本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
金冠电气股份有限公司
JinGuan Electric Co., Ltd.
（河南省内乡县工业园区）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股票采用公开发行新股的方式，公开发行新
发行股数 股 3,402.7296 万股，占本次公开发行后总股本的比例为
25%。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 7.71 元/股
发行日期 2021 年 6 月 8 日
拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 13,610.9184 万股
保荐人（主承销商） 招商证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2021 年 6 月 15 日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
重大事项提示
发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，
发行人请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一节全部内容，对发行人的
风险做全面了解。
一、特别风险提示
基于发行人实际经营情况出发，我们特别提醒投资者关注以下风险。更全面
的风险提示请投资者关注本招股说明书“第四节 风险因素”部分以及阅读本招
股说明书全文。
（一）被阶段性限制投标的风险
2018 年 1 月 1 日至本招股说明书签署日，发行人存在因部分产品发货不及
时、部分产品抽检存在一般质量问题等原因被国家电网部分省公司或南方电网给
予暂停一定期限的投标资格的情形，具体情况如下：
涉及的客 暂停投标/中标的产品及期间 被采取暂停投标资格或中标资格的 限制措
序号 户名称 原因 施是否
限制期间 受限产品类型 已解除
供应国网安徽省电力有限公司10kV
国网安徽 2020.08.01- 配网设备协议库 柱上变压器台成套设备中的配变在
1 省电力有 2021.01.31 存变电成套设备 2020年5月发现负载损耗测量不合 是
限公司 格，短路承受能力试验不合格，属
一般质量问题。
1.未及时交货；
2 南方电网 2020.03.11- 全品类产品 2.10kV 交流避雷器、避雷器安装支 是
2021.03.11 架存在产品质量问题；
3.未及时交付发票。
国网浙江 2020.01.02- 配网设备协议库 公司提供的10kV变压器，2019年10
3 省电力有 2020.05.01 存10(20)kV配套 月抽检发现存在一般质量问题。 是
限公司 变压器
国网新疆 2019.11.15- 供应国网乌鲁木齐供电公司的低压
4 电力有限 2020.01.14 低压开关柜 开关柜2019年11月发生质量问题。 是
公司
国网北京 2019.11.04- 配网设备协议库 提供的6支配套避雷器在2019年9月
5 市电力公 2020.01.04 存避雷器 抽检中发现存在一般质量问题。 是
司
国网浙江 2019.09.03- 配网设备协议库 2019年7月抽检中，供国网浙江省电
6 省电力有 2019.11.02 存变电成套设备 力有限公司的10kV变压器检测不合 是
限公司 格，属于一般质量问题。
涉及的客 暂停投标/中标的产品及期间 被采取暂停投标资格或中标资格的 限制措
序号 户名称 原因 施是否
限制期间 受限产品类型 已解除
国网河北 2019.05.01- 配网设备协议库 供应的JP柜，经检测温升极限的验
7 省电力有 2019.06.30 存变电成套设备 证-动力配电回路，布线、操作性能 是
限公司 和功能的结果不合格。
国网浙江 2018.12.14- 10kV交流避雷 交流避雷器延期交货，导致工程无
8 省电力有 2019.02.13 器 法按期投运。 是
限公司
国网河南 2018.08.27- 10kV柱上变压 在国网河南省电力公司抽检中，
9 省电力公 2018.10.27 器台成套设备 10kV柱上变压器台成套设备（变压 是
司 器）产品感应耐压试验检测不合格。
国网湖北 供应的2018年随州供电公司曾都区
10 省电力有 2018.07.10- 10kV交流避雷 城网10kV及以下（第一批）预安排 是
限公司 2018.09.10 器 项目包的10kV交流避雷器经检测密
封试验不合格。
国网浙江 2021.1.15-20 配网设备协议库 1台环网柜在2020年9月抽检中发现
11 省电力有 21.7.14 存10（20）kV环 接地开关短路关合能力试验不合 否
限公司 网柜（箱） 格。
报告期内，发行人对上述客户销售的被限制投标资格的产品的收入分别为
9,251.28 万元、10,778.08 万元和 3,547.54 万元，占同期营业收入的比例分别为
18.12%、21.31%和 6.72%。上述客户中，发行人对南方电网的销售收入及占比较
高，报告期内分别为 3,686.38 万元、7,695.27 万元和 2,905.82 万元，占同期发行
人营业收入的比例分别为 7.22%、15.21%和 5.50%。
因发行人 2020 年 3 月 11 日至 2021 年 3 月 11 日被南方电网暂停全品类投标
资格 1 年，按照中标、合同签订和实现收入所需时间估计，该事件将影响发行人
2020 年下半年和 2021 年的收入，以发行人平均每年对南方电网销售收入 5,000
万元进行估算，预计将导致发行人 2021 年收入减少 3,500 万元左右，将对发行
人 2021 年的经营业绩产生不利影响。
同时，未来发行人在开展业务过程中如果再次出现国家电网、南方电网的供
应商管理相关规定中的不良行为或发行人产品出现质量问题时，仍可能被国家电
网、南方电网等主要客户暂停发行人部分批次投标资格或阶段性限制发行人投标
资格，从而会对发行人未来经营业绩产生不利影响。
（二）公司主要收入来自电力行业，受国家特高压项目投资规模、“坚强智能电网”推进情况等影响较大的风险
报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为 99.45%、98.64%、99.21%。报告期内，公司主营业务收入中来自于避雷器产品的销售收入占比为57.87%、60.82%、46.86%，来自于智能配电网产品的销售收入占比为 42.13%、39.18%、53.14%。
公司避雷器产品及智能配电网产品均应用于电网领域，主要服务于“坚强智能电网建设”，受国家特高压项目投资规模、“坚强智能电网”推进情况等影响较大。报告期内，公司特高压项目避雷器收入
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