苏州工业园区凌志软件股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：天风证券股份有限公司
苏州工业园区凌志软件股份有限公司（以下简称“凌志软件”或“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）
的申请已于 2019 年 11 月 6 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板
股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2020〕613 号）。天风证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定，本次发行股份数量为 4,001 万股，
全部为公开发行新股。本次发行将于 2020 年 4 月 24 日（T 日）分别通过上交所
交易系统和网下 IPO 电子申购平台实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。初步询价及网下发行通过上交所网下 IPO 电子申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行的战略配售对象为保荐机构相关子公司天风创新投资有限公司跟投，无发行人高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《苏州工业园区
凌志软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以下简称“《发行安排与初步询价公告》”）规定的剔除规则，协商一致将拟申购价格高于 11.66 元/股（不含 11.66 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 11.66 元/股，且申购数量小于 1,500 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格
为 11.66 元/股，申购数量等于 1,500 万股，且申购时间同为 2020 年 4 月 21 日
14:48:02.235 的配售对象中，按照申购平台自动生成的申报顺序从后往前排列，将配售对象名称为“中银创新医疗混合型证券投资基金”、“中银景元回报混合型证券投资基金”、“中银民丰回报混合型证券投资基金”、“中银安康稳健养老目标一年定期开放混合型基金中基金（FOF）”、“中银医疗保健灵活配置混合型证券投资基金”、“中银双息回报混合型证券投资基金”、“中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金”、“中银腾利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银益利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银中证 100 指数增强型证券投资基金”、“中银动态策略混合型证券投资基金”、“中银收益混合型证券投资基金”、“中银持续增长混合型证券投资基金”、“中银中国精选混合型开放式证券投资基金”、“中银珍利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银宝利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银广利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银润利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银锦利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银主题策略混合型证券投资基金”、“中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金”、“中银裕利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银新回报灵活配置混合型证券投资基金”、“中银丰利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银宏利灵活配置混合型证券投资基金”、“中银新经济灵活配置混合型证券投资基金”、“中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金”、“中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金”、“中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金”、“中银智能制造股票型证券投资基金”、“中银金融地产混合型证券投资基金”、“中银新动力股票型证券投资基金”、“中银新财富灵活配置混合型证券投资基金”、“中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金”、“中银战略新兴产业股票型证券投资基金”和“中银多策略灵活配置混合型证券投资基金”的配售对象予以剔除。以上过程总共剔除 396个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 554,780 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 5,548,450 万股的 10%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基
本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 11.49 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品）（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在 2020 年 4 月 24 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30、13:00-15:00。
5、本次发行价格 11.49 元/股对应的市盈率为：
（1）31.34 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）27.61 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）34.82 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）30.67 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 11.49 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性：
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为软件和信息技术服务业（行业代码 I65），截至 2020 年 4 月 21 日（T-3 日），
中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（行业代码 I65）最近一个月平
均静态市盈率为 61.96 倍。
本次发行价格 11.49 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，
但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销
商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决
策。
（2）截至 2020 年 4 月 21 日（T-3 日），可比上市公司市盈率水平具体情况
如下：
T-3 日 2018 年 2018 年 2019 年 2018 年对 2018 年对
股票收 扣非前 扣非后 EPS 应静态市 应静态市 2019 年对
证券代码 证券简称 盘价 EPS EPS （元/ 盈率-扣非 盈率-扣非 应静态市
（元/ （元/ （元/ 股） 前 后 盈率
股） 股） 股）
600624 复旦复华 8.50 0.0625 0.0338 - 136.03 251.77 -
300339 润和软件 10.40 0.3947 0.3669 -2.2041 26.35 28.35 -
002649 博彦科技 9.20 0.4191 0.3079 0.4624 21.95 29.88 19.90
600570 恒生电子 95.65 0.8036 0.6421 1.6392 119.03 148.95 58.35
平均 75.84 114.74 39.12
注 1：以上 EPS 计算口径为：2018 年扣非前后归属于母公司股东净利润或 2019 年归属
于母公司股东净利润/T-3 日总股本。招股说明书中可比公司华信股份为新三板挂牌公司，因
此在上述列表中未列示其估值水平。可比上市公司均未披露 2019 年年报，复旦复华尚未披
露 2019 年归母净利润，其余可比公司预计的 2019 年归母净利润均摘自其业绩快报或业绩预
增公告，恒生电子预计 2019 年市盈率采用 2019 年业绩预增公告中归母净利润区间取中值的
方法得出。2019 年因为润和软件预计亏损 17.55 亿，因此未计算其市盈率。
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2020 年 4 月 21 日。
本次发行价格 11.49 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 34.82 倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率，但仍旧存在
未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）
提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网
下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《苏州
工业园区凌志软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、按本次发行价格 11.49 元/股和 4,001 万股的新股发行数量计算，预计发
行人募集资金总额为 45,971.49 万元，扣除发行费用约 7,136.25 万元（不含税），预计募集资金净额约为 38,835.24 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式
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