688517 科创 金冠电气

股票简称：金冠电气                    股票代码：688517
          金冠电气股份有限公司

                          JinGuan Electric Co., Ltd.

                    （住所：河南省内乡县工业园区）

    首次公开发行股票科创板上市公告书
                      保荐人（主承销商）

                （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）

                          二〇二一年六月十七日


                        特别提示

  金冠电气股份有限公司（以下简称“金冠电气”、“本公司”、“发行人”或“公
司”）股票将于 2021 年 6 月 18 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投
资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


                  第一节 重要声明与提示

    一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    1、涨跌幅限制放宽

  科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。上交所主板新股上市首日涨幅限制 44%，上市首日跌幅限制 36%，次交易日开始涨跌幅限制为10%，科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
    2、流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月等，保荐机构跟
投股份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后本公司的无限售流通股为 3,096.3399 万股，占发行后总股本的 22.7489%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    3、市盈率低于同行业平均水平

  本次发行价格为7.71元/股，此价格对应的市盈率为：

  （1）11.46倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  （2）10.63倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  （3）15.28倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
  （4）14.18倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
  公司所处行业为电气机械和器材制造业（分类代码：C38），截至2021年6月3日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为35.66倍。本次发行价格7.71元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率15.28倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

    4、融资融券风险

  科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。


  二、特别风险提示

      （一）被阶段性限制投标的风险

      2018 年 1 月 1 日至本上市公告书签署日，发行人存在因部分产品发货不及
  时、部分产品抽检存在一般质量问题等原因被国家电网部分省公司或南方电网给
  予暂停一定期限的投标资格的情形，具体情况如下：

      涉及的客  暂停投标/中标的产品及期间    被采取暂停投标资格或中标资格  限制措
序号  户名称                                            的原因              施是否
                  限制期间    受限产品类型                                  已解除

                                              供应国网安徽省电力有限公司

      国网安徽  2020.08.01-  配网设备协议  10kV柱上变压器台成套设备中的

 1    省电力有  2021.01.31    库存变电成套  配变在2020年5月发现负载损耗测    是
      限公司                设备          量不合格，短路承受能力试验不

                                              合格，属一般质量问题。

                                              1.未及时交货；

 2    南方电网  2020.03.11-  全品类产品    2.10kV 交流避雷器、避雷器安装    是
                2021.03.11                    支架存在产品质量问题；

                                              3.未及时交付发票。

      国网浙江  2020.01.02-  配网设备协议  公司提供的10kV变压器，2019年

 3    省电力有  2020.05.01    库存10(20)kV配  10月抽检发现存在一般质量问        是
      限公司                套变压器      题。

      国网新疆  2019.11.15-                  供应国网乌鲁木齐供电公司的低

 4    电力有限  2020.01.14    低压开关柜    压开关柜2019年11月发生质量问      是
      公司                                  题。

      国网北京  2019.11.04-  配网设备协议  提供的6支配套避雷器在2019年9

 5    市电力公  2020.01.04    库存避雷器    月抽检中发现存在一般质量问        是
      司                                    题。

      国网浙江  2019.09.03-  配网设备协议  2019年7月抽检中，供国网浙江省

 6    省电力有  2019.11.02    库存变电成套  电力有限公司的10kV变压器检测    是
      限公司                设备          不合格，属于一般质量问题。

      国网河北  2019.05.01-  配网设备协议  供应的JP柜，经检测温升极限的

 7    省电力有  2019.06.30    库存变电成套  验证-动力配电回路，布线、操作    是
      限公司                设备          性能和功能的结果不合格。

      国网浙江  2018.12.14-  10kV交流避雷  交流避雷器延期交货，导致工程

 8    省电力有  2019.02.13    器            无法按期投运。                    是
      限公司

      国网河南                              在国网河南省电力公司抽检中，

 9    省电力公  2018.08.27-  10kV柱上变压  10kV柱上变压器台成套设备（变    是
      司        2018.10.27    器台成套设备  压器）产品感应耐压试验检测不

                                              合格。

      国网湖北                              供应的2018年随州供电公司曾都

 10  省电力有  2018.07.10-  10kV交流避雷  区城网10kV及以下（第一批）预    是
      限公司    2018.09.10    器            安排项目包的10kV交流避雷器经

                                              检测密封试验不合格。


      涉及的客  暂停投标/中标的产品及期间    被采取暂停投标资格或中标资格  限制措
序号  户名称                                            的原因              施是否
                  限制期间    受限产品类型                                  已解除

      国网浙江              配网设备协议  1台环网柜在2020年9月抽检中发

 11  省电力有  2021.1.15-    库存10（20）  现接地开关短路关合能力试验不      否
      限公司    2021.7.14    kV环网柜      合格。

                              （箱）

      报告期内（注：报告期指 2018 年度、2019 年度及 2020 年度），发行人对上
  述客户销售的被限制投标资格的产品的收入分别为 9,251.28 万元、10,778.08 万
  元和 3,547.54 万元，占同期营业收入的比例分别为 18.12%、21.31%和 6.72%。
  上述客户中，发行人对南方电网的销售收入及占比较高，报告期内分别为
  3,686.38 万元、7,695.27 万元和 2,905.82 万元，占同期发行人营业收入的比例分
  别为 7.22%、15.21%和 5.50%。

      因发行人 2020 年 3 月 11 日至 2021 年 3 月 11 日被南方电