浙江报喜鸟服饰股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
发行人民币普通股（A股）2,400万股
保荐人（主承销商）：国元证券有限责任公司
（安徽省合肥市寿春路179号） 声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本为7,200万股，本次拟发行2,400万股流通股，发行后总股本为9,600万股，全部为流通股。其中：公司控股股东报喜鸟集团有限公司（持有公司4,680万股）承诺：公司公开发行股份前已向其发行的股份，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；自然人股东吴志泽（持有公司1,188万股）、吴真生（持有公司590.4万股）、陈章银（持有公司352.8万股）、吴文忠（持有公司352.8万股）、叶庆来（持有公司36万股）承诺：公司公开发行股份前已向其发行的股份，自公司股票上市之日起三十六个月内不转让；前述锁定期期满后，若仍担任公司董事、监事或高管，在任职期间内，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、截止2006年12月31日，本公司存货净值8,805.06 万元，占资产总额的29.49%。若在以后的经营年度中因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货跌价或存货变现困难，本公司经营将可能遭受不利影响。
3、本公司是经浙江省永嘉县乡镇企业局确认的乡镇企业，自成立以来均享受乡镇企业减征10%企业所得税税收优惠（相当于实际税率为29.7%），2004年－2006年享受的税收减免分别为120.67万元、126.41万元、168.36万元，占当年净利润的4.50%、4.27%、3.99%。由于乡镇企业所得税减免采取当地税务主管部门依据国家有关政策逐年审批的方式，若未来国家变更或取消此减免政策或公司不再符合该减免政策规定条件，将会对公司净利润产生一定的影响。
4、根据税务主管部门浙江省永嘉县地方税务局永地税政[2001]143号文，本公司2005年度广告费支出按不超过销售收入的8%据实税前扣除。根据国家税务总局国税发[2000]84号文，纳税人每一纳税年度发生的广告费支出不超过销售收入2%的，可据实扣除，超过部分可无限期向以后结转，纳税人因行业特点等特殊原因确实需要提高广告费扣除比例的，须报国家税务总局批准。若因政策方面的因素，导致本公司2005年度广告费支出按不超过销售收入的8%据实税前扣除不成立，则本公司面临可能会被税务部门追缴所得税的风险。
5、本公司拟利用募集资金10,230万元实施连锁营销网络建设项目，包括建设连锁营销网络集中管理系统以及6家直营旗舰店和15家直营景观店，本项目计算期第2年达产率为60%，第3年达产率为80%，第4年全部达产，预计达产年实现销售收入为11,597.7万元（直营模式下的销售收入，相当于公司目前特许加盟模式下约4,000万元的销售收入）。公司2004年、2005年销售增长特别是西服销售增长较为平缓，2005年主营业务收入增幅为5.67%，西服销售收入增幅为3.73%，2006年销售增长较快，主营业务收入增幅为11.26%，西服销售收入增幅为13.50%，增长呈现出一定的阶段性特征。因此，本项目建成后，若公司的销售增长特别是西服销售增长再度出现平缓增长，则本项目能否达到预期的收益存在一定的不确定性。
6、本公司拟利用募集资金3,781万元实施60万件中高档衬衫项目，由贴牌生产改为自主生产，公司2003年－2005年衬衫销量分别为12.85万件、24.42万件、29.45万件，增速较快，在经过前几年的快速增长后，2006年增速明显放缓，衬衫销量基本与2005年持平，为30.10万件。本项目计算期第2年即预计2009年销售量要达到42万件，2010年要达到60万件，这要求公司以较快的速度提高衬衫的销售能力。因此，若公司衬衫销售市场开发低于预期目标，将导致可能出现剩余产能，本项目达不到预期的盈利水平，公司经营业绩会受到一定的影响，从而给投资者带来一定的风险。
7、本公司是由集团公司作为主要发起人，联合吴志泽、吴真生、陈章银、吴文忠、叶庆来五位自然人共同发起设立，而上述五位自然人又分别持有集团公司32%、20%、20%、20%、8%的股权。虽然五位自然人股东之间不存在任何亲属关系，任何一人都无法决定公司的决策，具有较好的制衡作用，但若在某项决策上达成一致，通过行使表决权或其他方式对公司经营财务决策、重大人事和利润分配等方面实施重大影响，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。
8、根据本公司2007年第一次临时股东大会审议通过的公司未分配利润享有方案，截止2006年12月31日未分配利润6,850.69万元（已扣除分配完毕的2006年度利润分配数2,160万元）由公司本次发行后的新老股东共享，之后形成的留存未分配利润由本次发行后的新老股东共享。
第二节 本次发行概况
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股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 本次发行2,400万股，占发行后总股本25%
发行价格 []元/股
市盈率
发行前和发行后每股净资产 发行前每股净资产：2.51元/股（截止2006年12月31日）；发行后每股净资产：[]元/股
市净率
发行方式 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳或上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法
律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排 公司控股股东报喜鸟集团有限公司（持有公司4,680万股）承诺：公司公开发行股份前已向
其发行的股份，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公
司股份，也不由公司回购其持有的股份。自然人股东吴志泽（持有公司1,188万股）、吴真
生（持有公司590.4万股）、陈章银（持有公司352.8万股）、吴文忠（持有公司352.8万股
）、叶庆来（持有公司36万股）承诺：公司公开发行股份前已向其发行的股份，自公司股票
上市之日起三十六个月内不转让；前述锁定期期满后，若仍担任公司董事、监事或高管，在
任职期间内，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内
，不转让其所持有的公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额和净额
发行费用概算 []万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
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注册中、英文名称 浙江报喜鸟服饰股份有限公司ZHEJIANGBAOXINIAOGARMENTC0.,LTD.
注册资本 7,200万元
法定代表人
