股票代码： 002229 股票简称： 鸿博股份
福建鸿博印刷股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：
(广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼)
福建鸿博印刷股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于
www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、发行前滚存利润的分配：经公司2007年第二次临时股东大会审议通过，
公司在本次股票发行完成以前年度滚存的未分配利润以及本次股票发行当年实
现的利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。截止2007年12月31日，
公司经审计的未分配利润为38,183,730.15元。根据公司2007年年度股东大会
决议，公司2007年度向全体股东派发现金股利10,000,000元，由本次发行前的
股东享有，上述现金股利已于2007年2月分派，本次发行以前年度滚存的未分
配利润28,183,730.15元由本次发行后的新老股东共享。
2、以2007年末总股本60,000,000股进行全面摊薄计算，公司2007年末每
股净资产为2.58元。根据公司2007年年度股东大会作出的股利分配决议，扣除
分配的现金股利1,000万元后，每股净资产为2.41元。
3、本公司是经福建省民政厅审核确认的福利企业，《社会福利企业证书》
编号为：福企证字第35000000022号。公司在2007年7月之前享受“增值税先
征后返、所得税全额免征”的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局《关于
促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92号）的规定，自2007年
7月1日起，对安置残疾人的单位，全国统一实行新的税收优惠政策。一旦国家
变更或取消此优惠政策或公司不再符合福利企业条件，将会对公司未来的经营收
益产生一定影响。
2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为3,876.41万元、4,993.76
万元和4,756.95万元，公司获得的增值税返还和所得税免征额简单合计数分别
为2,328.35万元、2,873.56万元和1,787.45万元，由于2005年、2006年增值
税返还纳入年度应纳税所得额，因此2005－2007年公司获得的税收优惠对净利
润的实际影响金额分别为2,082.60万元、2,470.12万元和1,787.45万元，占
净利润的比重分别为分别53.72%、49.46%和37.58%。假设报告期公司实行新的
福利企业税收优惠政策，则在2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为
2,062.55万元、2,931.92万元和3,558.66万元，获得的税收优惠分别为268.73
万元、408.28万元和589.16万元，占净利润的比重分别为13.03%、13.93%和
16.56%。在该假设条件下，公司依然维持较强的盈利能力，2005-2007年净利润
年复合增长率达到32.23%，且税收优惠占净利润的比重大幅降低。
4、发行人来源于国家体彩中心的业务收入占公司2005年、2006年及2007
年的主营业务收入的比例分别为77.54%、77.43%及56.70%，若国家体彩中心变
更与发行人的合作方式、彩票原材料价格大幅波动或者未来市场竞争加剧，将会
对公司的经营业绩产生不利影响。
报告期内，发行人与国家体彩中心业务合作规模稳步增长，业务利润维持稳
中有升的水平，其主要产品体育彩票的印制价格由双方通过竞争性谈判方式协商
确定，国家体彩中心具有良好的商业信用，货款均能如期全额收回。同时，公司
将通过加强成本管理、提高增值服务等手段保持竞争中的优势地位，并继续加强
在其他业务领域的扩展，丰富产品种类，完善印刷业务市场布局，维持稳定的利
润水平。
5、自财政部颁布《关于深化收支两条线改革进一步加强财政管理的意见》
以来，政府采购支出受财政专收专支管理政策的影响，审批程序更为复杂和严格，
导致采购结算周期相应变长，公司对于政府部门客户的销售货款回收周期相应变
长，从而使得公司应收账款余额上升。预计该项政策短期内将不会发生重大变化，
因此该项政策对公司造成的影响短期内较难改变。
6、本公司股东尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、尤友鸾、尤雪仙、苏凤娇和章棉
桃为同一家族成员，本次发行前合计持有本公司94%的股份，处于控股地位。若
上述股东利用其控股地位，通过行使表决权及管理职能对公司人事、经营、决策
进行影响和控制，可能对公司和其他股东的利益带来一定的风险。
7、公司2007年度商业票据的印刷量为51.39万箱，本次募集资金项目实施
后拟增加商业票据业务收入12,923万元/年（计54万箱/年），且拟新增直邮产
品业务收入3,111万元/年（计6,500万份/年），新增各类智能标签业务收入
3,205万元/年（7,500万张/年），如果未来商业票据印刷市场发生不利的变化
或公司市场开拓成果未达到预期目标，上述募集资金项目存在新增产能无法充分
消化的风险，可能导致项目的实际投资收益低于预期水平。
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福建鸿博印刷股份有限公司 招股说明书摘要
8、公司最近三年净资产收益率较高，2005年、2006年、2007年扣除非经
常性损益后的全面摊薄净资产收益率分别为37.39%、40.29%、31.13%。本次发
行后，预计公司净资产将大幅增加，而募集资金投资项目从建设到达产并产生效
益需要一段时间，因此，公司在本次发行后的一段时期内存在因净资产增长较大
而导致净资产收益率下降的风险。
9、截至2007年12月31日，公司用于抵押和质押的资产账面净值合计为
64,189,182.36元，如果公司不能及时偿还到期债务，上述抵押和质押的资产存
在被冻结、拍卖的风险。
发行人提请投资者对本公司的上述风险予以特别关注，并仔细阅读招股说
明书“风险因素”全文。
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第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 2,000万股，占发行后总股本的25%
发行价格 13.88元/股
(1)23.53倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股
本计算）；
发行市盈率
(2)17.57倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股
本计算）
发行前每股净资产 2.58元（以截止2007年12月31日净资产计算）
5.18元（以截止2007年12月31日经审计的净资产加上本次预
发行后每股净资产（全面摊薄）
计募集资金净额计算）
发行市净率 2.68倍（按发行后每股净资产计算）
发行后每股收益 0.59元/股
采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定
发行方式
价发行相结合的方式
询价对象和在证券交易所开户的境内自然人和法人等投资
发行对象
者（国家法律、法规禁止购买者除外）
公司控股股东（实际控制人）尤玉仙、尤丽娟、尤友岳、尤
友鸾、尤雪仙、苏凤娇和章棉桃承诺：自公司股票上市交易
之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的
公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司其余股东林孟
牢、张建军、杨佑林、章李春、张红、郭斌、谢友军、吕德
金、杨平爱、刘源海、陈瑞汉、尤友义和陈鸯鸯承诺：自公
本次发行股份的流通限制和锁定
司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管
安排
理其所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。担任
公司董事、监事或高级管理人员的股东尤玉仙、尤丽娟、尤
友岳、张建军、刘源海、吕德金、郭斌和陈瑞汉同时承诺：
除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过其所持
有公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持有的
公司股份。
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承销方式 余额包销
预计募集资金总额 27,760万元
预计募集资金净额 扣除发行费用后，本次发行预计募集资金25,992万元
发行费用概算 1,768万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称： 福建鸿博印刷股份有限公司
英文名称： FUJIAN HONGBO PRINTING CO., LTD.
注册资本： 人民币6,000万元
法定代表人： 尤丽娟
变更设立日期：2007年3月19日
住 所： 福州市金山开发区金达路136号
