证券简称：*ST中钨 证券代码：000657 上市地点：深圳证券交易所
中钨高新材料股份有限公司
向特定对象发行股份购买资产
并募集配套资金暨关联交易
报告书
（草案）
交 易 对 方 ： 湖南有色金属股份有限公司
住 所 ： 长沙市天心区劳动西路 290 号
通 讯 地 址 ： 长沙市天心区劳动西路 290 号
独立财务顾问 ：
签署日期：2012年6月
董事会声明
本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，并对报告
书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财
务会计报告真实、完整。
中国证监会和其他政府机关对本次重组所作的任何决定或意见，均不表明其
对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
本次重组完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次重
组引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或其他专业顾问。
中钨高新材料股份有限公司董事会
二〇一二年六月
1
目 录
释 义 ................................................................................................................................ 4
第一章 重大事项提示 .................................................................................................... 6
第二章 交易概述 .......................................................................................................... 13
第一节 本次交易的背景和目的 ............................................................................... 13
第二节 本次交易原则 ............................................................................................... 14
第三节 本次交易具体方案 ....................................................................................... 15
第四节 本次交易决策过程 ....................................................................................... 17
第五节 交易标的及交易定价 ................................................................................... 18
第六节 本次交易构成关联交易 ............................................................................... 19
第七节 本次交易未导致上市公司控股股东及实际控制人变更 ........................... 19
第八节 本次交易构成重大资产重组 ....................................................................... 20
第九节 本次交易构成借壳重组 ............................................................................... 20
第三章 上市公司基本情况 .......................................................................................... 24
第一节 公司基本情况 ............................................................................................. 24
第二节 公司设立和历次股本变动情况 ................................................................. 24
第三节 最近三年控制权变动及重大资产重组情况 ............................................. 27
第四节 主营业务情况和主要财务指标 ................................................................. 29
第五节 控股股东及实际控制人概况 ..................................................................... 31
第六节 公司前十大股东情况 ................................................................................. 33
第四章 交易对方基本情况 .......................................................................................... 34
第一节 湖南有色股份概况 ....................................................................................... 34
第二节 湖南有色股份历史沿革 ............................................................................... 34
第三节 湖南有色股份最近三年主营业务状况和主要财务指标 ........................... 36
第四节 湖南有色股份股权结构及下属企业情况 ................................................... 37
第五节 湖南有色股份与上市公司之间的关系 ....................................................... 40
第六节 其他事项说明 ............................................................................................... 40
第五章 交易标的基本情况 .......................................................................................... 41
第一节 株硬公司 100%股权 .................................................................................... 41
第二节 自硬公司 80%股权 ...................................................................................... 58
第三节 交易标的资产评估情况 ............................................................................... 72
第六章 本次发行股份情况 .......................................................................................... 90
第一节 本次发行概要 ............................................................................................... 90
第二节 本次发行前后主要财务数据的对比 ........................................................... 93
第三节 本次发行前后股本结构的变化 ................................................................... 93
第七章 拟购买资产主营业务情况 .............................................................................. 95
第一节 拟购买资产主营业务概况 ........................................................................... 95
第二节 拟购买资产质量控制情况 ......................................................................... 109
第三节 重大会计政策或会计估计与上市公司一致性的说明 ............................. 111
第八章 本次交易主要合同内容 ................................................................................ 112
第九章 本次交易合法、合规性分析 ........................................................................ 115
第十章 本次交易定价依据及公平合理性的
