国元证券股份有限公司
2021 年度财务决算报告
一、年度财务报表审计情况和报表合并范围
2021 年，公司董事会聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙，以下简称“容诚所”）为
公司报告期财务报表的审计机构。经审计，容诚所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。该报告认为公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司
2021 年 12 月 31 日的财务状况和 2021 年度的经营成果及现金流量。
公司报告期会计报表合并范围与上年相比，净增加 1 个资产管理计划，参与会计报表合并
的资产管理计划产品数量为 28 个；安徽国元物业管理有限责任公司业务和资产已全部转让，报告期不纳入合并会计报表范围。最终合并范围为母公司、国元国际控股有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司等 4 家子公司和 28 只资产管理计划产品。根据企业会计准则和公司财务制度规定，公司对持股 41％的长盛基金管理有限公司、43.33%的安徽安元投资基金有限公司、27.98%的安徽省股权服务有限责任公司等 12 家联营公司的长期股权投资采用权益法核算。
二、公司资产和负债状况
项目 2021 年末（亿元） 2021 年初（亿元） 增减百分比(%)
资产总额 1,146.18 906.98 26.37
负债总额 823.06 598.35 37.56
其中：代理买卖证券款 239.39 204.53 17.04
归属于母公司股东的权益 322.98 308.51 4.69
2021 年 12 月 31 日，公司资产总额 1,146.18 亿元，较期初增长 26.37%（2021 年 1 月 1
日公司执行新租赁准则，对 2020 年资产负债期末数进行追溯调整，以下口径相同）；扣除客户存放的证券交易结算资金后，资产总额 906.80 亿元，其中：金融工具投资 524.78 亿元（包含交易性金融资产、债权投资、其他债权投资等），占总资产的比例为 57.87%；信用业务资
产 236.31 亿元，占总资产的比例为 26.06%；自有货币资金 55.93 亿元，占总资产的比例为
6.17%；存出保证金 22.71 亿元，占总资产的比例为 2.50%；长期股权投资 35.06 亿元，占总
资产的比例为 3.87%；固定资产等其他长期性资产 16.13 亿元，占总资产的比例为 1.78%；其
他资产 15.87 亿元，占总资产的比例 1.75%。与年初相比，资产结构稍有变化，因公司开展国债冲抵期货保证金业务导致存出保证金占比提高 2.41 个百分点；其他资产占比下降 0.13 个百分点；长期股权投资占比下降 1.05 个百分点；金融工具、信用资产、存出保证金和货币资金占比达 92.60%，提高 1.73 百分点，表明公司资产结构处于合理区间，资产的可变现能力较强。
2021 年末，公司负债总额 823.06 亿元，较期初增长 37.56%；扣除客户存放的证券交易结
算资金后，负债总额为 583.68 亿元，较期初增加 189.85 亿元，增幅达 48.21%。负债总额中，
到期日在一年期以下的负债 488.48 亿元，主要筹资形式为债券质押卖出回购融资、发行短期融资券和收益凭证、短期银行借款等；长期负债为 95.20 亿元，主要筹资形式为发行公司债券。年末公司资产负债率（扣除客户证券交易结算资金）为 64.37%，较年初增长 14.81 个百分点。2021 年末，公司自有负债规模增幅较大，负债率上升，主要原因为公司积极增加自营正回购融资规模及债券发行融资规模，提高财务杠杆率，加大自营投资所致。总体来看，公司债务结构中短期负债占比 83.69%，流动性安排要求较高，但从行业属性和与同行相比，公司资产负债率仍较低，财务杠杆仍有较大提升空间。
2021 年末，公司归属于母公司股东权益 322.98 亿元，较年初增加 14.47 亿元，增长 4.69%，
主要为报告期内公司实现净利润和其他债权投资等其他综合收益增加所致。
三、公司经营情况
（一）分业务经营情况
2021 年度，公司实现营业收入 610,975 万元，同比增长 34.91%，主要业务情况见下表：
单位：万元
营业收入比 营业支出比
营业利润率
业务类别 营业收入 营业支出 上年同期增 上年同期增 营业利润率比上年同期增减
(%)
减(%) 减(%)
证券及期货经纪业务 150,778 84,531 43.94 17.56 16.37 增加 0.57 个百分点
证券信用业务 88,289 46,493 47.34 22.34 4.12 增加 9.21 个百分点
投资银行业务 94,485 38,735 59.00 54.18 32.58 增加 6.68 个百分点
证券投资业务 150,829 10,338 93.15 42.16 -29.07 增加 6.88 个百分点
资产管理业务 6,610 3,340 49.47 -29.03 27.97 减少 22.50 个百分点
境外业务 22,029 11,229 49.03 -14.16 -16.56 增加 1.46 个百分点
1.证券及期货经纪业务
公司境内经纪业务主要为母公司及国元期货开展的经纪业务。报告期内，公司实现经纪业
务净收入 150,778.36 万元，比上年同期增长 17.56%；发生经纪业务成本 84,530.76 万元，比
上年同期增长 16.37%；实现经纪业务利润 66,247.60 万元，比上年同期增长 19.11%。其中：母公司实现经纪业务收入 124,237.95 万元，比上年同期增长 7.96%；发生经纪业务成本76,761.22 万元，比上年同期增长 13.54%；实现经纪业务利润 47,476.73 万元，与上年同期基本持平。国元期货实现经纪业务收入 26,540.41 万元，比上年同期增长 101.44%；发生经纪业
务成本 7,769.54 万元，比上年同期增长 54.41%；实现经纪业务利润 18,770.87 万元，比上年
同期增长 130.51%。
2021年度，沪深两市股基成交额同比增长20.35%，手续费佣金率降速趋缓。母公司2021年股基交易量同比增长7.37%；净佣金费率万分之2.59，同比下降了0.11个万分点；净佣金率下降导致代买收同比减少0.37亿元，交易量增加导致代买收同比增加0.62亿元，“量升价跌”合计导致代买收同比增加0.25亿元；另外，息差收入和产品代销收入合计同比增加0.28亿元。国元期货抓住期货市场活跃的机会，积极发展客户，经纪业务收入增幅较大。
2.证券信用业务
公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、约定购回、股票质押购回业务。报告期内，公司实现信用业务收入 88,288.81 万元，比上年同期增长 22.34%；发生信用业务成本46,492.63 万元，比上年同期增长 4.12%；实现信用业务利润 41,796.18 万元，比上年同期增长 51.89%。
2021 年度，公司融资融券和约定购回规模较年初有所增加，股票质押规模继续下降，信
用业务总规模较年初有所增加；证券市场在流动性相对充裕的情况下，业务竞争较为激烈，融资融券平均利率持续降低，以量补价后导致公司信用业务收入和效益同比增加较多。
3.投资银行业务
公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承销业务。报告期内,公司实现投行业务收入 94,485.22 万元，比上年同期增长 54.18%；发生投行业务成本38,735.46 万元，比上年同期增长 32.58%；实现投行业务利润 55,749.76 万元，比上年同期增长 73.87%。
2021 年度，国内证券市场随着注册制的进一步推行，市场直接融资速度明显加快，年度
新增上市公司数量和融资规模继续增加，母公司全年完成 14 单 IPO 和 11 单增发融资项目，实
现收入创历史新高，同比增幅较大。
4.证券投资业务
公司境内证券投资业务主要为母公司、国元股权公司和国元创新公司开展的证券买卖和股权直接投资等自营证券投资业务。报告期内，公司实现自营投资业务收入 150,828.77 万元，比上年同期增长 42.16%；发生自营投资业务成本 10,338.40 万元，比上年同期下降 29.07%；实现自营投资业务利润 140,490.37 万元，比上年同期增长 53.50%。其中，母公司实现自营投
资业务收入 122,223.40 万元，比上年同期增长 66.97%；发生自营投资业务成本 6,811.29 万
元，比上年同期下降41.11%；实现自营投资业务利润115,412.11万元，比上年同期增长87.25%。国元股权公司实现投资业务收入 11,141.20 万元，比上年同期下降 26.72%；发生投资业务成
本 1,945.61 万元，比上年同期增长 0.10%；实现投资业务利润 9,195.59 万元，比上年同期下
降 30.65%。国元创新公司实现投资业务收入 17,464.17 万元，比上年同期下降 1.28%；发生投
资业务成本 1,581.50 万元，比上年同期增长 48.51%；实现投资业务利润 15,882.67 万元，比
上年同期下降 4.47%。
2021 年度，资本市场交易较为活跃，主要证券指数与年初相比全部上涨，存在着较好的
投资机会，母公司的三板做市业务收益较好；固定收益投资的债券投资规模扩大，利息和债券交易收入增加，同比增幅较大。子公司国元股权公司和国元创新公司投资收益同比有所下降。
5.客户资产管理业务
公司境内资产管理业务主要为母公司和国元期货开展的客户资产受托管理业务。报告期内，
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