证券代码：002201 证券简称：九鼎新材
九鼎新材首次公开发行股票招股意向书
江苏九鼎新材料股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司
上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦15-16楼
发行概况
（一）发行股票类型：人民币普通股（A股）
（二）发行股数：2,000万股
（三）每股面值：人民币1元
（四）每股发行价格：通过向询价对象询价确定发行价格。
（五）预计发行日期： 年 月 日
（六）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
（七）发行后总股本：8,000万股
（八）本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司实际控制人顾清波先生和控股股东九鼎集团承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
公司法人股股东苏州高新区中小企业担保有限公司和姜鹄等55名自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股份。其中，持有发行人股份的董事、监事、高级管理人员承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持的发行人股份。
（九）保荐人、主承销商：光大证券股份有限公司
（十）招股意向书签署日期：2007年11月28日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
本招股意向书的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
重大事项提示
1、公司以前年度结转的滚存利润以及2007年1月1日至本次股票发行上市前产生的可供分配利润由新老股东按持股比例共同享有。
2、近年来，随着公司投资规模的迅速扩大和主营业务的快速发展，公司负债规模增长较快。公司2004年末、2005年末、2006年末、2007年6月末的资产负债率分别达到78.35%、64.23%、70.99%、70.11%，而且流动比率与速动比率等指标均显示公司具有一定的短期偿债压力。
3、2004年度、2005年度、2006年度的全面摊薄净资产收益率分别为19.61%、19.25%和20.85%，盈利能力较强。本次股票发行后，公司净资产将大幅增加，由于募集资金投资项目具有一定建设期，在短期内难以完全产生效益，募集资金到位后，存在净资产收益率下降的风险。
4、近三年来，公司一直享受技术改造国产设备投资抵免企业所得税的税收优惠。公司2004年、2005年和2006年分别抵免了企业所得税4,001,406.96元、9,534,406.40元和4,018,641.04元，占当年净利润的29.92%、42.64%和14.65%。截止2007年6月30日，剩余可抵免金额为7,823,379.35元，还可抵扣年限为3.5年。如果国家改变或取消上述税收优惠政策，则对公司净利润将产生一定的负面影响。
5、2007年1-6月、2006年、2005年、2004年公司出口产品“免、抵、退税额”分别为1,856.48万元、3,119.18万元、2,302.45万元、2,033.14万元，其中出口退税额分别为：252.97万元、493.64万元、403.63万元、647.78万元。根据2007年6月18日《关于调低部分商品出口退税率的通知》（财税[2007]90号）的规定，从2007年7月1日开始，公司出口产品除玻璃钢汽车配件的出口退税率保持不变外，其他产品出口退税率从13%和11%降至5%，这将对公司的经营业绩产生较大影响。假设报告期内公司产品出口退税率即按财税[2007]90号文执行，且公司出口产品的售价和成本不因出口退税率的变化而进行调整，则2004年、2005年、2006年、2007年1-6月因退税率变化产生的影响额占同期利润总额的比例分别为99.94%、71.23%、54.23%和49.83%。
2007年7月1日实施新的出口退税率之后，假设公司维持原有产品售价不变，则出口产品毛利率将下降约7.85个百分点，将导致公司综合毛利率下降5个百分点。截止本招股意向书签署日，公司已与大部分客户达成主导产品提价5%-10%的协议，出口产品综合提价幅度已经超过5%。公司还积极采取降低产品成本，调整内外销产品结构，进行产品升级等措施，最大程度减少出口退税率调整对公司盈利能力的影响。
6、本公司产品大量出口，2004年、2005年、2006年、2007年1-6月出口业务主营业务收入分别为14,991.98万元、19,358.85万元、23,438.02万元和14,260.71万元，出口业务主营业务收入占全部主营业务收入的比例从2004年的62.05%上升到2007年1-6月的68.52%。如果人民币汇率产生较大幅度的升值，将对公司经营业绩产生一定的负面影响。
7、公司于2005年10月启动了万吨池窑拉丝生产线的建设，该项目计划固定资产投资额1.2亿元，项目建设期两年。该项目已于2006年11月点火并进入试生产阶段，预计2007年底完工。截至2007年6月末，池窑项目已转固定资产3210.32万元，将使2007年7-12月固定资产折旧增加178.68万元。2007年下半年池窑项目将新增固定资产8799.54万元，池窑项目固定资产将达到12,009.86万元，将使2008年固定资产折旧增加965.38万元。该项目达产后可形成1.2万吨玻纤纺织细纱的生产能力，这将有效解决目前纺织细纱供应不足的瓶颈，并使玻纤细纱成本下降约1,500元/吨，按目前年消耗约9,000吨纺织型细纱的生产规模，可为公司增加税前利润约1,300万元。
第一章释义
在本招股意向书中，除另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、公司、本公司、南通 指 江苏九鼎新材料股份有限公司，曾用名“南通华泰股份有限公
华泰、九鼎新材、股份公司 司”、“江苏九鼎集团股份有限公司”
九鼎集团、玻纤厂 指 江苏九鼎集团有限公司，曾用名“如皋县玻璃纤维厂”、“如皋
市玻璃纤维厂”和“南通九鼎投资有限公司”
泰慕士 指 南通泰慕士服装有限公司
北方公司 指 中国北方工业深圳公司
格朗德 指 南通格朗德玻璃纤维制品有限公司
亚特兰 指 如皋亚特兰玻璃钢有限公司
青年服务部 指 如皋市玻璃纤维厂青年服务部
进出口公司 指 江苏九鼎集团进出口有限公司
苏州信托 指 苏州信托投资有限公司
新股、新股发行 指 江苏九鼎新材料股份有限公司本次公开发行之每股面值1元
的2,000万股的人民币普通股
招股书、招股意向书 指 公司首次公开发行股票招股意向书
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
公司章程 指 江苏九鼎新材料股份有限公司公司章程
股东大会 指 江苏九鼎新材料股份有限公司股东大会
董事会 指 江苏九鼎新材料股份有限公司董事会
监事会 指 江苏九鼎新材料股份有限公司监事会
三会一层 指 江苏九鼎新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会、
经理层
主承销商、保荐人、光大证券 指 光大证券股份有限公司
公司律师、发行人律师、北京 指 北京市天银律师事务所
天银
会计师、发行人会计师、立信 指 立信会计师事务所有限公司（原名上海立信长江会计师事务
“
长江、立信会计 所有限公司”）
元 指 人民币元
WTO 指 世界贸易组织
玻璃纤维 指 一般指硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物。
坩埚拉丝法 指 传统的玻璃纤维生产工艺，是将天然矿物原料熔制成玻璃
球，再将玻璃球熔化拉丝的生产方法。由于生产需经过二次
熔化，能耗大，劳动生产率低。
池窑拉丝法 指 从天然矿物原料一步成型玻璃纤维，是国际上普遍采用的一
种先进玻璃纤维生产工艺方法，具备生产成本低、劳动生产
率高、产品质量稳定等优点。
机织织物 指 在织机上两组纱线彼此垂直交织而成的玻璃纤维织物。
针织织物 指 纺织玻璃纤维纱的环圈相互串套而制成的平面织物。
编织织物 指 是由几根纺织玻璃纤维纱相互倾斜交织而成的织物，其中所
有纱线方向和织物长度方向不成0 或90 。
涂塑制品
