股票代码：002181 股票简称：粤 传 媒
广东九州阳光传媒股份有限公司首次公开发行及定向配售A股初步询价结果及定价公告
保荐人(主承销商)：东方证券股份有限公司
广东九州阳光传媒股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行及定向配售7,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于2007年10月31日完成。
根据初步询价的结果，经发行人与保荐人（主承销商）东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”或“保荐人（主承销商）”）协商，最终确定本次发行价格为人民币7.49元/股，发行数量为7,000万股。
东方证券作为本次发行的保荐人（主承销商），将于2007年11月2日（T-1日）9:00至17:00及2007年11月5日（T日）9:00至15:00进行网下向询价对象的申购配售（以下简称“网下配售”），于2007年11月5日（T日）9:30至11:30、13:00至15:00网上向社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)及向公司控股股东和原公司代办股份转让系统流通股股东定向配售（下称“定向配售”）。上述发行的有关事项在《广东九州阳光传媒股份有限公司首次公开发行及定向配售A股网下网上发行公告》（以下简称“《网下网上发行公告》”）中说明，该《网下网上发行公告》刊登于2007年11月2日（T-1日）的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
现将本次发行初步询价结果公告如下：
一、初步询价的组织情况
在本次发行初步询价期间（2007年10月22日至2007年10月31日），东方证券相继在深圳、上海、北京等地举行了“一对一”询价推介及现场推介会。截止2007年10月31日15:00时，东方证券共收到118家询价对象的报价，其中证券投资基金管理公司31家、证券公司40家、财务公司11家、信托投资公司24家、保险公司10家、合格境外机构投资者（QFII）2家。以上118家询价对象的报价均为有效报价。经统计，上述询价对象报价的全部区间为：5.70元/股－12.00元/股。
二、发行规模、发行价格及其确定依据
发行人和东方证券根据询价对象的报价情况，并综合考虑发行人基本面情况、可比公司估值水平、市场环境及募投项目资金需求情况，最终确定本次发行数量为7,000万股，其中，5,000万股向公司控股股东和原公司代办股份转让系统流通股股东同比例定向配售，该等股东放弃以及未获配售的定向配售部分由承销团包销。其余2,000万股向社会公众公开发行，其中，网下配售400万股，占本次向社会公众公开发行总股数的20%；网上向社会公众投资者定价发行数量为1,600万股，占本次向社会公众公开发行总股数的80%。最终确定本次网下配售、网上发行和定向配售的发行价格为人民币7.49元/股。此发行价格对应的市盈率为：
22.03倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股数计算）。
29.96倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股数计算）。
三、网下配售
东方证券作为本次发行的保荐人（主承销商），于2007年11月2日（T-1日）9:00至17:00及2007年11月5日（T日）9:00至15:00接受配售对象的网下定价申购。本次网下配售的价格为7.49元/股。
参与网下申购的配售对象应全额缴付申购款，同时向保荐人（主承销商）传真划款凭证复印件（请务必注明配售对象的名称和“粤传媒A股申购款项”字样）。配售对象必须确保申购资金于2007年11月5日（T日）17:00时之前到达保荐人（主承销商）指定的银行账户。在此时间后到达的申购款视为无效，请投资者注意资金划转过程的在途时间。
只有参与初步询价的询价对象方可参与网下配售，名单请见刊登在2007年11月2日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的《网下网上发行公告》。
四、网上发行
本次网上发行，根据刊登于2007年11月2日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的《网下网上发行公告》实施。
网上发行日为2007年11月5日（T日），申购时间为9:30至11:30、13:00至15:00。
网上申购价格为7.49元/股。
五、定向配售
本次定向配售，根据刊登于2007年11月2日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的《网下网上发行公告》实施。
本次定向配售部分将通过深圳证券交易所交易系统进行，与网上发行同步进行，定向配售通过专用申购代码（“072181”）及申购简称（“传媒增发”）以网上发行价格7.49元/股进行申购。
定向配售申购日为2007年11月5日，申购时间为9:30至11:30、13:00至15:00。
定向配售申购价格为7.49元/股。
发行人：广东九州阳光传媒股份有限公司
保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司
2007年11月2日
