688768 科创 容知日新

股票简称：容知日新                                  股票代码：688768
 安徽容知日新科技股份有限公司
      Anhui Ronds Science & Technology Incorporated

                      Company

        （合肥市高新区生物医药园支路 59 号）

    首次公开发行股票科创板

          上市公告书

              保荐机构（主承销商）

              安徽省合肥市梅山路 18 号

              二〇二一年七月二十三日


                  特别提示

  安徽容知日新科技股份有限公司（以下简称“容知日新”、“公司”、“本
公司”或“发行人”）股票将于 2021 年 7 月 26 日在上海证券交易所上市。本公
司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


            第一节  重要声明与提示

  一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

    二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板的新股上市首日涨幅限制比例为44%，上市首日跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，上市后前 5 个交易日内，股票
交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的情形，从而提高了交易风险。

  （二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东存在 12 个月或以上的股份锁定期，保荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本次发行后，公司总股本为 5,486.5491 万股，其中无限售条件流通股票数量为 1,117.1165 万股，占发行后总股本的 20.36%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
  （三）市盈率低于同行业平均水平

  本次发行价格 18.23 元/股，此价格对应的市盈率为：

  1、10.08 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  2、14.94 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  3、13.44 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  4、19.92 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“仪器仪表制造业”（行业代码：C40）；按《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司所处行业为“仪器仪表制造业”项下“工业自动控制系统装置制造”（行业代码：C4011）。截至2021年7月9日（T-3日），中证指数有限公司发
布的行业最近一个月平均静态市盈率为34.97倍。公司本次发行市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，但仍存在股价下跌给投资者带来损失的风险。

  （四）融资融券风险

  科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    三、特别风险提示

  投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：

  （一）风电行业政策对公司业绩影响的风险

  根据国家发改委 2019 年 5 月 21 日发布的《国家发展改革委关于完善风电上
网电价政策的通知》，风电行业项目未在规定时间完成并网将不再享受补贴，且未来风电上网电价存在下降的可能，受此影响公司部分风电行业客户加快了风电
项目实施进度，导致公司 2020 年风电行业市场需求增加。2018 年度至 2020 年
度，公司风电行业收入分别为 7,021.06 万元、9,081.00 万元和 12,612.26 万元。
未来公司风电行业市场需求存在放缓的可能，同时随着风电上网电价补贴的逐渐下降或取消，风电行业景气度可能出现下滑，进而可能出现风电行业产品竞争加剧和销售价格下降的情况。同时，风电平价上网推动风电行业从主要由政策性补贴驱动逐渐转向由技术创新和降本增效驱动，在此过程中风电行业客户为保证自身盈利水平，导致公司有线系统中的风电行业产品销售价格出现下降。如果公司
不能在未来获取预期的风电行业订单或保持市场竞争力，将面临风电行业经营业绩下降的风险。

  （二）下游客户所属行业集中度较高的风险

  公司的主要产品为状态监测与故障诊断系统，结合行业的需求及自身技术特点，2018 年度至 2020 年度，公司将主要生产、研发以及销售的侧重点集中运用于风电、石化及冶金等领域。2018 年度至 2020 年度，来自上述行业的收入占公司主营业务收入的比例分别为 90.44%、87.14%和 88.51%，集中度较高；其中对风电行业客户的销售占公司主营业务收入的比例分别为 62.81% 、51.10%和48.62%，销售占比较高。未来若上述行业受到行业政策、宏观经济形势等因素的不利影响发生重大不利变化，或上述行业客户对公司产品需求量下降，或公司在上述领域的市场份额下降，或在其他行业的市场拓展不及预期，将对公司的生产经营活动产生不利影响。

  （三）应收账款回收的风险

  2018 年末至 2020 年末，公司应收账款分别为 12,398.85 万元、14,912.44
万元和 14,831.12 万元，占各期末流动资产的比例分别为 54.31%、48.45%和36.82%，公司应收账款呈增长趋势。此外，2018 年末至 2020 年末公司逾期应收
账款金额分别为 6,695.34 万元、6,829.82 万元和 9,952.70 万元，占应收账款
及合同资产比例分别为 47.96%、40.13%和 48.57%，应收账款逾期比例较高。2018年末至 2020 年末公司应收账款坏账准备余额分别为 1,562.77 万元、2,106.16万元和 1,928.87 万元，其中由于客户财务困难等原因单项计提坏账的金额分别
为 131.50 万元、345.87 万元和 643.07 万元。2018 年末至 2020 年末公司逾期应
收账款期后回款金额分别为 5,765.03 万元、5,217.95 万元和 2,180.01 万元，
逾期应收账款期后回款比例分别为 86.11%、76.40%和 21.90%。未来，随着公司营业收入的快速增长，应收账款余额和应收账款逾期金额均可能持续增加。

  公司主要客户属于风电、石化、冶金领域且多为大型企业，付款周期较长。如果未来客户受到行业市场环境变化或国家宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，或公司应收账款管理不当，可能存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影
响。

  （四）市场竞争加剧的风险

  随着我国工业设备状态监测技术不断升级、故障诊断整体水平的不断提高以及国家工业智能化不断推进，工业设备状态监测与故障诊断的应用领域十分广阔，行业市场逐步进入高速发展的阶段，不断吸引新进入者通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式参与竞争，同时，上下游企业及其他工业监测领域企业亦存在进入工业设备状态监测市场参与竞争的可能，随着更多的企业进入到该行业中，市场竞争日益激烈。

  2018 年度至 2020 年度，受到风电行业政策及客户需求的影响，发行人主要
产品中的有线系统售价分别为 25,554.63 元/套、26,612.70 元/套和 22,269.78 元/
套，整体呈现下降趋势。公司无线监测系统（升级版）销售单价分别为 36,382.57元/套、36,779.77 元/套和 40,528.81 元/套，整体保持稳定；公司手持系统产品销
售单价分别为 12,289.78 元/套、16,325.24 元/套和 8,533.79 元/套，手持系统产品
单价波动较大，主要原因系产品结构变化所致。如果未来公司在技术、产品以及服务上不能积极采取有效措施进行应对，不能适应市场竞争加剧的情形，持续提升技术研发能力，则可能面临竞争优势被削弱、市场拓展受限、市场占有率降低、产品价格下降等风险。未来，公司将根据市场需求调整自身产品价格，不排除未来公司产品单价存在继续下降，经营业绩增速放缓甚至下滑的风险。

  （五）经营业绩季节性波动的风险

  2018 年度至 2020 年度，公司第四季度主营业务收入占比分别为 78.86%、
75.17%和 42.25%，公司主要客户属于风电、石化、冶金领域且多为大型企业，通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般在上年末编制项目预算，次年上半年完成预算审批，年中或下半年组织采购。受此影响，公司主要客户采购具有明显的季节性，工程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是第四季度，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。公司收入呈现季节性波动，但员工工资、研发费用、固定资产折旧等各项费用在年度内均衡发生，因此可能会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情形。经营业绩季节性波动对公司资金管理能力提出了更高的要求，若公司在资金使用和融资安排等方面不能有效应对季节性波动，则
可能对公司的生产经营造成不利影响。

  （六）期间费用率较高的风险

  2018 年度至 2020 年度，公司期间费用金额分别为 6,791.85 万元、9,429.00
万元和 12,917.75 万元，其占营业收入的比重分别为 6