本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广东富信科技股份有限公司
Guangdong Fuxin Technology Co., Ltd.
（广东省佛山市顺德高新区(容桂)科苑三路 20 号）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
（山东省济南市市中区经七路 86 号）
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
公司本次拟公开发行股票 2,206 万股，占发行后总股本的比
发行股数 例为 25%。本次发行全部为发行新股，本次发行公司原股东
不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元/股
预计发行日期 2021 年 3 月 23 日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 8,824 万股
保荐人（主承销商） 中泰证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2021 年 3 月 15 日
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下事项。
一、公司产品半导体热电器件与半导体集成电路存在显著差异
公司产品半导体热电器件与半导体集成电路虽然同属于半导体材料的下游应用产品，但两者在使用的材料种类、技术原理、实现的功能及下游应用方面存在显著差异。半导体热电器件是一种利用碲化铋合金等半导体材料的热电效应实现电能和热能直接相互转换的电子器件，主要应用方向为实现制冷、加热或发电功能。半导体集成电路，通常也叫芯片（Chip），是一种把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及它们之间的连接导线全部制作在一小块硅片等半导体晶片上的微型电子器件，其主要应用方向为信息技术领域。
二、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）新型冠状病毒疫情使得业绩下滑的风险
2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发，截至招股意向书签
署之日，中国地区疫情已逐步好转，发行人已于 2020 年 2 月 12 日恢复生产，但
全球疫情扩散形势严峻且疫情防控形势仍不明朗。
本次疫情对公司的影响主要包括：（1）因延迟复工导致公司产销规模下降；（2）报告期内，公司主营业务外销收入占比分别为 58.97%、59.54%、61.71%和53.70%，外销收入占比较高，且外销产品以恒温酒柜、啤酒机等品质生活类电器产品为主，受国外疫情影响，国外客户出现订单数量下降或要求延迟交货的情形，公司经营业绩出现下滑。
2020 年 1-6 月，受疫情影响，公司啤酒机及恒温酒柜产品实现销售收入分别
为 2,825.88 万元及 4,186.44 万元，较 2019 年 1-6 月分别下降 71.07%及 35.16%，
相关市场需求下降，且未来能否恢复存在一定的不确定性。公司 2020 年 1-6 月
实现营业收入和净利润分别为 24,880.63 万元和 3,097.24 万元，占 2019 年度的比
例分别为 39.73%和 42.82%，较 2019 年 1-6 月分别下降 21.58%和 14.21%。
如果未来新型冠状病毒肺炎疫情进一步加剧，则国内、外客户订单需求可能大幅下降，公司经营业绩存在较大幅度下滑的风险。
（二）与主流制冷技术相比，公司的半导体热电制冷技术应用场景还较为有限
目前，主流的制冷技术为机械压缩式制冷，广泛用于对制冷系数、制冷量要求较大的场景，如空调、冰箱、冷柜、物流冷链等。与机械压缩式制冷技术相比，公司掌握的半导体热电制冷技术主要用于消费电子领域中对尺寸、便携性、静音性要求较高的小容积、小冷量制冷场景，如啤酒机、恒温酒柜、电子冰箱、恒温床垫、冷热型饮水机等，应用场景市场规模还较为有限。
（三）公司半导体热电器件产品实际应用场景相对受限，未来新的应用场景开发及技术解决方案推广存在不确定性的风险
半导体热电技术应用领域广泛，新的应用需求不断涌现。公司定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商，需要针对具有潜力的应用场景及客户提出的需求，不断进行定制化技术解决方案的研发。
报告期内，公司用于消费电子领域的半导体热电器件产品收入占该类产品收入比例在 95%左右，其中大部分为车载冰箱、电子冰箱、恒温酒柜等传统应用场景，用于手机散热背夹、水离子吹风机、5G 网络光模块、热电联供设备等其他应用领域或新型场景的产品数量和收入占比仍然较低，而新产品的市场推广和培育仍需要经过一段时间，且能否大规模推广存在不确定性风险。2018 年全球用于消费电子领域的半导体热电器件市场规模约1.31亿美元，市场规模相对有限。
此外，公司目前所掌握的半导体热电技术解决方案也主要应用于消费电子领域，应用于通信、医疗实验等其他应用领域的产品收入占比相对较低，公司相关领域内的技术解决方案仍处于逐步推广过程。
因此，公司半导体热电器件产品实际应用场景相对受限，未来新的应用场景开发及技术解决方案推广存在较大的不确定性的风险。
（四）公司热电整机应用产品销售模式以 ODM 为主的风险
报告期内，公司热电整机类产品中 ODM 销售模式收入占整机类产品收入比
分别为 90.76%、94.01%、94.00%和 95.85%，销售模式较为单一。在 ODM 模式下，公司主要与国内外品牌厂商合作，以提供半导体热电制冷技术解决方案为基础，结合客户提出的产品外观及其他定制化功能要求，开发、设计、制造产品后对其销售。对于正处于技术解决方案推广阶段的产品如啤酒机、恒温床垫、冻奶机，公司与客户存在合作开发的情形。
综上，公司热电整机应用产品销售模式以 ODM 为主，自主品牌占比相对较低，如果未来公司 ODM 客户的销售策略发生变化或者市场开拓不及预期，公司热电整机产品销售收入存在下滑的风险。
（五）公司主要产品客户单一的风险
公司定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商，不同的应用场景需求对应不同的技术解决方案，因此公司在相对较新的热电整机应用领域优先选择市场推广意愿或能力较强的客户开展合作，以便于加速产业化应用领域进程。报告期内，公司啤酒机、恒温床垫、冻奶机产品销售客户主要为单一客户。公司与上述客户签署的协议中关于知识产权及限制性条款约定情况如下：
产品名称 客户名称 合作开发产品知识产 限制性条款情况
权的约定
合作研发的产品知识 双方合作期间内，发行人不得
啤酒机 Groupe SEB 产权归 SEB，原始设 将啤酒机产品销售给其他客
计的部分归富信科技 户，否则 SEB 有权解除合同
双方合作期间内，发行人不得
恒温床垫 Kryo Inc. 未约定 将双方合作型号的恒温床垫产
品销售给第三方
双方合作期间内，发行人不得
冻奶机 Hale International B.V. 未约定 将型号为 NC-1.1B、NC-0.6B、
NC-2.5A 的冻奶机产品销售给
第三方
上述客户报告期内销售收入金额分别为 8,593.53 万元、16,319.12 万元、
21,529.36 万元和 7,633.64 万元，占当期营业收入的比例分别为 16.80%、27.07%、34.38%和 30.68%。
如果未来上述客户市场推广不及预期甚至不再与公司合作，则将会对公司相关产品的市场推广和经营业绩产生不利影响。
（六）能效认证风险
近年来，部分发达国家和地区为提升耗能产品的能效水平，相继出台了针对家用电器产品的能效标准要求。
2016 年 10 月 28 日，美国能源部（DOE）发布制冷产品新的能效标准，包括
产品能效限值标准和产品检测程序等，标准适用公司生产的恒温酒柜、电子冰箱产
品。2019 年 10 月 28 日以后，恒温酒柜、电子冰箱必须依照指定测试方法进行测试
及注册，符合该标准的能效要求后方可出口至美国市场。目前，公司已完成 8L、16L、53L 等六种容积规格的恒温酒柜及 17L 电子冰箱的技术改造升级和注册。
2019 年 12 月 5 日，欧盟发布 ErP 框架指令下制冷设备需符合的新的生态设
计要求指令，新指令适用于公司生产的容积在 10L 以上的恒温酒柜、电子冰箱
产品。2021 年 3 月 1 日以后，相关产品必须依照指定测试方法取得测试报告并
注册，符合新指令的能效要求后方可出口至欧盟市场。目前，公司已按照新指令要求开展相关产品技术解决方案的开发工作。
报告期内，公司涉及
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