001324 深市 长青科技

股票简称：长青科技                                        股票代码：001324
    常州长青科技股份有限公司

              Changzhou Evergreen Technology Co.,Ltd.

                （常州市新北区河海西路 300 号）

      首次公开发行股票并在主板上市

                  之

              上市公告书

                    保荐人（主承销商）

（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
                      二〇二三年五月


                    特别提示

  常州长青科技股份有限公司（以下简称“长青科技”、“公司”、“本公司”或“发
行人”）股票将于 2023 年 5 月 22 日在深圳证券交易所上市。

  长青科技按照中国证券监督管理委员会 2023 年 2 月 17 日发布的《证券发行与承销
管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》等注册制配套规则发行定价，上市后适用《深圳证券交易所交易规则（2023 年修订）》上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、投资风险提示

    （一）涨跌幅限制放宽

  股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

    （二）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

  股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动
时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
    （三）流通股数较少的风险

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁定期为
6 个月，本次发行后公司无限售条件的流通股数量为 33,804,587 股，占本次发行后总股本的比例约为 24.50%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （四）发行市盈率高于行业市盈率水平及本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险

  根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），本公司所属行业为“C37 铁路、
船舶、航空航天和其他运输设备制造业”，截至 2023 年 5 月 5 日（T-3 日），中证指
数有限公司发布的“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为 44.51 倍。

  截至 2023 年 5 月 5 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水
平情况如下：

                      2022 年扣非 2022 年扣非 T-3日股票收 对应的静态市 对应的静态市盈
 证券代码  证券简称  前 EPS（元/ 后 EPS（元/    盘价    盈率-扣非前 率-扣非后（2022
                          股）      股）    （元/股）  （2022 年）      年）

 603680.SH  今创集团    0.2532      0.2018      9.16        36.18          45.40

 605001.SH  威奥股份    -0.2896    -0.3882      6.77          -            -

 301010.SZ  晶雪节能    0.3681      0.3068      21.88        59.44          71.31

 300150.SZ  世纪瑞尔    -0.6748    -0.6817      4.47          -            -

                  算术平均值（剔除极值）                      47.81          58.36

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 5 月 5 日

注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。

注 3：静态市盈率均值计算时剔除负值（威奥股份、世纪瑞尔）。

  本次发行价格 18.88 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄
后市盈率为 44.64 倍，略高于中证指数有限公司 2023 年 5 月 5 日发布的行业最近一个
月平均静态市盈率 44.51 倍；低于同行业上市公司 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率（剔除极值），但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。


    （五）净资产收益率下降的风险

  由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

    （六）炒作风险

  投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：

    （一）原材料价格波动风险

  公司采购的原材料多达上百种，公司轨交车辆内饰产品、建筑装饰产品生产所需的主要原材料包括铝材类（铝板材、铝蜂窝、铝型材等）、钢材类（不锈钢、镀锌板、碳钢等）等金属材料以及胶品类、石材等非金属材料。公司车载乘客信息系统生产所需的主要原材料包括显示屏等。2020 年至 2022 年，公司主要原材料采购金额占公司当期原材料采购总额的比例分别为 58.70%、66.13%和 71.87%。

  公司采购的主要原材料市场竞争较为充分，但采购价格仍会随着市场价格上下波动。若原材料价格向上波动幅度较大，公司将面临采购成本大幅上涨而带来成本压力，进而挤压公司的利润空间。

    （二）客户集中度较高的风险

  公司生产的轨交车辆内饰产品及车载乘客信息系统等轨道交通车辆配套产品，系轨道交通车辆制造行业的上游企业。


  中国中车下属车辆制造企业在公司前五大客户中占据重要地位。按同一控制口径统计，2020 年至 2022 年，公司对中国中车的销售收入占营业收入的比重分别为 55.11%、43.96%和 29.37%。

  中国中车在国内轨道交通车辆制造领域具有主导地位，但其下属整车制造企业中车长客、青岛四方、南京浦镇等子公司均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款结算。如果中国中车未来经营出现重大不利变化，对供应商订单量减少，可能对公司的经营业绩造成不利影响。

    （三）产品销售毛利率波动的风险

  2020 年至 2022 年，公司按统一口径计算的主营业务毛利率分别为 36.69%、35.42%
和 32.18%。

  公司产品主要为定制化产品，不同下游应用领域、不同客户对同类产品的设计、性能等需求也存在较大差异。在成本方面，产品材料构成、生产工艺流程复杂程度不同导致单位成本发生波动；在价格方面，产品性能、市场定价不同导致单位价格发生波动。
  公司毛利率会随着所处行业投产计划的实施、竞争格局和下游客户需求而发生变化。未来，受到宏观经济环境变化、行业政策变化、原材料价格上升、用工成本上升等潜在不利因素影响，可能导致公司毛利率水平有所下降。此外，随着行业技术升级换代，高端装备国产化进程加快，未来新的厂商可能通过加大研发投入逐步进入公司所处的细分行业，国内外市场可能面临更多市场参与者竞争，若公司主营产品价格下降，将对公司毛利率水平产生不利影响。

    （四）应收账款回收风险

  2020 年末至 2022 年末，公司应收账款账面价值分别为 21,388.14 万元、17,948.11
万元和 25,881.24 万元，占流动资产的比例分别为 43.40%、36.22%和 44.64%。受所处行业特点、客户结算模式等因素所影响，公司期末应收账款账面价值较大。公司已对下游客户的应收款项计提了相应的坏账准备，但不排除由于未来公司产品下游行业出现激烈竞争，使得下游客户出现回款困难等不利事件，进而导致公司面临因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，并对资金使用效率及经营业绩产生不利影响。


    （五）国际贸易摩擦引发的风险

  公司产品部分需求来源于欧洲、北美等国家和地区。2020 年至 2022 年，公司境外
收入占当年主营业务收入的比重分别为 17.90%、22.25%及 23.36%。

  在目前的中美贸易摩擦背景下，如果国际贸易保护主义继续抬头，各国跟进采取提高关税等政策措施，国际贸易摩擦可能会继续升级，公司的产品存在被征收额外税费的风险，这将影响公司产品在国际市场上的销售。


              第二节 股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况

    （一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第 1 号——股票上市公告书内容与格式》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在主板上市的基本情况。

    （二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票（