688409 科创 富创精密

  股票简称：富创精密                                  股票代码：688409
      沈阳富创精密设备股份有限公司

              （辽宁省沈阳市浑南区飞云路18甲-1号）

    首次公开发行股票科创板上市公告书

                    保荐机构（主承销商）

  （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）

                      二〇二二年九月三十日


                        特别提示

  沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称“富创精密”、“本公司”、“公司”
或“发行人”）股票将于 2022 年 10 月 10 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


                第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （ http ：
//www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

    二、投资风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板首次公开发行并上市的股票上市后的前 5 个交易日内不设价格涨跌幅限制；前 5 个交易日后，交易所对科创板股票竞价交易实行的价格涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

    （二）流通股数量较少

  本次发行后公司总股本为209,053,334股，上市初期，因原始股股东的股份锁定期
为36个月或12个月，保荐机构跟投股份锁定期为24个月，发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售、其他战略投资者参与战略配售锁定期为12个月，部分网下限售股锁定期为6个月。公司本次上市的无限售流通股为44,515,298股，占发行后总股本的比例为21.29%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率高于同行业平均水平

  本次发行价格为 69.99 元/股，此价格对应的市盈率为：

  （1）86.75 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）146.61 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）115.67 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）195.49 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为
“C34 通用设备制造业”。截至 2022 年 9 月 19 日（T-3 日），中证指数有限公司发布
的该行业最近一个月平均静态市盈率为 31.82 倍，本次发行价格所对应的发行人市盈率为 195.49 倍（每股收益按照 2021 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价
格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    三、特别风险提示

  投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：

    （一）公司对第一大客户“客户A”存在较大依赖的风险

  报告期内，公司第一大客户“客户 A”总部注册在美国，公司对其直接销售额占营业收入的比例分别为 69.01%、66.23%和 55.97%。基于公司部分直接客户的最终客户也为客户 A，公司对客户 A 直接和间接销售额占各期营业收入的比例分别为75.24%、74.54%和 58.26%，呈现下降趋势。

  公司第一大客户销售占比较高可能导致公司在商业谈判中处于不利地位，且公司经营业绩与客户 A 采购需求密切相关。若客户 A 需求变化或寻找替代供应商，或美国政府对客户 A 的采购设置特定贸易壁垒，将对公司生产经营产生不利影响。

    （二）公司被第一大客户“客户A”其他供应商替代，甚至双方战略合作关系终止的风险

  公司自 2008 年设立起即对标客户 A 的供应商管理标准，不断提升和完善自身生
产管理和质量控制体系，于 2011 年方成为客户 A 的合格供应商。实现对客户 A 量产
供货：首先，需通过客户 A 的质量体系认证和特种工艺认证，上述两项认证的周期均为一年左右，通过以上两轮认证方能获得采用特种工艺试制特定首件的资格，同时前述质量体系认证和特种工艺认证后续需根据客户 A 要求定期复核，不通过复核则无法持续供货；其次，特定首件样品交付并通过客户 A 验收后才具备特定产品的批量生产资格。首件试制及验收周期差异较大，一般在半年左右。

  随着公司与客户 A 合作不断加深，双方于 2016 年签署《战略合作协议》，该协
议有效期为 3 年，3 年到期后若双方无终止意愿，则协议自动续期。截至本上市公告书签署日，《战略合作协议》仍在延续，执行情况良好。

  目前客户 A 中供应公司同类产品的供应商包括京鼎精密、超科林等国际厂商，尚
无其他内资供应商。若未来公司产品质量、研发水平无法满足客户 A 要求，或未来公司无法通过客户 A 质量体系和特种工艺认证的复核，或由于国际贸易摩擦加剧，或由于内资供应商工艺水平提升，公司可能存在部分产品被客户 A 现有供应商或新进入内资供应商替代，甚至双方战略合作关系终止的风险。

    （三）国际贸易摩擦的风险

  报告期内，公司产品主要销往国际半导体设备厂商在美国、新加坡、中国台湾地区、日本等地的工厂。公司的外销业务受前述国家或地区的政治经济环境影响较大。若该等国家或地区提高关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒，将对公司产品出口产生不利影响。

  报告期内，公司对最终客户为美国客户的销售占比1较高，分别占营业收入的76.74%、74.75%和 58.61%。2018 年，美国政府对原产于中国的特定进口产品（含公司产品）开始加征关税。若未来中美贸易摩擦进一步加剧，不排除美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒，进而对公司的经营和发展带来不利影响。

    （四）市场竞争的风险

  全球半导体设备市场由国际厂商主导，与之配套的半导体设备精密零部件制造商主要为美国、日本和中国台湾地区的上市公司。根据保守测算，2020 年发行人目前涉及的工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路四大类产品全球市场规模合计约
160 亿美元。按照 2021 年发行人主营业务收入 82,948.95 万元估算，发行人目前全球
市场占有率不足 1%。与国际同业相比，公司业务规模较小，资金实力较弱，符合技术和行业趋势的模组产品品类和收入占比较低。

  基于半导体设备精密零部件行业资本及技术密集的特点，若公司不能增强技术储备、提高经营规模、增强资本实力，在行业全球化竞争中，可能导致公司市场竞争力下降、经营业绩下滑。

    （五）公司研发不能紧跟工艺制程演进及半导体设备更新迭代的风险

  遵循“一代技术、一代工艺、一代设备”的规律，半导体设备和半导体设备精密
    1 包含向美国客户全球子公司的销售、向最终客户为美国客户的销售和向非美国客户美国子公司的销售。

零部件必须紧跟下游需求不断研发升级。目前晶圆制造和半导体设备已向 7 纳米及更先进的工艺制程演进，对公司的研发能力不断提出更高要求。此外，对于同一代工艺制程，半导体设备企业也会不断升级产品，提高晶圆制造效率，公司须及时研发相匹配的精密零部件或对原有产品持续优化。

  若公司产品研发不能及时满足客户工艺制程演进，不能紧跟客户产品的更新迭代，公司的行业地位和未来经营业绩将受到不利影响。

    （六）税收优惠及财政补助政策变动的风险

  报告期内，扣除对公司利润总额无影响的增值税出口退税及增值税留抵税额返还
后，公司其他税收优惠合计金额分别为 0.01 万元、1,741.48 万元和 1,915.19 万元，
占 2020 年和 2021 年利润总额的比例分别为 16.09%和 14.13%（2019 年公司利润总
额为负）。

  公司系高新技术企业，享受减按 15%税率缴纳企业所得税的优惠政策至 2022 年
10 月，若未能持续获得高新技术企业认定，公司将不能继续享受前述税收优惠。同时，公司于 2020 年起开始享受集成电路装备企业自获利年度（公司 2017 年开始获利）起企业所得税“两免三减半”的优惠政策，2022 年起公司不再继续享受该税收优惠。此外，若公司主要产品的出口退税税率降低或增值税留抵退税率下降，将影响公司的资金周转。前述税收优惠变动将对公司盈利能力产生不利影响。

  报告期内，公司确认为当期损益的政府补助分别为 3,069.51 万元、7,212.21 万元
和 5,617.76 万元，占 2020 年和 2021 年同期利润总额比例分别为 66.62%和 41.45%
（2019 年公司利润总额为负）。若未来政策环境发生变化，公司可能无法持续获得政府补助。


                  第二节 股票上市情况

    一、股票注册及上市审核情况

    （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  2022年8月10日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意沈阳富创精密设备股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1746号），同意本公司首次公开发行股票的注册申请。

  “一、同