股票简称：天源科技 股票代码：002057
中钢集团安徽天源科技股份有限公司（马鞍山市经济技术开发区红旗南路51号）首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）
国元证券有限责任公司
（安徽省合肥市寿春路179号）
发 行 概 况
发行股票类型： 人民币普通股 发行股数： 不超过3800万股
每股面值： 人民币1.00元 预计发行日期： 2006年7月19日
发行后总股本： 不超过7800万股 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行价格： 结合累计投标询价结果和市场情况等确定
股份限制流通及 中国中钢集团公司（持股2040万股）和中钢集团马鞍山矿山
自愿锁定承诺： 研究院（持股760万股）两股东均承诺：自股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有
的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。安徽恒信投
资发展有限责任公司（持股400万股）、安徽中周实业（集团）
有限公司（持股400万股）、安徽省国有资产运营有限公司（持
股150万股）、中国冶金矿业总公司（持股100万股）、北京
金泰宇财务咨询开发有限公司（持股100万股）、黄志刚（持
股50万股）等六股东依照《公司法》规定，自股票上市之日
起一年内，不转让或者委托他人管理其已持有的发行人股份，
也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满上述所有股份
可上市流通和转让。
可上市流通和转让。保荐人（主承销商）：国元证券有限责任公司招股意向书签署日期：2006年7月5日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的投资收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
本招股意向书的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
重大事项提示
1、公司于2005年11月16日召开2005年度第一次临时股东大会，通过了《关于公司股票发行前滚存利润分配的议案》，决定公司本次公开发行前滚存的利润由新老股东按照本次发行以后的股权比例共同享有。
本公司2005年末经审计的剩余未分配利润37,466,602.23元及本次发行前形成的未分配利润将由股票发行后的新老股东共享。公司预计发行后首次股利分配时间为不迟于发行成功次年的6月30日，具体分配时间和分配方案经董事会提出并提交股东大会批准后执行。
2、由于公司为科研院所转制的股份公司，根据国家税务总局有关政策，2002年－2006年，公司享受免征所得税的优惠政策，该税收优惠政策对公司近几年快速发展起到了积极的作用。
2006年6月26日，马鞍山市国家税务局根据《财政部、国家税务总局关于延长科研机构有关税收政策执行期限的通知》（财税[2005]14号）规定，出具了《关于中国钢集团安徽天源科技股份有限公司免征企业所得税的批复》（马国税函[2006]129号），同意继续免征公司2007年-2008年企业所得税。以上税收优惠期届满后，如无新的企业所得税优惠政策，公司将适用33%的企业所得税税率。
3、公司2003年和2004年分别获得原马鞍山市发展计划委员会补贴资金200万元和100万元，用于补贴公司发展成为马鞍山市磁材基地核心企业、实现磁材产业规模化以及安置向山硫铁矿下岗职工再就业的费用；2005年马鞍山市发展和改革委员会为鼓励公司做大做强磁材产业，补贴公司资金200万元，同年马鞍山市企业上市工作协调指导组办公室拨付公司上市工作专项扶持资金100万元，作为公司上市经费补贴。近三年补贴收入分别占同期利润总额的26.01%、5.95%和19.68%。公司未来能否继续获得政府补贴收入存在较大的不确定性。
4、公司生产所需主要原材料为电解金属锰和铁红等，公司的生产经营对主要原材料存在一定程度的依赖关系。近年来电解金属锰和铁红价格振幅较大，主要原材料价格的波动影响了公司经营和盈利的稳定性。
5、近年来市场对磁性材料需求快速增长，行业内企业数量增加，产品市场中钢集团安徽天源科技股份有限公司 招股意向书竞争较为激烈。同时由于国内电子信息产业的迅速发展和劳动力成本相对低廉，世界磁性材料制造中心逐渐向中国转移，从而导致该行业国内市场竞争进一步加剧，公司面临的市场风险加大，可能在越来越激烈的市场竞争中失去一定的市场份额和竞争优势。
6、由于本公司主导产品非终端消费品，其市场需求直接受下游行业市场周期变化影响。其下游行业包括电子信息产业、家电、汽车、钢铁行业等，这些行业的发展刺激和拉动了磁性材料行业的发展，但也不排除因经济增长放缓或国家对行业的宏观调控，出现部分行业萎缩，磁性材料需求减少的可能。
7、公司募集资金投资项目从建设到竣工需要1年的周期，项目的预计投资回收期（含建设期）分别为5.43年、4.88年和5.83年，且项目实际建成后的产品市场需求、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测产生差异，如果募集资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，将会给募集资金投资项目的预期效益带来较大影响。
此外，上述募集资金投资项目达产在实现产品升级的同时，使得公司相应产品生产规模大幅增加，公司需要继续大力开拓、培育客户市场，完善并扩大产品销售模式与网络，募集资金项目可能面临产品销售不能及时跟进的风险。
请投资者仔细阅读本招股意向书中“风险因素”一节的内容，并特别关注上述风险的描述。中钢集团安徽天源科技股份有限公司 招股意向书
第一节 释 义
在本招股意向书中，除非另有说明，下列词语具有如下意义：
公司、本公司、天源科技、指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司，即原安徽天源
股份公司、发行人 科技股份有限公司，于2005年12月26日更名
中钢集团公司、中钢集团 指 中国中钢集团公司（原中国钢铁工贸集团公司）
马鞍山矿院、马矿院 指 中钢集团马鞍山矿山研究院，即原马鞍山矿山研究院，
于2004年5月10日更名
通力磁材公司 指 天源科技（马鞍山）通力磁性材料有限公司
南京磁材厂 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司南京磁性材料厂
铜陵锰业分公司 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司铜陵锰业分公司
国家经贸委 指 原国家经济贸易委员会
省政府 指 安徽省人民政府
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
公司章程或章程 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司章程
本次发行 指 公司本次向社会公众公开发行不超过3,800万股面值
为1.00元的境内上市人民币普通股票
A股 指 本公司本次向境内投资者发行的普通股，每股面值人
民币1.00元，须以人民币认购
保荐人（主承销商） 指 国元证券有限责任公司
承销机构 指 以国元证券有限责任公司为主承销商的承销团
立信长江 指 上海立信长江会计师事务所有限公司
发行人律师 指 北京市华联律师事务所
元 指 人民币元
董事会 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司董事会
监事会 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司监事会
社会公众股 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司本次向社会公众
公开发行的人民币普通股
承销/保荐协议 指 本公司与主承销商（保荐人）签订的关于本次股票发
行的承销/保荐协议
承销团协议 指 本公司本次发行的主承销商与承销团成员签订的关于
本次股票发行的分销协议
WTO 指 World Trade Organization，世界贸易组织
磁性材料行业用语
软磁材料 指 指在较弱的磁场下，易磁化也
