芯海科技(深圳)股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司
芯海科技(深圳)股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请于 2020 年 7月 17 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2020〕1930 号文同意注册。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）协商确定本次
发行股份数量 2,500.00 万股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2020 年 9 月
16 日（T 日）分别通过上交所交易系统和网下申购电子平台（以下简称“网下申购平台”）实施。
发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由主承销商负责实施。战略
配 售 在 主 承 销 商 处 进 行 ， 初 步 询 价 及 网 下 发 行 通 过 申 购 平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，由保荐机构相关子公司跟投、发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”），发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为中信证券芯海科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“芯海员工资管计划”）。
2、发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和主承销商根据《芯海科技(深圳)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以下简称“《发行安排与初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 22.86 元/股（不含 22.86 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 22.86 元/股、拟申购数量小于 700.00 万股的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 22.86 元/股、拟申购数量等于 700.00 万股，且申购时间晚于2020年9月11日14:58:3（3 不含2020年9月11日14:58:33）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 22.86 元/股，申购数量等于 700.00 万股，
且申购时间同为 2020 年 9 月 11 日 14:58:33 的配售对象中，按网下申购平台自
动生成的配售对象顺序从后到前剔除，直至剔除的申购总量不低于网下投资者申购总量的 10%。以上过程共剔除 662 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为448,930.00 万股，占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和4,482,690.00 万股的 10.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 22.82 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在 2020 年 9 月 16 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 22.82 元/股对应的市盈率为：
（1）45.86 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）39.99 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）61.14 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）53.31 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 22.82 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2020 年 9 月 11 日
（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
最近一个月平均静态市盈率为 52.06 倍。
本次发行价格 22.82 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 61.14 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提
请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（2）截至 2020 年 9 月 11 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相
近的可比上市公司估值水平具体如下：
证券代码 证券简称 T-3 日收盘价 2019 年扣非前 2019 年扣非后 2019 年扣 2019 年扣
（元/股） EPS（元/股） EPS（元/股） 非前市盈率 非后市盈率
603986.SH 兆易创新 178.90 1.2892 1.2014 138.77 148.91
300327.SZ 中颖电子 32.28 0.6775 0.6439 47.65 50.13
300661.SZ 圣邦股份 282.28 1.1326 1.0318 249.23 273.58
600171.SH 上海贝岭 16.65 0.3419 0.1754 48.70 94.93
600460.SH 士兰微 17.04 0.0111 -0.0918 1,535.14 -
证券代码 证券简称 T-3 日收盘价 2019 年扣非前 2019 年扣非后 2019 年扣 2019 年扣
（元/股） EPS（元/股） EPS（元/股） 非前市盈率 非后市盈率
300671.SZ 富满电子 52.15 0.2337 0.1660 223.15 314.16
算术平均值 - - - 373.77 176.34
注：数据来源 Wind 资讯，数据截至 2020 年 9 月 11 日
士兰微 2019 年度扣非后市盈率为负，不具有可比性，未纳入平均值计算
市盈率计算尾数差异系四舍五入所致
本次发行价格 22.82 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 61.14 倍，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存
在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者
关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网
下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《芯海科技
(深圳)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称
“《发行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基
于真实认购意愿报价，发行人与主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基
本面、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因
素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分
后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中
位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受
该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机
构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金为 54,515.10 万元。按本次发行价
格 22.82 元/股和 2,500.00 万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额
为 57,050.00 万元，扣除发行费用 7,600.36 万元（不含增值税），预计募集资金
净额为 49,449.64 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增
加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及
股东长远利益产生重要影响的风险。
在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述配售对象账户将通过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
战略配售方面，中证投资本次获配股票限售期为 24 个月，芯海员工资管计划本次获配股票限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不
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