、49.46%和37.58%。假设报告期公司实行新的
福利企业税收优惠政策，则在2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为
2,062.55万元、2,931.92万元和3,558.66万元，获得的税收优惠分别为268.73
万元、408.28万元和589.16万元，占净利润的比重分别为13.03%、13.93%和
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16.56%。在该假设条件下，公司依然维持较强的盈利能力，2005-2007年净利润
年复合增长率达到32.23%，且税收优惠占净利润的比重大幅降低。
4、发行人来源于国家体彩中心的业务收入占公司2005年、2006年及2007
年的主营业务收入的比例分别为77.54%、77.43%及56.70%，若国家体彩中心变
更与发行人的合作方式、彩票原材料价格大幅波动或者未来市场竞争加剧，将会
对公司的经营业绩产生不利影响。
报告期内，发行人与国家体彩中心业务合作规模稳步增长，业务利润维持稳
中有升的水平，其主要产品体育彩票的印制价格由双方通过竞争性谈判方式协商
确定，国家体彩中心具有良好的商业信用，货款均能如期全额收回；通过近九年
的发展积累，公司已取得32个指定单位的印刷定点企业资格，其中，国家彩票
发行机构2家；中央国家机关、中直机关5家；全国性和地方性银行9家；省级
税务部门12家；省级财政、烟草、电力、邮政部门各1家；并于2006年取得联
合国定点采购资格。同时，公司将通过加强成本管理、提高增值服务等手段保持
竞争中的优势地位，并继续加强在其他业务领域的扩展，丰富产品种类，完善印
刷业务市场布局，维持稳定的利润水平。
5、自财政部颁布《关于深化收支两条线改革进一步加强财政管理的意见》
以来，政府采购支出受财政专收专支管理政策的影响，审批程序更为复杂和严格，
导致采购结算周期相应变长，公司对于政府部门客户的销售货款回收周期相应变
长，从而使得公司应收账款余额阶段性上升。预计该项政策短期内将不会发生重
大变化，因此该项政策对公司造成的影响短期内较难改变。
6、本公司股东尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、尤友鸾、尤雪仙、苏凤娇和章棉
桃为同一家族成员，本次发行前合计持有本公司94%的股份，处于控股地位。若
上述股东利用其控股地位，通过行使表决权及管理职能对公司人事、经营、决策
进行影响和控制，可能对公司和其他股东的利益带来一定的风险。
7、公司2007年度商业票据的印刷量为51.39万箱，本次募集资金项目实施
后拟增加商业票据业务收入12,923万元/年（计54万箱/年），且拟新增直邮产
品业务收入3,111万元/年（计6,500万份/年），新增各类智能标签业务收入
3,205万元/年（7,500万张/年），如果未来商业票据印刷市场发生不利的变化
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或公司市场开拓成果未达到预期目标，上述募集资金项目存在新增产能无法充分
消化的风险，可能导致项目的实际投资收益低于预期水平。
8、公司最近三年净资产收益率较高，2005年、2006年、2007年扣除非经
常性损益后的全面摊薄净资产收益率分别为37.39%、40.29%、31.13%。本次发
行后，预计公司净资产将大幅增加，而募集资金投资项目从建设到达产并产生效
益需要一段时间，因此，公司在本次发行后的一段时期内存在因净资产增长较大
而导致净资产收益率下降的风险。
9、截至2007年12月31日，公司用于抵押和质押的资产账面净值合计为
64,189,182.36元，如果公司不能及时偿还到期债务，上述抵押和质押的资产存
在被冻结、拍卖的风险。
发行人提请投资者对本公司的上述风险予以特别关注，并仔细阅读招股意
向书“风险因素”全文。
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目 录
第一章 释 义.......................................... 10
第二章 概 览.......................................... 14
一、发行人简介................................................... 14
二、发行人控股股东（实际控制人）简介............................. 16
三、主要财务数据................................................. 16
四、本次发行概况................................................. 18
五、募集资金运用................................................. 18
第三章 本次发行概况.................................... 19
一、本次发行的基本情况.............
