上海延华智能科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 2,000 万股
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格 人民币 7.89 元
预计发行日期 2007 年 10 月 22 日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后的总股本 8,000 万股
本次发行前股东所
持股份的流通限制
及股
东对所持股份自愿
锁定的承诺
本公司股东上海延华高科技有限公司和胡黎明承诺：
自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
股东胡美珍、缪国庆、俞惠娟三个自然人将按照《公司法》第一百四十二条要求，其持有的本公司股份自
公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不进行转让。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
保荐人（主承销商） 平安证券有限责任公司
签署日期 二○○七年九月二十日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、发行人从事建筑智能化工程业务，人才竞争是市场竞争最重要的因素之
一。发行人经过近十年的业务积累，拥有一支高素质的人才队伍，构成发行人竞
争优势的重要基础。国内对该类人才的需求日益增强，争夺日趋激烈，特别是同
类企业和外资企业的人才竞争策略，对发行人的人才优势形成威胁。发行人面临
人才引进、稳定和发展的风险。
2、发行人所从事的业务涉及通信技术、信息技术、控制技术和管理技术等
多个专业领域。技术的竞争是保持市场占有率持续增长的关键因素之一。国内企
业已充分认识到技术创新对企业生存的重要性，纷纷加大投入，这已成为市场竞
争的关键所在。发行人面临如何保持技术创新的可持续性发展的风险。
3、发行人的建筑智能工程业务已经成功从上海扩展到北京、天津、沈阳、
南京、杭州、武汉、济南等地。但总体上看，建筑智能化工程行业集中度较低，
同行业企业资金实力与规模普遍较小，竞争相对无序，公司虽然在上海市场业务
技术和市场领先，但尚未取得市场绝对优势。全国同行业公司在市场中均占据较
小份额，同发行人一样，亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场。发行人如不
能保持高速增长，迅速做大做强，则面临行业内部竞争日趋激烈的风险。
4、发行人目前从事的建筑智能化工程总承包业务，与建筑和基础设施建设
领域新建和改建形成的投资，及新技术对系统设备更新换代形成的投资高度相关。
全社会固定资产投资和国民经济运行状况的呈正相关性，所以国民经济发展
的不同时期以及国家经济的发展速度都将对公司业务发展产生重大的影响。
5、经公司2006 年度股东大会决议通过，如果本次股票获准发行，则本次股
票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由新老股东按发行后的股权比例共同享有。
6、公司目前总股本6,000 万股，本次拟公开发行2,000 万股，发行后公司
总股本可达8,000 万股，均为流通股。其中：股东上海延华高科技有限公司和胡
黎明（合计持有公司4,210.80 万股股份）承诺：自公司股票在证券交易所上市
交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人
股份，也不由发行人收购该部分股份。股东胡美珍、缪国庆、俞惠娟三个自然人
将按照《公司法》第一百四十二条要求，其持有的本公司股份自公司股票在证券
交易所上市交易之日起一年内不进行转让。担任公司董事、监事、高级管理人员
的股东在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之
二十五；上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
目 录
释 义
在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人、公司、本公司或
股份公司、延华智能
指 上海延华智能科技股份有限公司
延华有限公司 指 上海延华智能科技有限公司，为本公司前身
延华高科 指 上海延华高科技有限公司，为本公司第一大股东
阿艾依智控 指 上海阿艾依智控系统有限公司
延华国际 指 延华（国际）有限公司
香港永新 指 永新科技有限公司
东方数字 指 上海东方数字社区发展有限公司
业智电子 指 上海业智电子科技有限公司
多昂电子 指 上海多昂电子科技有限公司
益如嘉 指 上海益如嘉网络信息服务有限公司
苏州延华 指 苏州延华智能科技有限公司
多媒体公司 指 上海延华多媒体有限公司
霍尼韦尔 指霍尼韦尔（国际）公司（Honeywell）
博世公司 指德国博世集团公司（Bosch）
达康公司 指美国达康股份有限公司（Dynacom）
保荐人（主承销商） 指 平安证券有限责任公司
承销团 指 以平安证券有限责任公司为主承销商组成的承销团
本次发行 指 公司首次对社会公众发行2,000 万人民币普通股的行为
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元 指 人民币元
近三年及一期 指 2004 年、2005 年、2006 年及2007 年1～6 月
建筑智能化工程 指 是以综合布线为基本传输媒质，以计算机网络
为主要通信和控制手段；对建筑通信网络系统、
办公自动化系统、建筑设备系统、安全防范系
统等所有功能系统，通过系统集成形成了一个
自动控制和管理的综合建筑环境
数字社区 指 通过数字化信息将管理、服务的提供者与每个
住户实现有机连接的社区
工程总承包 指 从事工程总承包的企业受业主委托，按照合同
约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、
试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包
项目经理 指 承包商根据合同签订之后任命的负责工程管理
和合同履行的代表，又称承包商代表。
BA 系统 指 建筑设备管理系统
ERP 指 企业资源规划
Web&GIS 指 网页－地理信息系统
LONWORKS 指 局域控制测量网
FRID 指 射频识别技术
VPN 指 虚拟专用网
ASP 指 ASP 即Active Server Page 的缩写。它是一种
包含了使用VB Script 或Jscript 脚本程序代码的网页。
第一章 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策
前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人简介
本公司系经上海市工商行政管理局核准，由上海延华智能科技有限公司整体
变更方式设立的股份有限公司。注册资本为6,000 万元。
本公司是我国最早专业化从事建筑智能工程总承包技术服务的综合性工程
企业之一，具有近十年的建筑智能化工程经历。其业务链涵盖建筑智能化规划咨
询、工程设计、系统设备采购、施工和集成调试、项目管理以及运维增值服务的全过程。
发行人经过近十年的业务积累，拥有一支高素质的人才队伍，是我国建筑智
能工程行业第一家取得智能建筑领域省市级技术中心的企业。
公司拥有建设部建筑智能系统集成专项工程设计甲级资质，建设部建筑智能
化工程专业承包一级资质、消防设施工程专业承包二级资质等行业资质、计算机
信息系统集成二级资质、上海市公共安全防范设计施工一级资质。是本行业资质最全的企业之一。
公司是上海市高新技术企业，拥有国家重点新产品1 项、自主知识产权软件
著作权5 项。公司为国家建设部智能建筑专业委员会副主任单位，中国勘察设计
协会工程智能设计分会理事单位，参与了多项建设部以及上海市组织的智能建筑
行业国家标准、规范和导则的制定和编写。
公司2005 年度入围“全国智能化工程完工量前十强”，公司2006 年度荣获
“上海市智能化建筑设计、施工优秀企业二十强”第一名。公司已经连续三年保
持上海新建住宅市场智能化工程占有率前列，并在华东市场保持领先。
公司已通过UKAS ISO9001：2000 国际质量体系认证，在产品选型、供应商
选择、产品采购、工程实施、售后服务、产品研发等各个环节形成了完善的质量保证体系。
二、公司控股股东、实际控制人简介
（一）第一大股东简介
上海延华高科技有限公司于1997 年12 月8 日成立于上海市，法定代表人胡
黎明，注册资本和实收资本为500 万人民币，营业执照注册号：3101072006903，
注册地址：上海市普陀区祁连山南路2889 号1 号楼227 室。企业性质：有限责
任公司（国内合资）。
延华高科的经营范围为：计算机系统集成，软硬件，电子产品（销售），楼
宇智能化工程，生物、信息、新材料专业四技服务，饲料添加剂，公共安全防范
工程设计、施工、维修，建筑智能化系统集成（设计、施工）；从事货物及技术
的进出口业务。目前，延华高科不从事具体的业务经营。
目前，延华高科持有本公司35.09%的股份，和胡黎明并列为公司的第一大股东。
（二）实际控制人简介
胡黎明为公司的实际控制人，其直接和间接（通过延华高科）控制公司
70.18%的股份。胡黎明现担任公司董事长，中国建筑业协会智能建筑专业委员会
副主任，上海工商联执行委员，上海市科技企业联合会副会长，上海市湖北商会
常务副会长等职务。曾荣获第一届“上海市十大杰出青年”，“中国优秀民营科技
企业家”等荣誉称号。
三、发行人最近三年及一期的财务数据和主要财务指标
（一）合并利润表主要数据
单位：元
项 目 2007 年1-6 月 2006 年度 2005 年度 2004 年度
营业收入 105,706,571.77 235,716,672.56 171,633,606.63 127,719,147.45
营业利润 19,132,301.93 28,129,375.19 19,984,990.14 13,740,294.13
利润总额 20,807,708.96 30,357,049.73 21,755,276.66 14,766.427.90
净利润 15,287,015.46 24,291,638.19 17,099,372.02 12,595,034.53
归属于母公司
股东的净利润 15,278,779.57 23,165,074.92 16,913,905.31 12,118,401.53
（二）合并资产负债表主要数据
单位：元
项 目 2007.6.30 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31
流动资产 198,954,352.26 178,323,756.23 143,375,937.80 86,888,251.20
固定资产 2,341,212.79 1,398,202.02 3,485,221.36 2,803,011.13
资产总额 224,590,104.53 194,765,977.24 149,727,592.38 96,388,291.65
负债总额 105,185,980.48 84,648,868.65 101,171,870.17 69,408,548.70
归属于母公司股
东权益
