关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司
2022 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件
审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（住所：东莞市莞城区可园南路一号）
二〇二二年七月
上海证券交易所：
贵所于 2022 年 6 月 21 日下发的“上证科审（再融资）〔2022〕131 号”
《关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。东莞市鼎通精密科技股份有限公司（以下简称“鼎通科技”“发行人”或“公司”）会同东莞证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），本着勤勉尽责和诚实信用的原则，就问询函所提意见逐项进行了认真核查及讨论，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本回复使用的简称与《东莞市鼎通精密科技股份有限公司2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。
本问询函回复的字体说明如下：
黑体加粗： 问询函所列问题
宋体： 对问询函所列问题的回复
楷体加粗： 对募集说明书的修改
目 录
问题 1：关于本次募投项目 ......3
问题 2：关于融资规模 ......35
问题 3：关于效益测算 ......66
问题 4：关于经营情况 ......93
问题 1：关于本次募投项目
根据申报材料：（1）公司本次募集资金拟用于“高速通讯连接器组件生产建设项目”（以下简称通讯连接器项目）、“新能源汽车连接器生产建设项目”（以下简称新能源汽车连接器项目）和补充流动资金；（2）报告期内以应用于传统汽车的连接器组件收入为主，新能源汽车连接器对应收入较少；（3）截至
2022 年 4 月 30 日，公司前次募投项目投资进度为 65.66%；（4）通讯连接器项
目和新能源汽车连接器项目尚未取得项目用地，新能源汽车连接器项目尚未取得环评批复文件。
请发行人说明：（1）本次募投项目与前次募投项目、现有业务的区别与联系，在前次募投项目未完成建设和投产情况下，开展本次募投项目的必要性及合理性；（2）结合本次募投项目各类产品市场供需情况和竞争格局、行业内新增产能和发展情况、发行人产能利用率和产能变化、在手订单和客户开拓情况、研发能力和竞争优劣势等，分析本次募投项目新购置设备的必要性、新增产能规划的合理性及产能消化措施；（3）结合传统汽车与新能源汽车连接器的区别，说明新能源汽车连接器项目相关产品研发进度、技术水平与募投项目规划、行业发展趋势的匹配情况，发行人是否具备实施该募投项目相应的人员、技术储备；（4）本次募投项目取得项目用地、环评进展情况，是否存在重大不确定性；（5）发行人及子公司是否从事房地产业务，募投资金是否拟用于房地产业务。
请保荐机构核查并发表明确意见，请发行人律师对问题（5）核查并发表明确意见。
〔回复说明〕
一、本次募投项目与前次募投项目、现有业务的区别与联系，在前次募投项目未完成建设和投产情况下，开展本次募投项目的必要性及合理性
（一）本次募投项目与前次募投项目的区别与联系
本次募投项目与前次募投项目存在联系与协同，均属于公司主营业务连接器及其组件业务，但应用场景略有差异。前次募投项目侧重于通讯连接器组件中的精密结构件和主要应用于传统燃油汽车的汽车连接器组件，本次募投项目
为本次募投项目的实施提供了一定的组织、人才、经验储备等；但前次募投项目和本次募投项目实施的具体内容、新增产能、产品用途及应用领域存在一定差异，各有侧重点。
从产品角度来看，本次募投和前次募投产品虽同属于通讯连接器和汽车连接器大类，但存在一定的差别。前次募投项目中，通讯连接器产品主要为高速背板连接器等通讯连接器精密结构件；汽车连接器产品主要为汽车换挡变速控制连接器、汽车密封防水连接器、汽车车门把手控制连接器、汽车高压互锁控制连接器等主要以传统汽车为应用领域的汽车连接器组件。本次募投项目中，通讯连接器组件主要为 1X1CAGE、2X1CAGE 等通讯连接器壳体及 WAFER 连接器，汽车连接器产品则主要为电动水泵连接器、电控连接器和高压连接器等以新能源汽车为应用领域的汽车连接器。
从生产工艺及技术角度来看，前次募投项目与本次募投项目的生产工艺不存在本质区别，均主要为连接器生产制造所必经的冲压和注塑工艺，但具体的生产加工工序存在一定的差异。例如本次募投项目主要生产的 1X1CAGE、2X1CAGE 等通讯连接器壳体和部分汽车连接器需要在冲压工序后进行组装、折弯等工序，因此本次募投项目拟购置设备中也相应加入了自动化组装设备和折弯机等设备。
从机器设备角度来看，本次募投项目与前次募投项目均主要购置精密冲压设备和注塑设备以提升精密冲压和注塑工序产能。区别在于本次募投项目相较于前次募投项目新增了较多 CNC 设备，用于配套生产 CAGE 上使用的散热器/散热片；新增了模具加工设备，以提升精密模具加工产能；新增了数控折弯机、弹簧机、高分子扩散焊机、光纤激光切割机等设备，用于新能源汽车连接器的特定工序；以及新增了自动化及检测设备以提升生产效率和产品良率。
从目标客户角度来看，本次募投项目的目标客户更加明确，其中新能源汽车连接器产品主要面向比亚迪等新能源汽车厂商，而通讯连接器组件产品则主要用于供应莫仕和安费诺。
（二）本次募投项目与公司现有业务的区别与联系
1、本次“高速通讯连接器组件生产建设项目”主要产品为公司现阶段最主 要的通讯连接器组件产品
公司本次募投项目“高速通讯连接器组件生产建设项目”拟新增 1X1CAGE、2X1CAGE 通讯连接器壳体及通讯连接器精密结构件 WAFER。项 目达产后预计新增 1X1CAGE、2X1CAGE 通讯连接器壳体年收入合计 58,995.78 万元，占本项目达产后合计新增年收入的比例为 95.06%。具体产品情况如下：
序号 产品 图示 产品介绍
1 1X1CAGE
通讯连接器壳体（CAGE），主
要用于搭载 I/O连接器模块，起
到屏蔽信号干扰和固定连接器
模块的作用，可根据客户要求
2 2X1CAGE 实现 1XM、2XM 等多种规格。
通常指连接器底座（片座）连
接器，一般是由金属件与塑胶
3 WAFER 连接器 件组装在一起，常用于 PCB 板
上，与线材及端子组装在一
起。
通讯连接器壳体主要用于搭载 I/O 连接器模块（如光通讯模块等），起到
屏蔽外界信号干扰和固定连接器模块的作用。公司现有产品中，通讯连接器壳 体产品规格分为很多种，1X1CAGE、2X1CAGE 两种规格的通讯连接器壳体产 品为公司现有通讯连接器壳体产品中的两种主要规格。
公司自 2016 年开始从事通讯连接器壳体的研发、生产和销售，2017 年实
现通讯连接器壳体量产。通讯连接器壳体业务的销售收入和利润在此后每个年 度保持了较快增速。一方面，下游通讯行业的快速增长拉动了通讯连接器壳体 的市场需求，另一方面公司在报告期内不断扩展通讯连接器壳体新品类、新料 号，满足下游客户产品需求，使得公司报告期内通讯连接器壳体占通讯连接器
组件收入的比例逐年提升，从 2019 年度的 25.73%上升至 2021年度的 64.48%。
2、本次“新能源汽车连接器生产建设项目”主要产品为公司未来汽车连接 器产品的主要发展方向新能源汽车连接器
公司本次募投项目“新能源汽车连接器生产建设项目”拟新增电动水泵连 接器、电控连接器、高压连接器和充电口电子锁连接器。具体产品情况如下：
序号 产品名称 产品图片 产品介绍
电动水泵连接器通过液冷的方
式对新能源汽车电池包、电
机、电控进行降温，可以达到
1 电动水泵连接 很好的水温控制效果。与传统
器 机械水泵相比，电动水泵具有
结构紧凑、安装方便、控制灵
活、性能可靠、功耗低、效率
高等优点。
电控连接器是一款高度集成的
Onebox 制动系统，可替代传
统 的 制 动 主 缸 + 真 空 泵
2 电控连接器 ESP/ABS，占用空间小，具备
防抱死、驱动打滑、动态稳定
控制
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