股票代码：002057 股票简称：天源科技
安徽天源科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
国元证券有限责任公司
（安徽省合肥市寿春路179号）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载网站http：//www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
【释 义】
在本招股说明书摘要中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义：
公司、本公司、天源公司、指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司，即原安徽天源
股份公司、发行人 科技股份有限公司，于2005年12月26日更名
本次发行 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司本次公开发行
3,000万股面值为1元的人民币普通股的行为
中钢集团 指 中国中钢集团公司（原中国钢铁工贸集团公司）
马矿院 指 中钢集团马鞍山矿山研究院，即原马鞍山矿山研究院，
于2004年5月10日更名
通力磁材公司、通力公司 指 天源科技（马鞍山）通力磁性材料有限公司
南京磁材厂 指 安徽天源科技股份有限公司南京磁性材料厂
铜陵锰业分公司 指 安徽天源科技股份有限公司铜陵锰业分公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
公司章程或章程 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司章程
A股 指 本公司本次向境内投资者发行的人民币普通股，每股
面值人民币1.00元，须以人民币认购
社会公众股 指 中钢集团安徽天源科技股份有限公司本次向社会公众
公开发行的人民币普通股
保荐人（主承销商） 指 国元证券有限责任公司
元 指 人民币元
磁性材料行业用语
稀土永磁材料 指 以稀土族元素和铁族元素为主要成分的金属互化
物(又称金属间化合物)。这是当前最大磁能积最高
的一大类永磁材料，如钕铁硼稀土合金
铁红 指 即氧化铁，分子式Fe2O3，是生产铁氧体永磁材料
的主要原料
铁氧体永磁材料 指 以Fe2O3为主要组元的复合氧化物强磁材料(狭义)
和磁有序材料如反铁磁材料(广义)，特点是电阻率
高，特别有利于在高频和微波应用。如钡铁氧体
(BaFe12O19)和锶铁氧体(SrFe12O19)等
锶铁氧体预烧料 指 一种用来制作磁体的材料，主要由铁红和碳酸锶通
过高温预烧制成。
第一节 重大事项提示
1、公司于2005年11月16日召开2005年度第一次临时股东大会，通过了《关于公司股票发行前滚存利润分配的议案》，决定公司本次公开发行前滚存的利润由新老股东按照本次发行以后的股权比例共同享有。
本公司2005年末经审计的剩余未分配利润37,466,602.23元及本次发行前形成的未分配利润将由股票发行后的新老股东共享。公司预计发行后首次股利分配时间为不迟于发行成功次年的6月30日，具体分配时间和分配方案经董事会提出并提交股东大会批准后执行。
2、由于公司为科研院所转制的股份公司，根据国家税务总局有关政策，2002年－2006年，公司享受免征所得税的优惠政策，该税收优惠政策对公司近几年快速发展起到了积极的作用。
2006年6月26日，马鞍山市国家税务局根据《财政部、国家税务总局关于延长科研机构有关税收政策执行期限的通知》（财税[2005]14号）规定，出具了《关于中国钢集团安徽天源科技股份有限公司免征企业所得税的批复》（马国税函[2006]129号），同意继续免征公司2007年-2008年企业所得税。以上税收优惠期届满后，如无新的企业所得税优惠政策，公司将适用33%的企业所得税税率。
3、公司2003年和2004年分别获得原马鞍山市发展计划委员会补贴资金200万元和100万元，用于补贴公司发展成为马鞍山市磁材基地核心企业、实现磁材产业规模化以及安置向山硫铁矿下岗职工再就业的费用；2005年马鞍山市发展和改革委员会为鼓励公司做大做强磁材产业，补贴公司资金200万元，同年马鞍山市企业上市工作协调指导组办公室拨付公司上市工作专项扶持资金100万元，作为公司上市经费补贴。近三年补贴收入分别占同期利润总额的26.01%、5.95%和19.68%。公司未来能否继续获得政府补贴收入存在较大的不确定性。
4、公司生产所需主要原材料为电解金属锰和铁红等，公司的生产经营对主要原材料存在一定程度的依赖关系。近年来电解金属锰和铁红价格振幅较大，主要原材料价格的波动影响了公司经营和盈利的稳定性。
5、近年来市场对磁性材料需求快速增长，行业内企业数量增加，产品市场竞争较为激烈。同时由于国内电子信息产业的迅速发展和劳动力成本相对低廉，世界磁性材料制造中心逐渐向中国转移，从而导致该行业国内市场竞争进一步加剧，公司面临的市场风险加大，可能在越来越激烈的市场竞争中失去一定的市场份额和竞争优势。
6、由于本公司主导产品非终端消费品，其市场需求直接受下游行业市场周期变化影响。其下游行业包括电子信息产业、家电、汽车、钢铁行业等，这些行业的发展刺激和拉动了磁性材料行业的发展，但也不排除因经济增长放缓或国家对行业的宏观调控，出现部分行业萎缩，磁性材料需求减少的可能。
7、公司募集资金投资项目从建设到竣工需要1年的周期，项目的预计投资回收期（含建设期）分别为5.43年、4.88年和5.83年，且项目实际建成后的产品市场需求、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测产生差异，如果募集资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，将会给募集资金投资项目的预期效益带来较大影响。
此外，上述募集资金投资项目达产在实现产品升级的同时，使得公司相应产品生产规模大幅增加，公司需要继续大力开拓、培育客户市场，完善并扩大产品销售模式与网络，募集资金项目可能面临产品销售不能及时跟进的风险。
请投资者仔细阅读招股说明书全文中“风险因素”一节的内容，并特别关注上述风险的描述。
第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 1.00元人民币
发行股数： 3,000万股，占发行后总股本的42.86%
发行后总股本： 7,000万股
发行价格： 4.68元/股
市盈率： 27.57倍（每股收益按照2005年度经会计师事务所审计
的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后
总股本计算）
发行前每股净资产： 2.27元（以公司截至2005年12月31日经审计的净资产
值按照发行前股本摊薄计算）
发行后每股净资产： 3.15元（以公司截至2005年12月31日经审计的净资产
值加本次募集资金净额按照发行后股本摊薄计算）
市净率： 1.49倍（以公司发行后每股净资产值计算）
发行方式： 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定
价发行相结合的方式。
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的
境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止
购买者除外）。
承销方式： 承销团余额包销
拟上市地： 深圳证券交易所
发行股份的流通： 本次发行结束后，发行人将尽快申请本次发行的股
票在深圳证券交易所上市流通
预计募集资金总额： 14,040万元
预计募集资金净额： 12,950万元
本次发行费用概算： 本次发行A股的发行费用，预计总额为1,090万元，
主要包括以下支出：
承销保荐费用：828万元
审计费用：120万元
评估费用：46万元
律师费用：45万元
发行手续费：约51万元（交易所上网手续费等）
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中钢集团安徽天源科技股份有限公司
注册中、英文名称及缩写 Sinosteel Anhui Tianyuan Technology Co.,Ltd.
中文缩写：天源科技
法定代表人
