688697 科创 纽威数控

股票简称：纽威数控                        股票代码：688697
纽威数控装备（苏州）股份有限公司
        Neway CNC Equipment (Suzhou) Co., Ltd.

            （住所：苏州市高新区浔阳江路 69 号）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐机构（主承销商）

              （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

                二〇二一年九月十六日


                  特别提示

  纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称“纽威数控”、“本公司”、
“发行人”、“公司”）股票将于 2021 年 9 月 17 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


            第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

    （二）A 股流通股数量较少

          本次发行后公司总股本为 32,666.6700 万股，上市初期，原始股股东的股份

      锁定期为 36 个月，保荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，其他战略投资者股份

      锁定期为 12 个月，部分网下限售股锁定期为 6 个月，无限售条件的 A 股流通股

      票数量为 66,448,696 股，占发行后总股本的比例为 20.34%。公司上市初期 A 股

      流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率低于同行业可比公司平均水平

          根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司属于“C

      制造业”中的“通用设备制造业（C34）”。截至 2021 年 9 月 2 日（T-3 日），中

      证指数有限公司发布的“通用设备制造业（C34）”最近一个月平均静态市盈率

      为 35.40 倍。可比上市公司估值水平如下：

                      2020 年扣非  2020 年扣非后  T-3 日股票收  2020 年静态  2020 年静态市
证券代码  证券简称      前      EPS（元/股）  盘价(元/股)  市盈率（扣非    盈率（扣非
                      EPS（元/股）                                  前）          后）

  688558  国盛智科        0.9109        0.7941        59.70        65.54          75.18

  601882  海天精工        0.2648        0.2250        29.46        111.26        130.92

  002520  日发精机        0.1428        0.1078        10.69        74.87          99.13

                            均值                                      83.89        101.75

          数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 9 月 2 日。

          注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入造成。

          注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。

          本次发行价格 7.55 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低

      的摊薄后市盈率为 26.09倍，虽然低于中证指数有限公司发布的“通用设备制造

      业（C34）”最近一个月平均静态市盈率和同行业可比公司平均静态市盈率，但

      仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

          科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波

      动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资

      融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品

      进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资

      股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者

在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
（一）核心零部件进口依赖风险

  公司产品的数控系统采购自发那科等国际供应商，其中公司报告期内向发
那科采购数控系统金额分别为 10,841.82 万元、9,055.48 万元和 11,858.57 万元，
占同期数控系统采购金额的比例分别为82.97%、82.13%和79.85%，其供应稳定性对公司生产经营影响较大。公司的转台、刀库、刀塔和齿轮箱等核心功能部件、导轨、丝杠、轴承等传动部件以进口或境外品牌为主，报告期内核心功能部件进口或境外品牌的采购占比分别为93.03%、95.07%和94.67%，传动部件进口或境外品牌的采购占比分别为96.69%、96.15%和95.42%，前述进口或境外品牌核心功能部件和传动部件的供应稳定性对公司生产经营影响较大。

  上述采购模式可能存在以下风险：（1）原材料供货周期较长，影响公司及时生产，从而延误交货；（2）进口元器件成本较高，导致公司面临同行业价格竞争压力；（3）受国际贸易纠纷等影响，存在关键元器件断供或因关税增加而采购价格提高的风险。
（二）主要下游行业需求下滑的风险

  公司产品数控机床作为制造业的“母机”，下游行业固定资产投资对于公司数控机床产品的需求具有较大影响。公司产品主要应用于汽车、工程机械、模具、阀门、自动化装备、电子设备、航空、船舶、通用设备等众多行业，其中，汽车行业报告期内收入占比分别为 20.95%、19.67%、21.67%，占比较高。受到宏观经济增速放缓、中美经贸摩擦、环保标准提高、新能源补贴退坡等因素的影响，2018 年、2019 年汽车行业销量分别下降 2.8%、8.20%。2020 年初，随着新冠疫情的爆发，汽车行业销量进一步下滑，2020 年度汽车行业销量同比下降幅度 1.78%，若汽车行业持续不景气，汽车行业的数控机床需求萎缩，将对发行人业绩造成负面影响。此外，发行人大型加工中心下游应用领域主要集中于工程机械、航空航天、激光设备等大型零件的精密加工，若未来上述行业增速
放缓，将导致发行人大型加工中心需求量下降，进而对发行人业绩造成不利影响。
（三）诉讼或其他法律纠纷风险

  报告期内，公司与个别客户存在合同纠纷，其中宁波华盛汽车部件有限公司因其与公司 2014 年签署的《设备采购合同》（合同金额 2,068 万元）存在争议提起诉讼，要求公司及经销商退还预付款及利息 788.18 万元，赔偿建设工程施工费等直接损失 2,413.13 万元、可得利益损失 3.5亿元。该案件目前已第一次开庭，截至本上市公告书签署之日尚未判决。

  浙江省宁波市中级人民法院裁定冻结发行人、宁波北斗星银行存款 2 亿元，或查封、扣押等值财产，目前冻结的发行人交通银行美元账户及人民币账户余额合计约 1,893.69 万元人民币（美元账户余额以 2020 年末美元兑人民币汇率折算）。若发行人通过出具银行保函的方式，以解除财产保全的申请未获得法院审查通过，由于发行人实际被冻结银行账户余额小于法院裁定冻结金额，发行人存在其他银行账户或财产进一步被冻结或查封、扣押的风险，若公司其他结算账户被进一步冻结，将造成公司相关结算业务需更换结算账户，对公司日常结算业务造成一定的不利影响。

  若本案中宁波华盛除可得利益损失以外的其他诉讼请求全部得到支持，在不考虑合同项下设备剩余价值的情况下，发行人最大可能损失为 3,201.31 万元，包含退还货款及赔偿利息共计 788.18 万元、赔偿直接损失 2,413.13 万元，进而减少当期损益 3,201.31 万元（税前），将对公司经营业绩造成不利影响。
（四）境外销售及汇率波动的风险

  报告期内，公司在 30 多个国家实现了产品销售，主要销售区域为东南亚、俄罗斯、西欧、南美等，实现境外销售收入 14,310.53 万元、15,098.12 万元和13,656.36万元，占同期主营业务收入的比例分别为14.87%、15.65%和11.80%。其中，公司北美地区业务收入占比分别为 2.46%、2.12%、1.04%，2018 年 3 月起，美国先后对源产自中国的商品征收高额关税，且后续不断增加产品目录，公司产品也在美国政府列出的产品目录当中，中美贸易摩擦对于公司业务存在一定程度影响。另外，新冠肺炎疫情爆发以来，境外疫情一直处于持续蔓延的
严峻形势，对于公司海外销售业务产品的出口交付、业务拓展亦造成了一定程度影响，2020年全年境外销售实现收入13,656.36万元，较2019年下降9.55%；
2020 年全年发行人境外承接订单 10,220.18 万元，与 2019 年 22,440.08 万元订单
承接额相比，下降幅度较大，预计发行人 2021 年境外收入低于预期。海外市场拓展受当地政策法规、政治经济局势、知识产权保护、不正当竞争、消费者保护、外汇政策、疫情防控进展等多种因素影响，若公司不能及时应对海外市场环境的变化，将会给公司的海外经营带来一定的风险。

  此外，公司境外销售主要通过美元、欧元进行结算，如人民币升值将使得公司产品相对价格上升，降低公司产品的境外市场竞争力或侵蚀公司产品的盈利空间；如人民币贬值则将使得公司承受一定汇兑损益风险。
（五）四名自然人通过一致行动关系共同控制公司，公司股权集中度高

  王保庆、程章文、陆斌和席超于 2020 年