苏州明志科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：东吴证券股份有限公司
苏州明志科技股份有限公司（以下简称“明志科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过3,077万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已于2020年12月18日经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已于2021年3月30日获中国证券监督管理委员会证监许可[2021]894号文同意注册。
经发行人与保荐机构（主承销商）东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”、“主承销商”或“东吴证券”）协商决定，本次发行数量为3,077万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行将于2021年4月28日（T日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和网下申购电子平台实施。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1. 本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织；战略配售在东吴证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购电子平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投和发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成，跟投机构为东吴创新资本管理有限责任公司，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为东吴证券明志科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划，无其他战略投资者安排。
2. 发行人和主承销商通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行
累计投标询价。
3. 初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《苏州明志科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中规定的剔除规则，在剔除无效报价后，协商一致，将拟申购价格高于17.68元/股（不含17.68元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为17.68元/股，且申购数量小于780万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为17.68元/股，申购数量等于780万股，且申购时间晚于2021年4月23日14:58:17:344的配售对象全部剔除。以上过程共剔除1,030个配售对象，对应剔除的拟申购总量为851,030万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量8,503,410万股的10.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4. 发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基
本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为17.65元/股。网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在2021年4月28日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30、13:00-15:00。
5. 本次发行价格17.65元/股对应的市盈率为：
（1）17.21倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。
（2）13.84倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。
（3）22.95倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
（4）18.46倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6. 本次发行价格为17.65元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的
合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为通用设备制造业（C34）和金属制品业（C33），截至2021年4月23日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率分别为37.24倍和33.49倍。
（2）截至2021年4月23日（T-3日），可比上市公司估值水平如下：
证券 证券 T-3日股票 2020年扣非 2020年扣非 2020年扣 2020年扣
代码 简称 收盘价 前EPS 后EPS 非前市盈 非后市盈
（元/股） （元/股） （元/股） 率（倍） 率（倍）
300415.SZ 伊之密 19.76 0.7125 0.6684 27.73 29.56
688333.SH 铂力特 126.32 1.0718 0.7457 117.86 169.41
00558.HK 力劲科技 11.00 — — — —
002101.SZ 广东鸿图 7.68 0.2938 0.2861 26.14 26.84
300328.SZ 宜安科技 6.89 0.0253 -0.0210 271.83 —
603305.SH 旭升股份 31.11 0.7445 0.6765 41.79 45.98
603348.SH 文灿股份 28.10 — — — —
002740.SZ 爱柯迪 15.15 0.4952 0.4188 30.59 36.17
均 值 31.56 34.64
688355.SH 明志科技 17.65 0.9563 0.7691 18.46 22.95
证券 证券 T-3日股票 2019年扣非 2019年扣非 2019年扣 2019年扣
代码 简称 收盘价 前EPS 后EPS 非前市盈 非后市盈
（元/股） （元/股） （元/股） 率（倍） 率（倍）
300415.SZ 伊之密 19.76 0.4427 0.3933 44.64 50.24
688333.SH 铂力特 126.32 0.9284 0.6062 136.07 208.39
00558.HK 力劲科技 11.00 0.0023 -0.0235 4,777.85 —
002101.SZ 广东鸿图 7.68 0.0520 0.0134 147.58 572.54
300328.SZ 宜安科技 6.89 0.1493 0.0373 46.14 184.56
603305.SH 旭升股份 31.11 0.4621 0.4382 67.32 70.99
603348.SH 文灿股份 28.10 0.2736 0.2308 102.70 121.77
证券 证券 T-3日股票 2019年扣非 2019年扣非 2019年扣 2019年扣
代码 简称 收盘价 前EPS 后EPS 非前市盈 非后市盈
（元/股） （元/股） （元/股） 率（倍） 率（倍）
002740.SZ 爱柯迪 15.12 0.5109 0.4591 29.65 33.00
均 值 46.94 51.41
688355.SH 明志科技 17.65 0.6023 0.5559 29.31 31.75
数据来源：WIND，数据截至2021年4月23日（T-3日）
注1：市盈率均值计算扣除负值或100倍以上的极值；
注2：力劲科技上表内的数据均为港币计价，其2019年归母净利润口径取自《力劲科技集团有限公司2019/20年报》，由于力劲科技财报年度截止日期为3月31日，因此在统计可比公司估值水平时剔除不作对比；
注3：文灿股份尚未披露2020年度的业绩情况，伊之密、铂力特、宜安科技2020年归母净利润数据来源于业绩快报或业绩预告区间平均值，其中伊之密2020年扣非后归母净利润预测数据（291,172,086.41元）根据上市公司《2020年度业绩快报》披露的归属于上市公司股东的净利润减去上市公司《2020年度业绩预告》披露的预计非经常性损益计算而得；
注 4：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格17.65元/股对应发行人2020年经审计扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为22.95倍，低于同行业可比上市公司2020年平均市盈率，且低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率，但仍存在股价下跌给新股投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性投资。
（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《苏州明志科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩
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